Như đã biết, Trung Quốc là nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới với hơn 1 tỷ tấn năm 2020, chiếm gần 60% sản lượng thép thế giới, giá thép Trung Quốc được xem là giá tham chiếu cho giá thép thế giới. Từ đó, việc quan hệ thương mại gián đoạn trực tiếp gây áp lực lên ngành thép Trung Quốc và Thế giới khi mà 2 đầu vào quan trọng nhất của ngành thép là quặng sắt và than cốc Trung Quốc đều phụ thuộc lớn vào Úc.
Quặng sắt: Trung Quốc nhập khẩu 1,1 tỷ tấn quặng sắt năm 2019 trên tổng nhập khẩu của thế giới là 1,6 tỷ tấn. Khoảng 2/3 trong số quặng sắt nhập của Trung Quốc là từ Úc. Việc gián đoạn thương mại gây ảnh hưởng lớn tới nguồn cung quặng sắt nội địa Trung Quốc do sự phụ thuộc trọng số đầu vào từ Úc. Nhìn rộng ra, 3/5 nhà khai thác quặng lớn nhất thế giới đều nằm ở Úc, các nhà sản xuất thép Trung Quốc gần như không có nguồn cung ứng thay thế, ngoài ra còn phải đẩy mạnh mua ở các khu vực ngoài Úc với giá cao.
Than cốc: tương tự với quặng sắt, một lượng lớn than cốc của ngành luyện kim Trung Quốc có nguồn gốc từ Úc. Trong quý 1/2021 với việc căng thẳng leo thang, phía Trung Quốc đã ưu cầu các tàu than Úc neo đậu trên biển triền miên trong thời gian dài và chỉ thực hiện thông quan nhỏ giọt trong khi nhu cầu ngành thép bùng nổ đã đẩy giá than luyện cốc tại cảng Qinhuangdao của Trung Quốc leo lên đến mức chưa từng có là 275 USD/tấn, cao gần gấp đôi giá than FOB xuất khẩu của Úc.
Ngành thép Việt Nam hưởng lợi lớn.
- Giá đầu vào ngành thép Việt giảm
Nếu Trung Quốc giảm nhập khẩu quặng sắt và than luyện cốc từ úc sẽ để lại những hệ lụy trực tiếp lên giá quặng sắt và than mỡ luyện cốc trên thị trường thế giới theo chiều hướng giảm đáng kể. Thực tế, giá than đầu vào đang có xu hướng giảm kể từ đầu 2020 và tiếp tục giảm trong Q1.2021 đã phần nào giảm thiểu tác động của giá quặng tăng.
-
Giá thép thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng tăng.
Trung Quốc là nhà xuất khẩu thép ròng ra thế giới với hơn 50 triệu tấn năm 2020 và hơn 14 triệu tấn trong Q1/2021. Việc chi phí đầu vào tăng mạnh cùng với mức giảm hoàn thuế xuất khẩu mới bị bãi bỏ (từ 13% về 0%) đã liên tục đẩy giá thép nội địa và xuất khẩu của Trung Quốc lên mức kỷ lục 13 năm. Trước thông tin đình chỉ thương mại, ngay lập tức giá HRC, thép cây Trung Quốc tăng mạnh 4.56% và 3.6% ngay sau khi mở cửa sau kỳ nghỉ lễ.
Trung Quốc là nhà cung cấp thép số 1 cho Việt Nam với hơn 3.7 triệu tấn năm 2020. Trong 2 tháng đầu năm 2021, Việt Nam nhập từ Trung Quốc hơn 579.000 tấn thép các loại, chiếm 56.48% tổng lượng nhập khẩu.
Việc phụ thuộc lớn vào nguồn sắt thép Trung Quốc đồng nghĩa giá thép Trung Quốc tăng sẽ kéo theo giá thép nội địa tăng do tương quan so sánh, điển hình là mặt hàng HRC nhập khẩu từ Trung Quốc đã tăng vọt lên 940 USD/tấn (FOB), thúc đẩy giá bán của các doanh nghiệp nội địa như HPG lên 940-950 USD/tấn.
Tới đây tiếp tục củng cố thêm quan điểm: giá thép sẽ tiếp tục tăng tới hết 2021 như đã phân tích trước đó (Lý giải tại sao giá thép sẽ tiếp tục tăng dưới góc độ cung – cầu – chi phí - #8 by Tienlamau) Ngành thép Việt Nam đã và sẽ tiếp tục hưởng lợi lớn từ xu hướng bứt phá của ngành thép thế giới, trong đó hưởng lợi lớn nhất là HPG, HSG và SMC…
“Logic sẽ đưa anh từ A đến B, trí tưởng tượng sẽ đưa ta đến mọi nơi”
Thanks for following!
