Công ty Cổ phần Long Hậu (HOSE: LHG) tiếp tục chứng tỏ vị thế vững chắc trên thị trường bất động sản công nghiệp với kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng và dự báo lợi nhuận quý 4/2025 tăng mạnh.
Quý 1/2025:
Doanh thu đạt ~234 tỷ đồng, tăng 207% so với cùng kỳ
Lợi nhuận sau thuế đạt ~110 tỷ đồng, tăng gấp 3,5 lần so với quý 1/2024 và hoàn thành gần 76% kế hoạch lợi nhuận cả năm (~145 tỷ đồng)
Quý 2/2025:
Doanh thu đạt 223 tỷ đồng, tăng 38%
Lợi nhuận sau thuế đạt gần 90 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ, giúp công ty vượt 127% chỉ tiêu cả năm ngay trong 6 tháng
Quý 3/2025:
Doanh thu 112 tỷ đồng, tăng 23,7%
Lợi nhuận sau thuế ~46 tỷ đồng, tăng 9,4% so với cùng kỳ
Qúy 1 & 2/2025 chứng kiến doanh thu và lợi nhuận đột phá, trong đó riêng Q1 lợi nhuận tăng hơn 250% so với cùng kỳ quý trước, tăng hơn 127% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm sau 6 tháng, nhờ hiệu quả dòng tiền từ lĩnh vực cho thuê đất và nhà xưởng xây sẵn.
Ước tính quý 4/2025: Doanh thu ~128 tỷ đồng, lợi nhuận ~50 tỷ đồng—tăng 35% và 11% tương ứng, với biên ròng ổn định ở 39%.
LHG hiện sở hữu nguồn lực mạnh với quỹ đất rộng 500 ha, hệ thống khu công nghiệp hoàn chỉnh và quỹ tiền mặt vững chắc. Ngoài ra, việc tiếp tục hoàn thành các khu nhà xưởng công nghiệp (>160.000 m² đưa vào hoạt động từ 2026) sẽ tạo đòn bẩy tăng trưởng lợi nhuận bền vững.
Năm 2026, dự kiến LHG đạt khoảng 789 tỷ doanh thu và khoảng 307 tỷ đồng lợi nhuận — đều có mức tăng trưởng so với năm 2025, củng cố vị trí đầu ngành khu công nghiệp tại Long An và khu vực lân cận.
Tóm lại
Lời khẳng định là LHG đang vào giai đoạn “lợi nhuận bứt phá”, khi chuỗi tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng tiếp tục trong quý 4/2025. Cổ phiếu LHG đang hấp dẫn hơn bao giờ hết với triển vọng dài hạn rõ ràng, nguồn lực tài chính mạnh, và dòng tiền từ các dự án khu công nghiệp lớn.
Dành cho: Nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội độc đáo trong nhóm cổ phiếu bất động sản – khu công nghiệp có lợi nhuận thực và quỹ đất lớn.
Rất đồng tình với đánh giá của bác chủ top: LHG thực sự là một “hàng chất” đang bị thị trường định giá dưới giá trị thực rất nhiều do tâm lý thận trọng quá mức sau sự việc dừng dự án An Định.
Em xin đóng góp thêm một số góc nhìn phân tích định lượng cập nhật cho giai đoạn 2026 - 2028:
Vị thế độc tôn đón sóng Cao tốc Bến Lức - Long Thành thông xe kỹ thuật (T9/2026): Vị trí tiếp giáp ngay cụm Cảng Hiệp Phước và Nam Sài Gòn giúp Long Hậu hưởng lợi trực tiếp từ mạng lưới logistics liên vùng, thúc đẩy mặt bằng giá thuê xưởng và giá dịch vụ KCN gia tăng mạnh mẽ.
Cỗ máy tạo dòng tiền niên kim từ 173.000 m² nhà xưởng xây sẵn (RBF): Với tỷ lệ lấp đầy trên 90% và biên lợi nhuận gộp lên đến 67%, mảng cho thuê nhà xưởng mang về dòng tiền ổn định 130 - 150 tỷ/năm, giúp LHG duy trì sức mạnh tài chính vượt trội mà không phụ thuộc vào việc bán đất nền một lần.
Kho tiền mặt ròng 792.6 tỷ VND (chiếm 61.3% vốn hóa thị trường): LHG hoàn toàn sạch nợ vay tài chính, lượng tiền gửi đem lại doanh thu tài chính thuần ổn định, bảo đảm đệm cổ tức tiền mặt đều đặn 1.500 - 2.000 đ/CP (tỷ suất cổ tức 5.5% - 7.5%) với biên an toàn rất dày khi P/B chỉ quanh 0.7x và P/E quanh 4.4x.
Gửi các bác video phân tích chi tiết mô hình định giá và các kịch bản dòng tiền của LHG để các bác tiện theo dõi trực tiếp ngay tại diễn đàn:
Năm 2026, dự kiến LHG đạt khoảng 789 tỷ doanh thu và khoảng 307 tỷ đồng lợi nhuận — đều có mức tăng trưởng so với năm 2025, củng cố vị trí đầu ngành khu công nghiệp tại Long An và khu vực lân cận.
Tóm lại
Dành cho: Nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội độc đáo trong nhóm cổ phiếu bất động sản – khu công nghiệp có lợi nhuận thực và quỹ đất lớn.
