HPG – HSG, SMC, NKG..: Trung Quốc - Úc đình chỉ thương mại, ngành Thép hưởng hợi lớn!

Như đã biết, Trung Quốc là nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới với hơn 1 tỷ tấn năm 2020, chiếm gần 60% sản lượng thép thế giới, giá thép Trung Quốc được xem là giá tham chiếu cho giá thép thế giới. Từ đó, việc quan hệ thương mại gián đoạn trực tiếp gây áp lực lên ngành thép Trung Quốc và Thế giới khi mà 2 đầu vào quan trọng nhất của ngành thép là quặng sắt và than cốc Trung Quốc đều phụ thuộc lớn vào Úc.
Quặng sắt: Trung Quốc nhập khẩu 1,1 tỷ tấn quặng sắt năm 2019 trên tổng nhập khẩu của thế giới là 1,6 tỷ tấn. Khoảng 2/3 trong số quặng sắt nhập của Trung Quốc là từ Úc. Việc gián đoạn thương mại gây ảnh hưởng lớn tới nguồn cung quặng sắt nội địa Trung Quốc do sự phụ thuộc trọng số đầu vào từ Úc. Nhìn rộng ra, 3/5 nhà khai thác quặng lớn nhất thế giới đều nằm ở Úc, các nhà sản xuất thép Trung Quốc gần như không có nguồn cung ứng thay thế, ngoài ra còn phải đẩy mạnh mua ở các khu vực ngoài Úc với giá cao.
image
Than cốc: tương tự với quặng sắt, một lượng lớn than cốc của ngành luyện kim Trung Quốc có nguồn gốc từ Úc. Trong quý 1/2021 với việc căng thẳng leo thang, phía Trung Quốc đã ưu cầu các tàu than Úc neo đậu trên biển triền miên trong thời gian dài và chỉ thực hiện thông quan nhỏ giọt trong khi nhu cầu ngành thép bùng nổ đã đẩy giá than luyện cốc tại cảng Qinhuangdao của Trung Quốc leo lên đến mức chưa từng có là 275 USD/tấn, cao gần gấp đôi giá than FOB xuất khẩu của Úc.
Ngành thép Việt Nam hưởng lợi lớn.
- Giá đầu vào ngành thép Việt giảm
Nếu Trung Quốc giảm nhập khẩu quặng sắt và than luyện cốc từ úc sẽ để lại những hệ lụy trực tiếp lên giá quặng sắt và than mỡ luyện cốc trên thị trường thế giới theo chiều hướng giảm đáng kể. Thực tế, giá than đầu vào đang có xu hướng giảm kể từ đầu 2020 và tiếp tục giảm trong Q1.2021 đã phần nào giảm thiểu tác động của giá quặng tăng.
image

  • Giá thép thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng tăng.
    Trung Quốc là nhà xuất khẩu thép ròng ra thế giới với hơn 50 triệu tấn năm 2020 và hơn 14 triệu tấn trong Q1/2021. Việc chi phí đầu vào tăng mạnh cùng với mức giảm hoàn thuế xuất khẩu mới bị bãi bỏ (từ 13% về 0%) đã liên tục đẩy giá thép nội địa và xuất khẩu của Trung Quốc lên mức kỷ lục 13 năm. Trước thông tin đình chỉ thương mại, ngay lập tức giá HRC, thép cây Trung Quốc tăng mạnh 4.56% và 3.6% ngay sau khi mở cửa sau kỳ nghỉ lễ.
    image
    image
    Trung Quốc là nhà cung cấp thép số 1 cho Việt Nam với hơn 3.7 triệu tấn năm 2020. Trong 2 tháng đầu năm 2021, Việt Nam nhập từ Trung Quốc hơn 579.000 tấn thép các loại, chiếm 56.48% tổng lượng nhập khẩu.
    image
    Việc phụ thuộc lớn vào nguồn sắt thép Trung Quốc đồng nghĩa giá thép Trung Quốc tăng sẽ kéo theo giá thép nội địa tăng do tương quan so sánh, điển hình là mặt hàng HRC nhập khẩu từ Trung Quốc đã tăng vọt lên 940 USD/tấn (FOB), thúc đẩy giá bán của các doanh nghiệp nội địa như HPG lên 940-950 USD/tấn.
    image
    Tới đây tiếp tục củng cố thêm quan điểm: giá thép sẽ tiếp tục tăng tới hết 2021 như đã phân tích trước đó (Lý giải tại sao giá thép sẽ tiếp tục tăng dưới góc độ cung – cầu – chi phí - #8 by Tienlamau) Ngành thép Việt Nam đã và sẽ tiếp tục hưởng lợi lớn từ xu hướng bứt phá của ngành thép thế giới, trong đó hưởng lợi lớn nhất là HPG, HSG và SMC…

“Logic sẽ đưa anh từ A đến B, trí tưởng tượng sẽ đưa ta đến mọi nơi”
Thanks for following!

1 Likes

HSG NKG mà múc giá còn đang rẻ so với 2018 :))

Ngành thép tăng bất chấp VNI

thép cực tốt

HRC kỳ hạn tháng 6 ở Mỹ hiện đã lên 1630 USD/tấn.

HRC Trung Quốc đã vượt 1000 usd/tấn. HPG hiện đang chào bán phôi với giá 704 usd/tấn

Má ơi, SMC chạy như điên luôn. AD ơi, HPG target price khiêm tốn nhất là bn, how long?

HPG target cuối 2021 nếu ko trả cổ tức thì 80, trả cổ tức xong yên tâm phi tiếp:))

Nhiều người đang full margin vào thép, có rủi ro nhiều ko?

Bác có nghe câu tham thì thâm không :))

câu chuyện về ngành thép vẫn đang tiếp diễn theo những khuyến nghị từ seri bài viết về ngành thép!

Mới bán Hsg xong, thấy tăng nóng và trading cũng hô hào kinh quá.

Mỗi ng mỗi cách cảm nhận thôi bác, sắt thép có lẽ cũng dần căng bóng rồi đấy, hiện tại bank và thép vẫn đang dẫn dắt thị trg và có lẽ quả bóng khi vỡ mới biết ai là ng cầm cuối cùng :))

thị giá để thị trường quyết định, còn thuần về giá thép thì bạn thử đọc bài bàn về “cung - cầu -chi phí” thử xem sao!

10/5 ủy ban cải cách và phát triển TQ ra công văn thông báo với nhiều nội dung mang nặng tính chủ trương về ngành thép trong đó có đoạn: Giảm sản lượng thép thô năm 2021. Trong năm 2021 , tất cả các bên liên quan sẽ tập trung vào các công việc liên quan đến việc giảm sản lượng thép thô, tập trung vào việc kiểm tra kế hoạch, tiến độ và hiệu quả công việc .
Đây là lý do hôm qua giá thép Trung Quốc tăng vọt!

HRC CHÂU ÂU: Giá tiếp tục tăng do mất cân bằng cung cầu
Giá thép cuộn cán nóng trong nước của châu Âu tiếp tục tăng, nhờ nhu cầu mạnh trong bối cảnh tình trạng thiếu nguyên liệu dai dẳng, Fastmarkets cho biết hôm thứ Năm 13/5.

Fastmarkets tính toán chỉ số thép cuộn cán nóng hàng ngày của họ , trong nước, xuất khẩu ở Bắc Âu , ở mức € 1.090,71 (1.320,36 USD) / tấn vào ngày 13 tháng 5, tăng 32,58 € mỗi tấn từ 1.058,13 € / tấn vào ngày 12 tháng 5.
Chỉ số này cũng tăng thêm 69,88 € / tấn trong tuần và 185,71 € / tấn trong tháng.
Chỉ số hôm thứ Năm dựa trên ước tính của các nguồn thị trường về giá có thể đạt được ở mức 1.050-1.100 euro / tấn xuất xưởng, chào giá 1.100 euro / tấn xuất xưởng

1. Giá thép cuộn cán nóng tại Hoa Kỳ đã tăng lên mức cao kỷ lục lần thứ sáu trong tháng này, lần đầu tiên tăng trên 79 USD / trăm cân vào thứ Năm ngày 20/5.

Chỉ số thép cuộn cán nóng hàng ngày của Fastmarkets, nhà máy fob của Mỹ được tính ở mức 79,23 USD / cwt (1.584,60 USD / tấn) vào ngày 20 tháng 5, tăng 0,65% so với mức 78,72 USD / cwt vào thứ Năm và tăng 2,87% so với mức 77,02 USD / cwt vào ngày 13/5. là mức giá cao nhất kể từ khi Fastmarkets bắt đầu bao phủ thị trường vào năm 1960.

2. CHÂU ÂU HDG: Xu hướng tăng vẫn tiếp tục, một số nhà máy đã bán hết cho năm 2021
Giá nội địa đối với thép cuộn mạ kẽm nhúng nóng ở châu Âu tăng thêm trong tuần tính đến thứ Tư ngày 19/5 do thiếu nguyên liệu và nhu cầu mạnh mẽ, các nguồn tin nói với Fastmarkets.

Họ cho biết một số nhà máy đã tuyên bố sẽ bán hết cho đến cuối năm, trong khi những nhà máy khác gần như không có tấn nào cho người mua giao ngay.
Cả người tiêu dùng cuối cùng và các nhà phân phối đều có trữ lượng HDG thấp và đang gặp khó khăn trong việc tìm nguồn cung cấp sản lượng cần thiết, họ nói thêm.
Do đó, giá tăng hơn nữa và dự kiến sẽ tăng trở lại mặc dù những người tham gia thị trường ngày càng bày tỏ lo ngại về việc nguồn cung có thể bị gián đoạn do thiếu nguyên liệu.
Vào thứ Tư, ArcelorMittal đã tăng giá thép cuộn trên khắp châu Âu thêm € 50 mỗi tấn, đưa giá chào HDG mới nhất của họ ở mức € 1,300 ($ 1,587) / tấn …

EUROPE HRC: Kỳ vọng tăng trong ngắn hạn đẩy giá vẫn cao hơn
Các nguồn tin nói với Fastmarkets, giá trong nước đối với thép cuộn cán nóng ở châu Âu tiếp tục tăng cao vào thứ Năm ngày 20/5 do mất cân bằng cung cầu.

Fastmarkets tính toán chỉ số thép cuộn cán nóng hàng ngày của họ , nội địa, xuất khẩu ở Bắc Âu ở mức 1.116,67 € (1.363,31 USD) / tấn vào ngày 20 tháng 5, tăng 20,52 € mỗi tấn từ 1.096,15 € / tấn vào thứ Tư ngày 19 tháng 5.
Chỉ số này cũng tăng thêm 25,96 € / tấn trong tuần và 162,92 € / tấn trong tháng.

Điểm qua giá thép:

  1. Mỹ
  • Chỉ số thép cuộn cán nóng của Mỹ ở mức rất cao: Chỉ số thép cuộn cán nóng hàng ngày của Fastmarkets, nhà máy fob của Mỹ, được tính ở mức 78,54 USD / cwt (1.570,80 USD / tấn) vào thứ Sáu ngày 21/5 với việc người mua tranh giành nhau để mua thép.
  • Giá thép cuộn cán nguội, thép tấm mạ kẽm của Mỹ tăng lên mức cao nhất mọi thời đại
    • Giá thép cuộn cán nguội và mạ kẽm nhúng nóng tại Hoa Kỳ một lần nữa tăng lên mức cao nhất mọi thời đại trong tuần qua, với những người tham gia thị trường tiếp tục cho rằng thiếu nguồn cung giao ngay là động lực chính đằng sau sự gia tăng.
    • Đánh giá hàng tuần của Fastmarkets đối với thép cuộn cán nguội, nhà máy fob Mỹ đã tăng lên 1.780 USD / tấn vào thứ Năm ngày 20/5. Đó là mức cao nhất từng được ghi nhận bởi Fastmarkets kể từ ít nhất là năm 1987.
  1. Brazil : giá xuất khẩu thép cuộn của Brazil gần 1.000 USD / tấn
  • Giá thép tấm tại thị trường nhanh của Brazil đã tăng lên mức kỷ lục khác mọi thời đại vào thứ sáu ngày 21/5 nhờ các giao dịch cao hơn tới Hoa Kỳ và thị trường nội địa, với tình trạng sẵn có của lô hàng trong tháng 7 được báo cáo là đã lấp đầy.
  • Các thị trường nhanh đánh giá xuất khẩu thép tấm, fob tại cảng chính Brazil , ở mức 980-990 USD / tấn vào thứ Sáu, tăng 10-30 USD so với 950-980 USD / tấn một tuần trước đó và tăng 50-80 USD từ 900-940 USD / tấn vào ngày 7/5
  1. Thổ Nhĩ Kỳ
  • Giá thép dẹt tiếp tục tăng tại Thổ Nhĩ Kỳ trong tuần tính đến thứ Sáu ngày 21/5, với các nhà máy chấp nhận đơn đặt hàng cho sản xuất tháng 10
  1. Ấn Độ: các nhà máy tăng giá HRC trong nước trong khi giá xuất khẩu tiếp tục tăng
  • Các nhà máy Ấn Độ đã tăng giá thép cuộn cán nóng trong nước lên 1.000-1.750 rupee (14-24 USD) / tấn trong tuần qua trong bối cảnh giá quốc tế tiếp tục tăng.
  • Đánh giá của thị trường nhanh đối với thép HRC xuất kho trong nước Ấn Độ tăng 1.000 rupee lên 63.500-68.000 rupee / tấn vào thứ Sáu ngày 21/5 từ 63.500-67.000 rupee / tấn vào tuần trước!