Suy cho cùng vẫn Là đánh giá được mức độ ảnh hưởng tới hạn của lòng tham và nỗi sợ hãi thì việc đi tiền sẽ chuẩn hơn rất nhiều!
Còn giỏi đến mức nào vẫn cần thời gian và kết quả cuối cùng Là câu trả lời rõ nét nhất!
Đơn giản Là đã đầu tư Là phải có Thành quả đem về hàng năm 
Phân tích chênh lệch giá và khối lượng là gì?
Phân tích chênh lệch giá khối lượng (VSA) tìm cách thiết lập nguyên nhân của biến động giá. Nguyên nhân của mối quan hệ khá đơn giản là sự mất cân đối giữa cung và cầu trên thị trường, được tạo ra bởi hoạt động của các nhà khai thác chuyên nghiệp (tiền thông minh). Những nhà khai thác chuyên nghiệp là ai? Trong bất kỳ doanh nghiệp nào có tiền liên quan và lợi nhuận để tạo ra, có những chuyên gia. Có các đại lý xe hơi chuyên nghiệp, thương nhân kim cương và đại lý nghệ thuật cũng như nhiều người khác trong các ngành công nghiệp không liên quan. Tất cả các chuyên gia này có một điều trong tâm trí; họ cần kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá để duy trì hoạt động kinh doanh. Thị trường tài chính cũng không khác. Các bác sĩ được gọi chung là các chuyên gia, nhưng họ chuyên về một số lĩnh vực y học; thị trường
tài chính có các chuyên gia cũng chuyên về một số công cụ nhất định: cổ phiếu, ngũ cốc, ngoại hối, Hoạt động của các nhà khai thác chuyên nghiệp này, và quan trọng hơn, ý định thực sự của họ, được thể hiện rõ ràng trên biểu đồ giá nếu nhà giao dịch biết cách đọc chúng. VSA xem xét mối tương quan giữa ba biến số trên biểu đồ để xác định sự cân bằng của cung và cầu cũng như hướng phát triển gần của thị trường. Các biến này là khối lượng trên một thanh giá, mức chênh lệch giá hoặc phạm vi của thanh đó (đừng nhầm lẫn điều này với chênh lệch bid /ask) và giá đóng cửa trên mức chênh lệch của thanh đó Với ba thông tin này, một nhà giao dịch được đào tạo đúng sẽ thấy rõ thị trường đang ở một trong bốn giai đoạn thị trường: tích lũy (nghĩ về việc mua hàng chuyên nghiệp với giá bán buôn), giá lên (mark up),
phân phối (bán chuyên nghiệp với giá bán lẻ) hay giá xuống ( Mark down). Tầm quan trọng của khối lượng xuất hiện ít được hiểu bởi hầu hết các nhà giao dịch không chuyên nghiệp. Có lẽ điều này là do có rất ít thông tin và giảng dạy hạn chế có sẵn, phần quan trọng này của phân tích biểu đồ. Để giải thích một biểu đồ giá mà không có khối lượng tương tự như mua một chiếc ô tô không có bình xăng. Để phân tích chính xác khối lượng, người ta cần nhận ra rằng thông tin khối lượng được ghi chỉ chứa một nửa ý nghĩa cần thiết để đi đến một phân tích chính xác. Nửa còn lại của ý nghĩa được tìm thấy trong chênh lệch giá (phạm vi).
Khối lượng luôn chỉ ra số lượng hoạt động đang diễn ra và mức chênh lệch giá tương ứng cho thấy sự dịch chuyển giá trên khối lượng đó. Một số chỉ báo kỹ thuật (indicator) cố gắng kết hợp biến động khối lượng và giá cả với nhau, nhưng phương pháp này có những hạn chế; đôi khi thị trường sẽ tăng với khối lượng cao, nhưng nó có thể làm chính xác điều tương tự với khối lượng thấp. Giá có thể đột ngột đi ngang, hoặc thậm chí giảm, trên cùng một khối lượng! Vì vậy, rõ ràng có các yếu tố khác làm việc trên biểu đồ giá. Một là quy luật cung cầu. Đây là những gì VSA xác định rất rõ ràng trên biểu đồ: Mất cân đối nguồn cung và thị trường phải giảm; mất cân đối nhu cầu và thị trường phải tăng lên.
Câu trả lời luôn là tiền kiếm được khi về tài khoản
Cũng vì vậy nên NAV sẽ đi cùng với kiến thức và kinh nghiệm của mỗi nđt
Nếu chỉ là ăn may hoặc vào đúng sóng Vnindex thời gian qua, nhưng không có kiến thức cũng sẽ rơi rớt bớt phần nào ở những đoạn trồi sụt
Trend ( xu hướng)
Mọi thông tin phản ánh vào giá, nhưng giá ko vận động ngẫu nhiên mà nó vận động theo xu hướng.
Khi giá lê lết đi lên thì gọi là uptrend ( xu hướng tăng), và đâm đầu lao xuống gọi là downtrend (xu hướng giảm), giá vận động trong biên độ hẹp được gọi là sideway (xu hướng đi ngang) trước khi nó bốc đầu hay đâm đầu. Và PTKT sinh ra để tìm kiếm Trend( với chứng khoán Việt Nam thì chỉ có uptrend, hay đôi lúc cả TT sideway nữa là kiếm được tiền thôi).
Tất nhiên là thời gian quan sát phải đủ dài thì mới xác định được Trend, tùy vào khung thời gian quan sát đó mà xác định Trend ngắn hạn, trung hạn, dài hạn và dựa vào đó để phân bổ danh mục cho phù hợp. Khung thời gian càng dài thì đánh giá Trend càng chuẩn,và Trend càng bền, nhược điểm là độ trễ lớn, Việt Nam thì chỉ coi dailly và weekly thôi, còn các khung thời gian dài như yearly thì data chưa đủ, vì TT Việt Nam mới chỉ bắt đầu từ năm 2000, data trong phiên thì TT Việt Nam thanh khoản chưa đủ cao để mà đánh giá chuẩn xác được.
Khi tham gia TT chúng ta thường thấy nhiều người tự nhận là những chuyên gia lướt sóng, có thể lướt trên mọi thể loại sóng từ lớn cho đến bé tí ti.chỗ nào cũng có mặt họ cả. Nói vui chứ quan điểm của tác giả, là khi đã xác định được trend thì nên chơi bao nhiêu tiền, và khi TT đã gãy thì đón chúng ta phía trc là những con sóng lăn tăn(pullback) thì chúng ta có chấp nhận đứng ngoài hay không, hoăc chấp nhập tham gia tối đa bao nhiêu tiền (50% chẳng hạn, tùy người). Việc kết hợp phân bổ nguồn vốn với phân tích kỹ thuật sẽ hạn chế nhiều rủi ro khi tham gia TT, bởi ta biết trong phần trước rằng PTKT chỉ mang tính xác suất.
GIÁ TRỊ KHÔNG LÀM DỊCH CHUYỂN GIÁ CỔ PHIẾU NHƯ MỌI NGƯỜI NGHĨ
Trái với những gì nhiều người nghĩ, thị trường chứng khoán không giao dịch trên cơ sở các số đo khách quan, toán học về “giá trị nội tại” như tỷ lệ P/E hoặc tỷ lệ giá trên sổ sách của cổ phiếu. Nếu đúng như vậy, các mô hình máy tính với độ tin cậy và chính xác caosẽ làm xuất hiện những người chiến thắng và các nhà quản lý quỹ sẽ thường xuyên đánh bại mức trung bình của thị trường. Nếu phân tích bảng cân đối kế toán là Chén Thánh để đầu tư chứng khoán, thìnhững người kế toán giỏi sẽ là những nhà giao dịch vĩ đại nhất thế giới. Thật ra không phải thế, không có công thức ma thuật hay mô hình toán học nào có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội một cách đáng tin cậy vĩnh viễn. Mọi thứ đều tương đối, tưởng tượng và đầy biến động.
Phương pháp định giá hoạt động tốt trong một số thị trường với những điều kiện nhất định nhưng sẽ thất bại thảm hại trong những thị trường khác. Mỗi cổ phiếu đều có mức tăng trưởnggiả định, liên tục thay đổi. Những giả định này phần lớn được xây dựng và dựa trên ý kiến cá nhân. Giá cổ phiếu di chuyển trên cơ sở những gì mọi người nghĩ. Cho dù đó là ý kiến về bảng cân đối kế toán, tài sản của công ty, sản phẩm mới nổi trội, ngành nghề mới hấp dẫn, tỷ lệ P/E, giá trị sổ sách, triển vọng tăng trưởng trong tương lai hay bất kỳ điều gì, cuối cùng là nhận thức. Giá trị không làm di chuyển giá cổ phiếu; mọi người thay đổi giá bằng cách đặt lệnh mua. Giá trị chỉ là một phần của phương trình. Cuối cùng, bạn cần có nhu cầu mới thúc đẩy giá cổ phiếu.
Chỉ có nhận thức về giá trị mới có thể ảnh hưởng đến người mua, chứ không ảnh hưởng đếnđọc số liệu định giá. Không có người mua sẵn sàng, các cổ phiếu củacác công ty chất lượng cao nhất đều là những mảnh giấy vô giá trị. Bạn càng sớm nhận ra điều này, bạn càng trở thành nhà đầu cơ tốt.
CẢNH BÁO: CÁC CỔ PHIẾU P/E SIÊU THẤP LÀ CỰC KỲ NGUY HIỂM
“Một trong những giao dịch tệ hại nhất mà tôi đã từng làm là mua cổ phiếu Bethlehem Steel khi nó được giao dịch tại mức P/E 2 lần. Tôi tin chắc: “Cổ phiếu này không thể giảm giá thêm nữa với mức P/E thấp như vậy!”. Sự thực sau đó, cổ phiếu này bị phá sản.” – Jim Cramer
Mặc dù tôi không bận tâm nhiều đến chỉ số P/E trong khi tìm kiếm các siêu cổ phiếu, nhưng có một trường hợp tôi cần lưu ý. Theo quy tắc chung, tôi tránh mua các cổ phiếu có mức P/E quá thấp, đặc biệt nếu cổ phiếu đang ở gần hoặc tại mức đáy thấp nhất trong 52 tuần. Một cổ phiếu có P/E siêu thấp có thể là do công ty đang gặp phải vấn đề nghiêm trọng. Một cổ phiếu được giao dịch tại mức P/E 3 lần, 4 lần hay 5 lần hoặc thấp hơn nhiều so với chỉ số P/E nghành chỉ có thể là do hoạt động kinh doanh gặp trục trặc. Lợi nhuận của các công ty này có thể bị suy giảm mạnh, thậm chí phá sản. Chính vì các nhà đầu tư hoài nghi về triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp, nên giá cổ phiếu liên tục sụt giảm.
Nên nhớ, giá cổ phiếu biểu hiện kỳ vọng tương lai, không phải quá khứ. Bạn không thể lái xe ô tô nếu chỉ nhìn vào gương chiếu hậu, vì thế bạn không nên quản trị danh mục cổ phiếu bằng cách chỉ dựa vào các thước đo định giá quá khứ. Tôi thà mua một cổ phiếu có báo cáo lợi nhuận tích cực với P/E cao hơn là một cổ phiếu đang gặp phải vấn đề với P/E cực thấp.
Nếu bạn so sánh giá của cổ phiếu với tỷ lệ P/E, thường bạn sẽ thấyP/E bị suy giảm cùng với sự suy giảm giá cổ phiếu và ngược lại.
Điều tương tự cũng có thể nói về các điều kiện quá mua và quá bántrongchỉ báo dao động stochastic. Nhìn bên ngoài, cả hai điều kiện của chỉ báo phổ biến này đều có mức độ chính xác tại điểm đảo chiều bỡi vì mắt quan sát được đỉnh và đáy. Tuy nhiên, tầm nhìn 20/20 này thường là một món quà của sự hiểu biết. Trong thời gian thực, quan sát bằng mắt không phải là cách tốt nhất trong việc lọc ra các trạng thái nhiễu loạn và đứng yên giữa các hướng tăng và hướng giảm. Ngoài ra, phần lớn nhà đầu tư bỏ qua hoặc hiểu lầm trong việc sử dụng các khung thời gian khác nhau để đọc đồ thị. Ví dụ, một cổ phiếu có thể được định giá cao trong nhiều tháng trong khi một cổ phiếu khác có thể vẫn định giá tương tự trong nhiều năm trước khi có sự thay đổi xu hướng của chúng.
Cố gắng mua tại điểm đạt điều kiện bán quá mức và bán tại điểm đạt điều kiện mua quá mức là chiến lược giao dịch đầy rủi ro trong kinh doanh. Giao dịch với sự coi thường xu hướng chính của cổ phiếu cuối cùng sẽ dẫn đến việc mua vào sau đó giá cổ phiếu rơi mạnh.
Tương tự như vậy, việc mua cổ phiếu đơn giản chỉ vì P/E tương đối thấp và bán ra do P/E có vẻ quá cao theo thời gian sẽ tạo ra kết quả kém. Mặc dù điều kiện mua quá mức và bán quá mức cũng như mức P/E cao và thấp có thể tồn tại ở các điểm đảo chiều, cổ phiếu cũng có thể đạt mức giá cực cao và thấp theo một hướng nhất định trước khi có sự tăng hay giảm mạnh. Sự suy giảm của thị trường chính luôn tạo ra các điều kiện quá bán giảm sâu, và khi thị trường chung bùng nổ tăng vọt thường tạo ra các điều kiện quá mua tăng quá cao hơnbình thường.
Bản thân chỉ số P/E không hữu ích trong việc xác định tiềm năngđịnh hướng giá cổ phiếu. Tỷ lệ P/E cho bạn biết thị trường sẵn sàng trả cho lợi nhuận của công ty vào thời điểm hiện tại. Hãy nghĩ về chỉ số P/E như một phong vũ biểu đo lường mức độ kỳ vọng. Đây là lý do tại sao nhiều cổ phiếu tăng trưởngthực nghiệm P/E tăng lên trong giai đoạn tăng trưởng; đó là sự kỳ vọng P/E tiếp tục tăng cao khi hiệu quả kinh doanh của công ty được nâng lên.
Tất nhiên, đến thời điểm nào đó triển vọng tăng giá của cổ phiếu trở nên tối tăm vàđiều kiện kinh doanh thay đổi. Công ty lúc đó có thể được coi là định giá quá cao.
Tại thời điểm đó, các nhận thức bị thay đổi và giá cổ phiếu sẽ điều chỉnh để phản ánh toàn bộ công ty trong hoàn cảnh mới. Tôi sử dụng tỷ lệ P/E như một thước đo tâm lý mang lại cho tôi một số quan điểm về kỳ vọng của nhà đầu tư. Nói chung làmức P/E cao có nghĩa là có kỳ vọng cao, và P/E thấpcó nghĩa là có những kỳ vọng thấp hơn.
Tìm kiếm các công ty có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận lớn nhất.Các công ty tăng trưởng doanh thu với tốc độ nhanh là lựa chọn tốt nhất của bạn. Tìm kiếm các xu hướng công ty mới nổi có thể chuyển sangtăng giá hàng loạt: các xu hướng có thể tăng lên. Tập trung vào các công ty được quản lý kinh doanh với những điều thú vị đang diễn ra (chất xúc tác), và cuối cùng bạn phải nắm bắt được một số cơ hội chiến thắng lớn. Tỷ số P/E hiện tại mà một công ty đang giao dịch chỉ là một sự cân nhắc nhỏ so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận. Cổ phiếu tăng trưởng được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của công ty.
Bác này viết phê quá hay như tiểu thuyết luôn 
Chữ C trong canslim là eps phải ko a, nếu cp có thị giá thấp thì thường eps ko cao nên phải chọn mức eps tầm bn để ko bị sót. Tks
Cái tính P/E này anh thấy rất lợi hại nhẹ! Với 1 số ngành mà có P/E trung Bình ngành rõ nét thì có thể dựa vào đó tính được giá tương lai của cổ phiếu và anh thấy khá đúng! Lượng hoá được chứ không phải cảm tính! Tất nhiên phải hiểu sâu cái này mới tính chuẩn được! Tks em về loạt bài viết rất bổ ích
Quan trọng cách dùng Anh ah, và nếu định giá được tương lai doanh nghiệp tăng trưởng thì người ta sử dụng cái PEG sẽ hiệu quả hơn thay vì dùng cái quá khứ định giá trên P.e
Và thêm vào đó P.E phù hợp với so sánh trong nhóm ngành nội bộ
Any mỗi người một phương pháp a ah, các bài viết này a đọc nhiều bài sẽ thấy góc nhìn tổng quan chứ không chê một phương pháp nào
Chỉ ra ưu và nhược mỗi cách dùng ra sao, chia sẻ để win win
(1) C = Lãi ròng trên mỗi cổ phần quý hiện tại hay gọi nôm na là “EPS quý hiện tại” (Current Earning Per Share), tiêu chuẩn này yêu cầu EPS tăng dần và tăng càng cao càng tốt. Có thể lọc cổ phiếu theo link. Có thể kể đến mức EPS hấp dẫn và tăng đều như cổ phiếu VNM, FPT, BMP…. So sánh lãi sau thuế chứ không phải eps vì eps có thể giảm khi cổ phiếu chia tách nhiều hơn mặc cho lãi sau thuế của công ti tiếp tục tăng. So sánh cần mang tính chu kì năm để tránh các khoản thu một lần và các khoản thu mang tính chu kì
(2) A = Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm (Annual Earning Increases). Điều này có nghĩa là cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn năm sau so với năm trước (chỉ tiêu thông thường được tính cho 03 năm) và nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận hàng năm trên vốn cổ phần đạt từ (ROE) từ 17% trở lên, những công ty tốt nhất sẽ có lợi suất từ 25% - 50%. Có thể lấy ví dụ như TNG, HPG…
(3) N = Những thông tin mới về công ty như sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, đỉnh giá mới… (New Products, New Management, New highs). Thực tiễn cho thấy, giá cổ phiếu tăng thường gắn với một điều gì đó mới mẻ từ công ty.
(4) S = Quan hệ cung cầu của cổ phiếu (Supply and Demand). Cổ phiếu cũng là một loại hàng hoá, do vậy, giá cả chịu sự điều chỉnh của quan hệ cung cầu. Cách tốt nhất để ước lượng cung cầu của một cổ phiếu là theo dõi số lượng cổ phần giao dịch hàng ngày của nó. Nếu một cổ phiếu giảm giá, khối lượng giao dịch không tăng thể hiện không có áp lực bán ra đáng kể, ngược lại, khi nó tăng giá khối lượng sẽ tăng dần thể hiện cổ phiếu đang được mua vào.
(5) L = Xem xét vai trò của cổ phiếu đó trên thị trường là cổ phiếu “dẫn đầu” hay chỉ là cổ phiếu “đội sổ” (leader/laggard). Hãy chỉ quan tâm đến cổ phiếu dẫn đầu trên thị trường và tránh xa những cổ phiếu “đội sổ” mặc dù giá cổ phiếu đó đã giảm rất mạnh và chỉ ngang cốc trà đá. Có thể kể đến các cổ phiếu dẫn dắt thị trường như VNM, VCB, BVH…
(6) I = Sự quan tâm của các tổ chức, định chế tài chính lớn đến cổ phiếu (Institutional Sponsorship). Nhà đầu tư sẽ an tâm hơn để đầu tư khi cổ phiếu mà mình đầu tư cũng được sự quan tâm và mua vào của các tổ chức lớn, các thiết chế tài chính lớn và có uy tín. Các quỹ ETF và các quỹ đầu tư nước ngoài, các quỹ đầu tư lớn… nếu quan tâm và mua vào một cổ phiếu trên thị trường thì cổ phiếu đó đã được nghiên cứu rất kỹ và sẽ có một xu hướng tăng khá mạnh. Như các cổ phiếu được các quỹ nước ngoài yêu thích như: VNM, HSG, HCM, SSI, VCB…
(7) M = Xu hướng thị trường (Market Direction) là yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của phương án đầu tư. Hãy xác định xu hướng chung thị trường và sự vận động của các dòng cổ phiếu để lên kế hoạch trading hiệu quả.
Thực tế, để tìm được một cổ phiếu hội tụ toàn bộ 7 yếu tố trên là rất khó, vậy nên, những yếu tố trên chỉ mang tính lý thuyết để lựa chọn cổ phiếu, và tìm ra những cổ phiếu gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo rằng nhà đầu tư đã lựa chọn được danh mục ít rủi ro trong hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường.
Em có sd bộ lọc fialda và chủ yếu lọc các cp có vốn hóa <=5000 (ko thuộc loại blue) trong thời gian gần đây thấy nó tăng mạnh nhưng cảm giác chủ yếu do yếu tố lái (chữ M) như NHA, HU4, NDN…, vậy theo anh sau yếu tố chữ M thì yếu tố nào cần đặc biệt chú ý, em hay chú ý roe eps roa beta và chủ yếu chọn cp thị giá <40k, liệu có vi phạm quy tắc canslim ko
Suy cho cùng vẫn Là kết quả em nhỉ
Hoá ra các cụ toàn broker ah? Mình không thấy ghi trong profile, đọc lại cứ tưởng là nđt cá nhân 
kết quả là câu trả lời chính xác nhất
Đầu tư hay đầu cơ, lướt sóng hay đánh theo tin tức đều được nếu kiếm được tiền bền vững trong thời gian dài
Chọn bộ lọc Canslim cần phải sử dụng tinh chế điều chỉnh theo Vnindex
Vì ở Mỹ khác nước ta
M là market: Xu hướng chính
Cái tên của mình nói lên tất cả rồi, làm Broker nhưng công việc là quản lý tài chính khách hàng
Chứ không phải chỉ mua bán đơn thuần