Đầu tiên, phải nói đến lý do tại sao tôi để ý đến cổ phiếu này.
Không phải vì nó đang “hot”(vì nó cũng không có vẻ gì là “hot” và khá ít NĐT quan tâm thật).
Mà là vì tôi nhìn thấy ở CRC một điều mà tôi cho rằng thị trường Việt Nam còn rất thiếu:
Một doanh nghiệp nội địa sở hữu công nghệ thật, sản phẩm thật, đi đúng xu hướng toàn cầu, và đặc biệt là đã xuất khẩu được sản phẩm công nghệ ra nước ngoài (đặc biệt là 2 thị trường top 1 là Trung và Mỹ) – cái mà không phải doanh nghiệp nào cũng làm được, nhất là trong lĩnh vực “xanh”.
Và để hiểu vì sao CRC có thể trở thành một cái tên nổi bật trong thời gian tới, cần nhìn lại bức tranh lớn hơn hiện nay: thế giới đang rẽ hướng khỏi xăng dầu.
Cuộc cách mạng năng lượng sạch: Cơ hội cho những người đi trước
Toàn cầu siết chặt xe xăng, khi mà:
- EU: cấm toàn bộ xe động cơ đốt trong từ 2035
- Mỹ: trợ giá xe điện, mục tiêu 50% phương tiện không phát thải vào 2030
- ASEAN: Thái Lan, Indonesia tăng tốc đầu tư vào ngành pin và trạm sạc
Việt Nam nhập cuộc quyết liệt:
- Hà Nội: cấm xe máy xăng vào Vành đai 1 từ 1/7/2026, mở rộng đến Vành đai 3 vào 2030
- TP.HCM: lộ trình tương tự, đẩy mạnh chuyển đổi phương tiện
- Quy hoạch điện VIII: năng lượng tái tạo và lưu trữ điện là trụ cột
⇒ Dạo này trend năng lượng sạch đúng là lên sóng đều – từ câu chuyện cấm xe xăng, bùng nổ xe điện cho tới quy hoạch điện VIII. Thông tin tràn ngập, là 1 NĐT đương nhiên tôi cũng khó lòng mà “ngồi yên”… Tổng hợp, liên kết các dữ liệu, tôi soi ra con CRC này. Chính vì vậy, mới ngoi lên chia sẻ với anh em…
VỀ CRC
Tôi lược qua các điểm nổi bật cho ae dễ hình dung
Là doanh nghiệp Việt đầu tiên xuất khẩu pin lithium tích điện sang Mỹ
Sở hữu chuỗi sản xuất khép kín:
- Cell pin → Module → Hệ thống lưu trữ → Tấm pin mặt trời
- Hợp tác sản xuất pin Ni-MH với đối tác Trung Quốc, công suất 600.000 viên/ngày
Các nhà máy đang vận hành:
- Pin mặt trời: Công suất 300 MW/năm (~800.000 tấm)
- Cell pin con: Công suất 500 MW/năm (~100 triệu sản phẩm)
Đáng chú ý ở đây là: Trong khi nhiều doanh nghiệp còn đang “lên kế hoạch”, CRC đã có hạ tầng sản xuất thật, sản phẩm thật, khách hàng thật.
Và sẽ còn bất ngờ hơn nữa khi biết rằng:
CRC đã ký hợp đồng xuất khẩu sang Mỹ, giá trị lên tới 12 triệu USD
Sản phẩm đạt chuẩn UL/CE/IEC, được Walmart kiểm định chất lượng
Đang triển khai hệ thống BESS (Battery Energy Storage Systems) – giải pháp lưu trữ điện cho điện mặt trời và điện gió
Định hướng gần nhất nữa là: pin tích điện gia đình – bám sát nhu cầu dân dụng và đô thị hóa
HỆ SINH THÁI “KHỦNG”
Không dừng lại ở sản xuất pin mà còn mở rộng theo hướng xây cả chuỗi năng lượng sạch, từ sản xuất – lưu trữ – phát điện – đến xử lý chất thải. Cách tiếp cận này giúp CRC chủ động đầu ra – đầu vào, và có thể khai thác tối đa lợi thế khi thị trường năng lượng tái tạo bùng nổ.
Danh sách các dự án CRC đang nắm trong tay cũng không hề nhỏ:
-
CRC Solar Cell
-
CRC Energy
-
Nhà máy CRC Solar – Đà Nẵng: vốn đầu tư 1.174 tỷ đồng
-
KCN Giao Hòa – Bến Tre: 3.070 tỷ đồng
-
Lưới điện Phú Thuận – Bến Tre: 50MW, vốn 750 tỷ đồng
-
Nhà máy xử lý rác Tân Lập – Tiền Giang: 640 ha, công suất 750 tấn/ngày
-
Gạch Granite Porcelain – Yên Bái: vốn 986 tỷ đồng
ĐIỂM QUA VÀI NÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Doanh thu 2025: Kế hoạch 1.000 tỷ đồng (+115% so với 2024)
LNST 2025: Dự kiến 87 tỷ đồng (+31,6%)
Đã nâng Room ngoại lên 50%
Tăng sở hữu tại CRC Solar Cell từ 85,71% lên 98% – nắm quyền kiểm soát chuỗi giá trị sản xuất
Tại sao CRC xứng đáng vào watchlist dài hạn?
Là doanh nghiệp Việt duy nhất hiện tại:
- Có công suất sản xuất pin đáng kể
- Đã xuất khẩu pin lithium tích điện sang Mỹ
- CRC hợp tác với một trong 5 hãng sản xuất pin sạc lớn nhất Trung Quốc (Ni-MH).
Hưởng lợi kép:
- Xu hướng toàn cầu: chuyển đổi năng lượng, xe điện hóa
- Chính sách nội địa: cấm xe xăng, thúc đẩy năng lượng mặt trời
Định giá còn thấp:
- P/E ~7,9 lần, thấp hơn trung bình ngành (~21 lần)
- P/B ~0,66 lần, thấp hơn trung bình ngành (~1,6 lần)
- Ước tính cổ phiếu còn tiềm năng tăng 50% để phản ánh đúng giá trị
CRC: Nắm giữ vì xu hướng
Trong bối cảnh cả thế giới đang dịch chuyển khỏi năng lượng dầu, còn Việt Nam bắt đầu siết xe xăng và đầu tư vào năng lượng tái tạo, CRC đang ở vị trí lý tưởng để hưởng lợi lâu dài. Với sản phẩm thật, dây chuyền sản xuất thật, và đơn hàng xuất khẩu đã có – CRC xứng đáng là một cổ phiếu chiến lược trong danh mục dài hạn.
