CTCP Phát triển hạ tầng kỹ thuật (HoSE: IJC)
Kế hoạch kinh doanh 2021
Công ty đặt mục tiêu đạt doanh thu 3 ngàn tỷ đồng, 43.6% YoY và lợi nhuận sau thuế cao hơn 622 tỷ đồng, 68.1% YoY trong năm 2021. Các yếu tố quan trọng để tăng trưởng lợi nhuận ròng đầy tham vọng là việc bàn giao ba dự án nhà phố bao gồm Sunflower (1ha), IJC (4.9ha) và Hòa Lợi (6.9ha) với tổng doanh thu là 2.3 ngàn tỷ đồng. Các dự án này đã được đảm bảo với giá trị bán trước 1.5 ngàn tỷ đồng vào cuối quý 1/21. Mặc dù lợi nhuận ròng tăng vọt, EPS năm 2021 có thể tăng trưởng thấp hơn do đợt phát hành cổ phiếu 80 triệu cổ phiếu vào tháng 1 năm nay.
Kết quả kinh doanh Q1/2021
Chỉ trong quý I/2021, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 1.416 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 292 tỷ đồng, lần lượt tăng 5,9% và 152,2% so với cùng kỳ năm trước. So với kế hoạch năm, IJC đã hoàn thành 45,6% kế hoạch lợi nhuận trước thuế. Kết quả ấn tượng của Q1 được đóng góp đáng kể từ phần để dành “doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn” cuối 2020. Trong Q1/2021, khoản này đã giảm từ 938 tỷ đồng xuống còn hơn 37 triệu đồng.
Triển vọng doanh nghiệp
Dòng tiền ổn định từ BOT QL13. Dự án BOT QL13 là đường độc đạo nối liền TP HCM đến Bình Dương, đi qua các khu công nghiệp VSIP 1, Việt Hương, v.v… do đó lưu lượng xe tại dự án tăng trưởng ổn định đạt mức 3-5%/ năm. Mức giá vé ổn định và chưa có quyết định tăng giá kể từ năm 2018. Đồng thời, chi phí hoạt động của BOT khá thấp do đó giúp duy trì biên lợi nhuận gộp ở mức trên 80% và lợi nhuận ròng đạt trên mức 69%. Dự báo doanh thu từ hoạt động BOT đạt 288 tỷ đồng trong năm 2021, lợi nhuận ròng đạt 164 tỷ đồng (chiếm 50% lợi nhuận của IJC). IRR của dự án đạt 30,9%.
Dự án sẵn sàng triển khai sau 2022
Các dự án: The Green River, căn hộ cao cấp IJC Aroma, dự án nhà ở công nhân Bàu Bàng, Princetown, Princetown mở rộng, Sunflower mở rộng, dự án nhà ở công nhân IJC Bình Phước có tổng diện tích đất hơn 20 ha sẽ tiếp tục được công ty tiến hành các thủ tục đầu tư để tạo nguồn thu cho IJC các năm từ 2023 trở đi.
Kế hoạch đầu tư dự án mới
Để đảm bảo quỹ đất kinh doanh, trong năm 2021, công ty dự kiến mua thêm quỹ đất tại khu dân cư Hòa Lợi có quy mô 12 ha. Thêm vào đó, IJC cũng chia sẻ thông tin về quỹ đất tại huyện Bàu Bàng được công ty đầu tư từ nhiều năm trước với phương thức thanh toán trả chậm trong 10 năm. Quỹ đất có diện tích hơn 14 ha, giá trị đầu tư hơn 370 tỷ đồng và đã thanh toán 145 tỷ đồng, dự kiến triển khai từ năm 2024 với quy mô 915 căn nhà.
WinTrades Rating
Tổng điểm: 97 – Doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt và diễn biến kỹ thuật tích cực, thể hiện tốt hơn 97% tất cả các cổ phiếu khác.
EPS Rating: 78 – Theo đó, IJC có mức tăng trưởng thu nhập tổng hợp (EPS hàng năm và 2 quý gần đây) nằm trong nhóm tốt nhất.
RS Rating: 83 – Hiệu suất giá trong 12 tháng duy trì ở mức tốt hơn 83% cổ phiếu khác trên HoSE và HNX. Đường RS đang hồi phục và có xu hướng chinh phục mức đỉnh cũ.
A/D Rating: A+ – Xu hướng tích lũy tích cực trong 12 tháng qua.
Tải ứng dụng tại (mã giới thiệu: 100) để cả nhà tham khảo
iOS https://wingroup.page.link/6eZ4
Android https://wingroup.page.link/n3UL