- Giới thiệu về doanh nghiệp
LDG Group hay CTCP Đầu tư LDG có tiền thân là CTCP Địa ốc Long Điền thành lập từ năm 2010 với số vốn điều lệ ban đầu là 50 tỷ đồng. LDG hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh BĐS
Đơn vị kiểm toán cho LDG trong 6 năm là DFK, với vụ bê bối kiểm kê thiếu hụt gần 1000 tỷ tại Gỗ Trường Thành (TTF), Một doanh nghiệp chọn đơn vị kiểm toán không minh bạch, thì liệu doanh nghiệp có minh bạch? Đơn vị kiểm toán gần nhất cho LDG là AASCS
Cơ cấu cổ đông: BLĐ của LDG chiếm chưa tới 3% cơ cấu cổ đông doanh nghiệp, phải chăng BLĐ cũng không mấy mặn mà với cổ phiếu cty mình !
- Tình hình tài chính công ty
Doanh thu Thuần liên tục giảm, lợi nhuận sau thuế âm từ quý 4/2022-Q2/2023, 4 năm trở lại đây( từ năm 2019 đến 2022), LDG liên tục âm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
6 tháng đầu năm 2023, Đầu tư LDG tiếp tục mô hình thâm hụt vốn kéo dài với dòng tiền kinh doanh ghi nhận âm 75,3 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 528,2 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 2,35 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận dương 76,7 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh
Nhìn vào cơ cấu tài sản, nhận thấy chiếm tỷ trọng nhiều nhất là các khoản phải thu. Theo BCTC hợp nhất năm 2022, với tài sản ngắn hạn là 5k4, nhưng khoản phải thu ngắn hạn chiếm đến 76,7%, tức hơn 4k. Mặt khác, vòng quay khoản phải thu của doanh nghiệp khá thấp, đỉnh điểm là năm 2022 khi số ngày công nợ lên tới 1476 ngày, chứng tỏ chính sách bán hàng và thu tiền của công ty đang gặp vấn đề lớn, thiếu hụt dòng tiền
Các khoản phải thu cho các công ty khác, với người đại diện đều liên quan đến ban lãnh đạo của công ty. Ngoài ra, sau thời điểm kết thúc niên độ 31/12/2022, công ty có phát sinh chậm thanh toán lãi trái phiếu của lô LDGH2123002 với số tiền 5,2 tỷ với tổng giá trị của lô trái phiếu trên là 400 tỷ, đáo hạn đến ngày 10/12/2023
- Dự án công ty
Chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu hàng tồn kho là Dự án khu dân cư Tân Thịnh (xã Đồi 61, huyện Trảng Bom) bị khởi tố - thanh tra với tổng mức đầu tư là 463 tỷ,
Theo kết luận thanh tra, dự án khu dân cư Tân Thịnh có tổng diện tích khoảng 18,22ha chưa được cơ quan có thẩm quyền giao đất, cấp phép xây dựng.
Tuy nhiên, phía LDG đã tổ chức thi công 680 căn nhà, trong đó có 198 căn biệt thự. 290 căn nhà liên kế đã thi công xong, 192 căn nhà liên kế đang thi công dang dở.
Đồng thời, LDG đã ký hợp đồng bán nhà cùng 60 khách hàng với số tiền hơn 132 tỷ đồng. Các khách hàng đã thanh toán cho công ty từ 25% đến 95% giá trị hợp đồng, có 7 hộ chuyển đến sinh sống. Trong khi đó, dự án này chưa đủ điều kiện bất động sản hình thành trong tương lai được đưa vào kinh doanh theo quy định của pháp luật và kinh doanh bất động sản.
=> Ban lãnh đạo bán chui cổ phiếu, cùng những khoản phải thu mập mờ, dự án dính pháp lý