i. Kết quả kinh doanh quý 2/2023
Doanh thu Q2/2023 của KBC tăng 552% svck lên 2.568 tỷ đồng trong khi LN ròng Q2/2023 đạt tới 980 tỷ đồng nhờ bàn giao 62,7 ha từ Nam Sơn Hạp Lĩnh cho Goertek, đáng chú ý khi so với khoản lỗ 366 tỷ đồng svck.
Mặt khác, doanh thu BĐS dân cư Q2/2023 chỉ ghi nhận khoảng 9 tỷ đồng, giảm 75% svck, dẫn tới doanh thu 6T23 mảng BĐS dân cư giảm 90,8% svck tới từ việc KBC chỉ kịp bàn giao một số căn thuộc dự án KĐT Tràng Duệ.
Lũy kế đất KCN được bàn giao trong 6T2023 ước đạt khoảng 128-130ha, giúp cho doanh thu 6T2023 tăng 341% svck lên 4.791 tỷ đồng và biên LN gộp tăng 24,1 điểm % svck nhờ sự đóng góp lớn của mảng BĐS KCN, mang lại biên LN tốt hơn so với mảng BĐS dân cư. Do đó, LN ròng 6T2023 bật tăng 15 lần svck lên mức 1.921 tỷ đồng.
Tại ĐHĐCĐ 2023, Kinh Bắc đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu hợp nhất là 9.000 tỷ đồng và tổng lợi nhuận sau thuế là 4.000 tỷ đồng. Như vậy, sau nửa năm tài chính, KBC đã hoàn thành lần lượt 47% kế hoach.
ii. Triển vọng về KCN Tràng Duệ 3
KCN Tràng Duệ 3 – điểm nóng tận dụng chuyến thăm cấp của Hàn Quốc
Trong tháng 6/2023, Tổng thống Hàn Quốc đã đến thăm Việt Nam để trao đổi về quan hệ đối tác chiến lược toàn diện giữa hai quốc gia. Đến cùng với Tổng thống Hàn Quốc là phái đoàn gồm 205 lãnh đạo đến từ các doanh nghiệp hàng đầu như Samsung Electronics, SK Group, Hyundai Motor Group và LG Group. Với truyền thống ưu tiên đầu tư vào miền Bắc của các doanh nghiệp Hàn Quốc, vì vậy các chủ đầu tư KCN miền Bắc, sở hữu quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn sẽ được hưởng lợi từ chuyến thăm này.
Ngày 26/6, UBND Thành phố Hải Phòng trao Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư điều chỉnh tăng vốn để mở rộng sản xuất và xây dựng nhà máy V3 tại KCN Tràng Duệ (thuộc sở hữu của KBC) cho Dự án nhà máy LG Innotek Hải Phòng giai đoạn 2023 – 2025 với số vốn 1 tỷ USD, nâng tổng vốn đầu tư của dự án lên hơn 2 tỷ USD. Hiện tại, KCN Tràng Duệ 1 & 2 đã đạt 100% tỷ lệ lấp đầy, dẫn đến khoản đầu tư bổ sung của LG Innotek sẽ được đầu tư toàn bộ vào Tràng Duệ 3 và có thể hoàn tất các thủ tục pháp lý trong nửa cuối năm 2023.
Với 1 tỷ USD vốn đầu tư tăng thêm, LG Innotek sẽ xây dựng nhà máy V3 với diện tích ngang với tổng diện tích nhà máy V1 và V2 đã xây dựng trước đó. Từ đó, kì vọng LG Innotek và KBC có thể đi đến ký kết HĐ cho thuê đất tại KCN Tràng Duệ 3 trong thời gian tới, với tổng diện tích cho thuê lên đến 40ha.
Bên cạnh đó, cuối năm 2022 giám đốc Tập đoàn LG đã cam kết sẽ đầu tư 4 tỷ USD vào các công ty con của LG tại Việt Nam nhờ tăng trưởng KQKD tích cực đến từ LG Display, LG Electronics và LG Innotek trong những năm gần đây. Với 1 tỷ USD cho LG Innotek, Tập đoàn sẽ tiếp tục giải ngân vốn đầu tư bổ sung khoảng 3 tỷ đô cho việc mở rộng LG Display và LG Electronics trong thời gian tới.
Cũng trong chuyến thăm cấp nhà nước của Hàn Quốc, KBC đã ký 4 HĐ ghi nhớ với Tập đoàn STS, Tập đoàn tài chính JB, Đại học Quốc gia Gyeongsang, Bệnh viện Đại học Quốc gia Gyeongsang về hợp tác đầu tư và thực thiện các dự án ở KCN Tràng Duệ 3, khu kinh tế Đình Vũ – Cát Hải với tổng vốn đầu tư cam kết khoảng 1 tỷ USD.
Nhìn chung, KCN Tràng Duệ 3 sẽ là điểm nóng thu hút vốn FDI của TP. Hải Phòng với các NĐT Hàn Quốc là trọng tâm phát triển và thu hút. Từ đó, kỳ vọng diện tích cho thuê đất tại KCN Tràng Duệ 3 sẽ đạt mức tăng trưởng mạnh với tăng trưởng hàng năm kép 5,6% trong giai đoạn 2024-2027, dự kiến KCN Tràng Duệ 3 sẽ đóng góp hơn 11.500 tỷ VND doanh thu trong giai đoạn 2024-2027.
iii. Khuyến nghị
KBC xuất hiện điểm mua khi có phiên phá vỡ trend giảm giá ngắn hạn trước đó với khối lượng cao cover hết phiên giảm mạnh ngày 18/08/2023 cho thấy dòng tiền lớn đang hỗ trợ cổ phiếu.
Giá mua: 33-33.5
Giá mục tiêu: 39 (+15%)
Giá cutloss: -5% từ điểm mua
Mở tài khoản chứng khoán:
Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Tel: 0912107487
