Triển vọng cổ phiếu KDH
-
NGUỒN CUNG PHỤC HỒI VÀ XU HƯỚNG CHUYỂN DỊCH SANG KHU VỰC XA TRUNG TÂM: Nguồn cung nhà liền thổ tại TPHCM 9T2024 đạt 132 căn (cùng kỳ năm trước không ghi nhận mở bán mới). Trong bối cảnh hạn chế về quỹ đất tại các khu vực đô thị đã hình thành, phần lớn nguồn cung mới đến từ các đợt mở bán tiếp theo của các dự án hiện có ở các khu vực ngoại thành. TP.HCM đang dần tăng tỉ lệ đô thị hóa sang các khu vực mật độ dân số thấp. Trong đó, TP. Thủ Đức, Huyện Nhà Bè, và Huyện Cần Giờ đều tích cực tham gia quy hoạch nhiều dự án quy mô lớn
=> KDH là chủ đầu tư với rất nhiều dự án được đặt tại các khu đất đắc địa ở khu vực ngoại thành như Thủ Đức, Bình Chánh… => Hưởng lợi từ xu thế này. -
KỲ VỌNG TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN TỪ DỰ ÁN THE PRIVIA: 9T.2024, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đồng loạt giảm 24% YoY và 37% YoY, lần lượt đạt 1,231 tỷ đồng và 410.5 tỷ đồng nhờ doanh số bán hàng và bàn giao các căn thấp tầng còn lại trong dự án The Classia. Tuy nhiên, KDH sẽ ghi nhận KQKD đột biến trong Q4/2024. KDH sẽ bắt đầu bàn giao các căn hộ của dự án The Privia, ước tính công ty sẽ bàn giao 75% tổng số căn trong dự án (khoảng 1.043 căn hộ), khoảng 800 căn được ghi nhận doanh thu trong Q4/2024 và phần còn lại vào đầu năm 2025.
=> Kỳ vọng doanh thu thuần trong Q4/2024 của KDH dự kiến đạt khoảng 2400 tỷ (tăng hơn 400% svck và 860% so với quý trước) nhờ bàn giao dự án The Privia -
LỢI NHUẬN 2025 ĐƯỢC ĐẢM BẢO: Dự án The Emeria và The Clarita ở ngoại ô TP.HCM, Thủ Đức dự kiến sẽ mở bán vào Q4/2024 và chậm nhất vào Q1/2025 với tổng cộng 226 căn thấp tầng và dự kiền sẽ bàn giao trong năm 2025. Hai dự án này dự kiến sẽ mang lại nguồn doanh thu đáng kể cho năm 2025 cùng với doanh thu còn lại của dự án The Privia được book nốt vào Q1/2025
