Nếu là 1 trader với anh, giao dịch không chỉ là tìm điểm mua/bán mà còn là quản lý vị thế và phân bổ rủi ro một cách khoa học. Anh chia sẻ khung nguyên tắc mà anh áp dụng, kết hợp thêm góc nhìn liên thị trường để anh em trader mới dễ định hướng:
Giả sử em có 100 triệu, chỉ dùng 70–80% vốn để vào lệnh cổ phiếu, giữ lại 20–30% làm dự phòng hoặc xoay sang thị trường khác nếu có cơ hội rõ ràng (như vàng, bạc)
→ Tỉ lệ rủi ro 2% Ví dụ: vốn 100 triệu, rủi ro 2% = 2 triệu ⇒ nếu stoploss 5%, thì khối lượng mua = 2.000.000 / (giá vào – giá dừng lỗ).
Vốn dự phòng có thể phân bổ vào vàng/bạc để vừa đa dạng hóa, vừa phòng ngừa cú sốc cổ phiếu.
→ Chốt lợi nhuận : Tỷ lệ R:R: tối thiểu 1.5–2R Nếu stoploss 5%, target từ 7.5–10% trở lên. Đạt 1R ⇒ chốt 30–50% để bảo toàn, Phần còn lại dùng trailing stop.
Nên để ý : Nếu thấy vàng/bạc bắt đầu điều chỉnh sau giai đoạn tăng mạnh, đây có thể là tín hiệu dòng tiền quay lại cổ phiếu ⇒ cân nhắc chốt hàng hóa và xoay vốn sang cổ phiếu. Ngược lại, khi cổ phiếu vào pha phân phối, vàng/bạc tăng mạnh ⇒ có thể chốt bớt cổ phiếu, chuyển sang hàng hóa.
Nếu USD Index (DXY) giảm + lợi suất trái phiếu Mỹ giảm ⇒ vàng/bạc có cơ hội tăng ⇒ phân bổ 10–20% vốn sang hàng hóa.
Nếu giá vàng phá đỉnh, bạc tăng tốc ⇒ cổ phiếu ngành khai khoáng, kim loại có thể hưởng lợi ⇒ kết hợp đánh cổ phiếu theo sóng ngành.
Nếu giá vàng/bạc đảo chiều giảm mạnh trong khi cổ phiếu đang tích lũy ⇒ đây là tín hiệu tiền rút khỏi hàng hóa và quay sang equities ⇒ ưu tiên tăng tỷ trọng cổ phiếu mạnh.
→ Nên kết hợp nhuần nhuyễn 2 thị trường này để có tâm lý giao dịch ổn định hơn.
→ Không FOMO khi vàng/bạc hoặc cổ phiếu tăng mạnh mà chưa có điểm vào chuẩn. Không bình quân giá xuống khi sai xu hướng.
Quản lý vốn và rủi ro là “xương sống” của trading, và khi kết hợp liên thị trường, em sẽ có thêm công cụ để nhận diện dòng tiền, xoay vốn hợp lý giữa cổ phiếu và hàng hóa. Mục tiêu không phải “đánh đâu thắng đó” mà là bảo toàn vốn, duy trì lợi thế, và tăng trưởng đều.
Khả năng cao giá vàng hoàn thiện nguyên lý trên và đang setup sóng giảm tiếp theo :
Với mốc hồi của vàng đã tạo động lực cho TT chứng khoán tăng nhịp vừa rồi… nếu mai vàng tiếp tục giảm thì khả năng TT chứng khoán sẽ bị ảnh hưởng theo (nay MMs kéo nhóm ngành hàng tiêu dùng thiết yếu và nguyên vật liệu công nghiệp) .
Cả hai thị trường cùng lập đỉnh là tín hiệu quá nhiệt (overheated market).Áp lực margin call…
Đỉnh hàng hóa và đỉnh chứng khoán trùng nhau thường xảy ra khi cung tiền M2 tăng mạnh + dòng vốn đầu cơ lan rộng → phân tích M2 đoạn này.
Dấu hiệu nhận biết vùng đỉnh và nguy cơ bán tháo: Đồng USD mạnh lên → tín hiệu rút vốn khỏi tài sản rủi ro.
Lợi suất trái phiếu tăng nhanh → dòng tiền ưu tiên kênh an toàn.
Khối lượng giao dịch đạt đỉnh rồi giảm mạnh → thiếu lực mua mới.
Giá biến động mạnh trong ngày (volatility spike) → dấu hiệu phân phối
Quá chi tiết. Em cảm ơn anh rất nhiều. Nhân tiện cho em hỏi thêm anh có trade cổ phiếu Mỹ không ạ?
Không có gì, anh rất vui khi giúp em. Anh không trực tiếp trade cổ phiếu Mỹ, nhưng luôn theo dõi sát để phân tích mối tương quan giữa biến động của Dow Jones, S&P 500 và các nhóm ngành trọng điểm với dòng tiền toàn cầu. Từ đó sử dụng chúng như một chỉ báo vĩ mô quan trọng để định hướng chiến lược cho thị trường Việt Nam.
Mình nhớ có đợt mình chỉ nhắn tin hỏi bác Bill trong lúc hoang mang không ngờ được bác rep lại một bài rất dài định hướng rất rõ ràng. Cảm ơn bác Bill vì giá trị mà bác luôn sẵn sàng chia sẻ với mọi người. Cháu cảm ơn bác Bill rất nhiều ạ.
Cảm ơn bạn và chúc bạn gặt hái nhiều thành công hơn nữa. Tiện thể hôm nay mục tiêu của sóng 3 đã được chạm tới, và nhanh hơn tôi tưởng. Khi bức tranh chung đã tạm hoàn thiện, thị trường giống như một con tàu đã cập cảng — giờ là lúc ta xuống bến và tìm những chuyến tàu nhỏ hơn, có thể đưa ta đến những điểm đến ít ai để ý. Dòng tiền vẫn còn, cơ hội vẫn đó, nhưng lợi nhuận thực sự thuộc về người kiên nhẫn biết chờ lúc thủy triều rút để nhặt những viên ngọc trên bãi cát. 
tôi không rành lắm về chart, nhờ bác kiểm tra giúp vàng có thể chỉnh về các mốc nào? Chân thành cảm ơn !
Theo lý thuyết Wyckoff, sau khi giá vàng hình thành mô hình phân phối trong vùng giá 3.150 – 3.450, là giai đoạn thị trường chuyển từ trạng thái tích cực sang phân phối hàng, khi lực cung dần chiếm ưu thế. Trong bối cảnh này, giá có xu hướng phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ trung gian và tìm về vùng cân bằng thấp hơn, cụ thể là khu vực 2.850 – 2.900, trước khi bước vào một chu kỳ tích lũy mới để chuẩn bị cho pha tăng tiếp theo. Đây là mô hình kinh điển mà nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp dùng để dự báo vùng đáy tiềm năng. Tuy nhiên, thị trường thực tế không bao giờ là một đường thẳng theo lý thuyết. Các yếu tố khách quan như chính sách tiền tệ, động thái của dòng vốn ngoại, thanh khoản nội địa, hay những sự kiện bất ngờ trên bình diện quốc tế đều có thể làm biến dạng biên độ điều chỉnh. Ngay cả tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt là sự xuất hiện của các nhịp bắt đáy mạnh hoặc làn sóng bán tháo cực đoan, cũng đủ để đẩy giá lệch khỏi “điểm hẹn” lý thuyết. Vì vậy, thay vì coi ngưỡng 2.850 – 2.900 là điểm chắc chắn, giới phân tích chuyên nghiệp thường xem đây là vùng tham chiếu, đồng thời kết hợp quan sát khối lượng, hành vi giá, và bối cảnh vĩ mô để xác nhận thời điểm giải ngân hợp lý.
Bạn tham khảo thêm biểu đồ
Ngắn hạn
Dài hạn
Quan sát bối cảnh chung 2 thị trường và hành động giới tinh hoa!
Khi giá vàng chạm đỉnh sóng 5 ngắn hạn (3500), thị trường vàng đã chứng kiến một chuỗi tin tức “đẹp như mơ” nhưng lại mang bản chất của một màn trình diễn cuối cùng — từ xung đột Israel–Iran đến căng thẳng Ấn Độ–Pakistan, tất cả đều vô tình thổi bùng tâm lý mua đuổi của số đông để giới tinh hoa âm thầm phân phối hàng. Với VNI ở ngưỡng 1.600 điểm hiện tại, bức tranh đang lặp lại với kịch bản tương tự. Trong vài tuần tới, chúng ta có thể kỳ vọng hàng loạt tin tốt được tung ra: báo cáo tăng trưởng GDP vượt kỳ vọng, gói đầu tư công được giải ngân mạnh, doanh nghiệp công bố lợi nhuận “bất ngờ” cao, hay tin các quỹ ngoại rót vốn lớn vào thị trường. Truyền thông và các diễn đàn sẽ đồng loạt khuếch đại những câu chuyện này, tạo cảm giác “không mua là bỏ lỡ cơ hội lịch sử”. Nhưng thực tế, giá sẽ không phá được vùng 1.6xx mà chỉ dao động tích lũy–phân phối, bởi lượng cung lớn từ những người đã mua sớm đang được xả dần vào dòng tiền mới. Khi sự hưng phấn đạt đỉnh mà giá không tăng thêm, đó chính là lúc phân phối đã hoàn tất và thị trường chuẩn bị bước vào nhịp điều chỉnh sâu hơn.
Bác đánh giá thị trường coin ETH, BTC có đi theo sóng vàng nhịp này k ạ ?
Với bối cảnh hiện tại, khả năng ETH và BTC đi theo sóng vàng trong nhịp này là có, nhưng sẽ không hoàn toàn trùng khớp về biên độ và thời điểm — lý do là dòng tiền và lực dẫn dắt có sự khác biệt. Vàng là tài sản trú ẩn, thường tăng khi thị trường lo ngại rủi ro, trong khi BTC/ETH ban đầu được coi là “vàng kỹ thuật số” nhưng thực tế biến động lại gần với nhóm tài sản rủi ro cao (cổ phiếu công nghệ, chỉ số Nasdaq). Nếu vàng bắt đầu điều chỉnh theo chu kỳ Elliott/Wyckoff, BTC và ETH có thể chịu áp lực bán gián tiếp nếu tâm lý risk-off lan rộng. Khi vàng ở sóng 5 và chuẩn bị phân phối, dòng tiền lớn sẽ ưu tiên chốt lời vàng. Một phần có thể chảy sang coin để tìm cơ hội nước rút cuối”, tạo một nhịp tăng ngắn cho BTC, ETH trước khi cả hai cùng điều chỉnh. Ngược lại, nếu vàng giảm mạnh ngay, coin sẽ khó giữ được lực tăng vì tâm lý chung rút khỏi tài sản rủi ro.
Vàng có thể vào pha điều chỉnh sớm hơn coin vài tuần, nên coin vẫn có thể chạy sóng cuối khi vàng đã chững, nhưng sẽ nhanh chóng bị cuốn vào xu hướng chung khi dòng tiền toàn cầu co lại.
Tính đến tháng 8/2025, Chính phủ và ngân hàng trung ương Nga đang mua Bạc vật chất, thậm chí công bố bạc là một trong các kim loại quý chiến lược cần tích lũy. Đây là sự chuyển hướng rõ rệt và quan trọng của chính sách dự trữ quốc gia.
Việc Nga quyết định tăng dự trữ bạc đã được đánh giá là một động thái chiến lược và có thể kích thích thêm nhu cầu và tăng giá bạc trên toàn cầu .
Mục tiêu giá bạc có thể đạt 70 Usd/oz trong năm tới
Tiền được bơm vào thị trường, tỉ giá USD sẽ tăng nhiệt. Để bình ổn tỉ giá bắt buộc SBV phải bơm USD ra thị trường đồng thời phát hành tín phiếu. Sau khi dòng tiền đổ vào TTCK trong những ngày qua giúp chỉ số VNI vượt đỉnh, và hành động của SBV sẽ hút tiền về thông qua việc các ngân hàng thương mại mua lại tín phiếu của SBV. Như vậy lượng tiền sau khi xả CP của MMs sẽ được hút về SBV phần lớn thông qua kênh này. Nhận định thời gian tới TT chứng khoán sẽ bị mất thanh khoản dần và có xu hướng phân phối, giảm và tích lũy.
Tiền bơm ra qua OMO / mua USD: Thanh khoản dồi dào, dòng tiền chảy vào ngân hàng , ck, đẩy VN-Index vượt đỉnh.
Tỷ giá USD/VND nóng lên: Do tiền đồng nhiều, cầu USD tăng.
SBV can thiệp kép:
- Bán USD → ổn định tỷ giá, rút bớt VND ra khỏi hệ thống.
- Phát hành tín phiếu → ngân hàng thương mại mua, SBV hút thêm tiền về.
→ Tiền quay về SBV → thanh khoản thị trường giảm → TTCK mất động lực tăng
Biểu đồ cho thấy cuối tháng 6 SBV đã phát hành tín phiếu , tháng 7 và 8 chưa update dữ liệu (khả năng là phát hành tiếp)
- Bán USD → ổn định tỷ giá, rút bớt VND ra khỏi hệ thống.
? Vấn đề là còn đủ USD để bán nữa không, 2024 đã phải dùng biện pháp này, cuối cùng là không đảm bảo dự trữ ngoại hối cho 3 tháng nhập khẩu !
- Phát hành tín phiếu → ngân hàng thương mại mua, SBV hút thêm tiền về.
→ Tiền quay về SBV → thanh khoản thị trường giảm → TTCK mất động lực tăng
? Bạn có để ý LS qua đêm thời gian gần đây không? đã có thời điểm trên 6.5%, sau đó NHNN lại phải xoa dịu bằng bơm OMO. Bây giờ hút thêm về thì LS sẽ đi về đâu !
Năm 2024 đúng là NHNN từng phải bán USD để ổn định tỷ giá, nhưng sau đó dự trữ ngoại hối đã được bổ sung nhờ xuất siêu và dòng vốn FDI, kiều hối khá mạnh.IMF khuyến nghị mức dự trữ tối thiểu là đủ cho 3 tháng nhập khẩu, nhưng Việt Nam nhiều thời điểm duy trì mức 4–5 tháng nhập khẩu.
NHNN có nhiều công cụ khác như điều chỉnh lãi suất VND, phát hành tín phiếu để hút tiền về, hoặc can thiệp thông qua các ngân hàng thương mại.
Việc bán USD chỉ là một trong nhiều biện pháp kết hợp.
LS qua đêm >6,5% và việc NHNN bơm OMO chỉ là hoạt động điều tiết kỹ thuật, mang tính mùa vụ và chủ động.
Việc hút tiền về không nhất thiết làm LS tăng vọt, vì NHNN còn nhiều công cụ phối hợp (OMO, dự trữ bắt buộc, bán USD…) để giữ ổn định lãi suất và thanh khoản hệ thống.
LS qua đêm tăng >6,5% không đồng nghĩa với thiếu thanh khoản kéo dài
LS qua đêm biến động mạnh theo mùa vụ: cuối quý, dịp nộp thuế, đáo hạn tín phiếu… cầu tiền ngắn hạn tăng đột biến khiến LS tạm thời vọt lên. Đây là hiện tưong ngắn hạn và mang tính kỹ thuật, chứ không phản ánh trạng thái thiếu hụt vốn hệ thống. Sau khi các yếu tố mùa vụ kết thúc, lS tự giảm hoặc NHnn chủ động điều tiết.
Đây là mức dự trữ ngoại hối của VN đến T1.2025
XK của VN đâu đó trên dưới 100 tỷ USD/Quý.
Còn đây là cán cân thương mại tính đến T6.2025.
Tôi không cho rằng dự trữ ngoại hối của VN ở thời điểm hiện tại đủ 3 tháng nhập khẩu.
→ Việc bán USD thời điểm htai là việc Cực chẳng đã , vì chắc NHNN cũng không còn nhiều phương án khác.
Nghe đâu NHNN đang có biện pháp bán USD thông qua hợp đồng có kỳ hạn, có hủy ngang.
Theo tôi giải pháp này mang tính ngắn hạn, ổn định tâm lý thị trường là chính, (Giống như việc bán vàng miếng cách đây 1 năm).
Nếu như cuối năm ngoái NHNN bán 9 tỷ USD không ngăn được tỷ giá tăng, thì chắc chị Pink cũng ko dám mạo hiểm thêm nữa.
Khi đó giải pháp cuối cùng là phải tăng LS
Và thực tế là các NHTM đã và đang rục rịch tăng ls rồi, bây h cộng với việc NHNN bán tín phiếu hút VND về thì bạn biết hệ thống NH như thế nào rồi đấy.
Tôi đồng ý với bạn ls qua đêm mang tính thời vụ, nhưng kết hợp với một số thông tin tăng ls của các NHTM khác có thể cảm nhận sự căng cứng của hệ thống NH hiện tại khi ls qua đêm trên 6.5%. Khi VNĐ đang rẻ như thế này mà còn căng cứng vậy, bây h bán tín phiếu hút VNĐ về thì sẽ như thế nào?
Vậy là kịch bản Vàng phân phối và điều chỉnh giảm cho một sóng tăng giá tiếp theo đã ko xảy ra. Có khi nào vì một động lực gì mà Vàng bỏ qua đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn ko bạn Bill?
Khi mà thanh khoản bị bóp lại thì việc giao dịch vàng sẽ trở nên khó khăn hơn rất nhiều và càng rủi ro khi các giao dịch đó là giao dịch chui nhằm trốn thuế. Kinh doanh vàng lậu
Tháng 5 có nhắc nhở tới vấn đề đánh thuế vàng nhằm hạn chế đầu cơ làm giá. Và đặc biệt không để dòng tiền chết trong vàng quá nhiều
!
Bây giờ xếp hàng mua thì có thể sau này xếp hàng bán
Vàng tăng 1 thì bạc tăng 3… bạc là xu hướng tương lai, chia ra 1 vàng 3 bạc có thể phòng thủ tốt trong giai đoạn tiền rẻ, lạm phát cao.
Vàng dạo này tăng mạnh quá, bác có nhận xét ji ko
Quay lại lý thuyết sóng 1 tí để xem mình bỏ sót ở đâu
Trong xu hướng ngắn hạn: Lấy chân sóng 1 là 2025 (23/2/2024) đỉnh sóng 1 là 2425 (17/5/2024). → Sóng 1 có độ dài 425 (làm tròn) (Chân sóng 1 được bắt đầu tính từ cạnh trên hộp darvas (nếu có hộp tích lũy darvas) hoặc tại điểm lủng thấp nhất đi lên sau khi đánh thủng hộp darvas . Hoặc ngay tại ngưỡng kháng cự đi lên)
→ Mục tiêu thấp nhất sóng 5 là : 425 x 2 x 1.618 + 2025 = 3375 (quanh giá này).
→ Mục tiêu cao nhất sóng 5 là : 425 x 2 x 1.618 + 2425 = 3775 (quanh giá này).
Như vậy quanh ngưỡng 3775 là mục tiêu cao nhất của sóng 5 trong ngắn hạn 
.
Theo lý thuyết Elliott Như vậy sẽ có nhịp chỉnh vàng ở pha này đồng thời bạc sẽ có điều chỉnh theo để phi lên mốc 48, 49 (55tr) → cơ hội mua bạc được giá
