Trong một thị trường tài chính sôi động, nơi mà lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ, các chuyên gia đầu tư bất ngờ đối mặt với tình trạng mất niềm tin từ nhà đầu tư. Theo thống kê từ EPFR, năm 2024 chứng kiến dòng tiền chảy ra khỏi các quỹ tương hỗ cổ phiếu lên tới 450 tỷ USD, vượt qua mức kỷ lục 413 tỷ USD của năm ngoái. Hiện tượng này cho thấy sự chuyển dịch mạnh mẽ từ các quỹ đầu tư chủ động sang chiến lược đầu tư thụ động và các quỹ ETF.
Vì sao quỹ chủ động thất thế?
Nguyên nhân đầu tiên là sự cạnh tranh gay gắt từ các quỹ thụ động mô phỏng chỉ số. Với hiệu suất ấn tượng của thị trường chứng khoán Mỹ, tăng hơn 20% trong năm 2024, các nhà đầu tư ngày càng bị thu hút bởi các quỹ ETF – nơi mang lại lợi nhuận hấp dẫn với chi phí thấp hơn đáng kể so với quỹ chủ động.
Thứ hai, nhân khẩu học cũng đóng vai trò quan trọng. Khi dân số ngày càng già hóa, đặc biệt sau giai đoạn bùng nổ dân số hậu Thế Chiến II, những người về hưu thường ưu tiên sự ổn định và tiện lợi. Họ tìm kiếm các hình thức đầu tư ít phức tạp, không đòi hỏi sự phân tích sâu. Các quỹ ETF với chi phí thấp trở thành lựa chọn lý tưởng để hưởng lợi nhuận thụ động trong giai đoạn nghỉ hưu.
Sự dịch chuyển của các quỹ tương hỗ
Cổ phiếu của các công ty quản lý quỹ chủ động lớn đang bị bỏ xa bởi những gã khổng lồ như BlackRock và các công ty tài sản thay thế như Blackstone, KKR, Apollo.
Theo ETFGI, quỹ ETF đã thu hút 1.7 ngàn tỷ USD trong năm nay, đưa tổng tài sản quản lý lên 15 ngàn tỷ USD, tăng 30%.
Để thích nghi, các quỹ tương hỗ như Capital, T. Rowe Price, và Fidelity đã chuyển đổi sang ETF, đạt được một số thành công và mở ra cơ hội đổi mới.
Kết luận
Sự chuyển dịch từ quỹ chủ động sang quỹ ETF không chỉ phản ánh thay đổi về chiến lược đầu tư mà còn là dấu hiệu rõ rệt của một thị trường đang tiến tới sự tối ưu hóa chi phí và hiệu quả. Đây là lúc các nhà đầu tư cần tỉnh táo lựa chọn phương pháp phù hợp với nhu cầu và xu hướng của thời đại.
Chúng tôi đang tìm kiếm NĐT chuyên nghiệp!!!
Một thị trường đang được định giá rẻ và nhiều cơ hội cho “sóng lớn” hay một thị trường sideway dòng tiền phân hóa cho những “ngôi sao lẻ loi”.
Một NĐT nhạy bén sẽ nhìn ra và muốn nâng tầm lợi nhuận thường sẽ tìm đến KHO.
Nhưng nếu ngại việc thông qua dealer với nhiều thủ tục quy trình dài dòng, chúng tôi đã có sản phẩm HIGH MARGIN giúp bạn quản lý trực tiếp trên tài khoản như chứng khoán thông thường.
=> Chủ động - Bảo mật - Kịp thời
Không Bảy Bảy Bốn Không Bảy Tám Sáu Ba Năm