Và bài viết hôm nay, mình sẽ giới thiệu đến bạn Chỉ số tài chính đầu tiên, đó là: Gross Margin – Tỷ suất lợi nhuận gộp
Vậy Gross Margin là gì? Mục đích, ý nghĩa, công thức tính và ứng dụng của Gross Margin trong đầu tư chứng khoán là gì? Xem nhanh Gross Margin của doanh nghiệp ở đâu? Chúng ta cùng tìm hiểu chi tiết qua bài viết bên dưới nhé!
Note: Để tìm hiểu chuyên sâu về các chỉ số tài chính và Đầu tư chứng khoán. Hãy truy cập phowallviet.vn để biết thêm chi tiết!
Để hiểu Gross Margin là gì, chúng ta hãy xem một ví dụ minh họa sau đây!
Bạn sẽ chọn ly sinh tố nào?
Có 2 ly sinh tố dưới đây:
→ Ly thứ nhất: chứa ít trái cây, nhiều bào đá.
→ Ly thứ hai: chứa nhiều trái cây, ít bào đá.
Bạn sẽ thích chọn ly nào hơn?
↓ ↓ ↓
Câu trả lời: Chắc hẳn bạn sẽ chọn ly thứ hai, bởi nó bổ dưỡng và nhiều sinh tố hơn đúng không?
Tương tự như trong kinh doanh:
Ly sinh tố tượng trưng cho DOANH THU THUẦN của doanh nghiệp, được cấu tạo bởi 2 thành phần:
1. Giá vốn bán hàng (chi phí) ⇔ phần bào đá
2. Lợi nhuận gộp ⇔ phần trái cây
Doanh thu thuần = Lợi nhuận gộp + Chi phí
Như vậy, trong kinh doanh công ty nào có tỷ lệ lợi nhuận gộp càng cao thì chứng tỏ công ty đó có sức cạnh tranh tốt hơn và được đánh giá cao hơn.
→ Xem thêm: ROE là gì? Cách tính, ý nghĩa và ứng dụng của ROE
Vậy, tỷ suất lợi nhuận gộp (hay gross margin) là gì?
Ly sinh tố = Phần đá bào + Phần trái cây
Tương tự:
Doanh thu thuần = Giá vốn bán hàng (chi phí) + Lợi nhuận gộp
Vậy tỷ suất lợi nhuận gộp → chính là tỷ lệ lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần của doanh nghiệp, hay được tính bằng công thức:
Tỷ suất lợi nhuận gộp (Gross Margin) = Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần.
Tỷ suất lợi nhuận gộp còn có những tên gọi khác như:
-Tỷ suất lãi gộp;
-Lợi nhuận gộp biên;
-Tỷ suất lãi biên.
Thực hành: Thử tài phân tích lợi nhuận gộp giữa A và B
Bạn thử phân tích tích tỷ suất lợi nhuận gộp giữa A và B, xem bên nào kinh doanh hiệu quả hơn?
A và B mỗi người mở một quán Cafe:
– A mua nguyên liệu tại quần tạp hóa tại nhà với chi phí 5 triệu đồng/tháng
– B liên hệ nhiều đại lý phân phối nguyên liệu cafe (để mua với giá gốc) tốn 3 triệu đồng/tháng
– Doanh thu mỗi tháng của cả A và B đều là 20 triệu đồng
Vậy theo bạn, ai kinh doanh hiệu quả hơn?
↓ ↓ ↓
Câu trả lời:
Dựa vào chi phí và doanh thu → chúng ta có thể tính ra lợi nhuận gộp của A và B, như sau:
Lợi nhuận gộp của A: 20 triệu (doanh thu) – 5 triệu (chi phí nguyên liệu) = 15 triệu ⇒ Gross Margin của A = 15/20
Lợi nhuận gộp của B: 20 triệu (doanh thu) – 3 triệu (chi phí nguyên liệu) = 17 triệu ⇒ Gross Margin của B = 17/20
⇒ Gross Margin (B) > Gross Margin (A)
Như vậy bạn có thể thấy Gross Margin của B cao hơn của A ⇒ B kinh doanh hiệu quả hơn A.
Bởi vì: B có thể hạ được chi phí nhưng vẫn đạt doanh thu bằng A
→ Xem thêm: ROA là gì? Công thức tính, ý nghĩa và ứng dụng của ROA
Vì sao bạn nên chọn công ty có tỷ suất lợi nhuận càng cao càng tốt
Tỷ suất lợi nhuận càng cao thì mức độ an toàn trong kinh doanh càng lớn, bởi:
1. Tỷ suất này cao → chứng tỏ doanh nghiệp có nguồn cung cấp tốt, hoặc có biện pháp kiểm soát chi phí hiệu quả;
2. Có thể đương đầu với sự gia tăng chi phí (lạm phát) khi giá nguyên liệu (xăng, dầu, đường, cao su…) tăng đột biến;
3. Có thể tiến hành giảm giá bán để cạnh tranh với đối thủ, dễ dàng dành được thị phần;
4. Có nhiều tiền để chi cho các khoản quảng cáo, tiếp thị, nghiên cứu và phát triển sản phẩm… → giúp thúc đẩy doanh số bán hàng
Làm thế nào để phân tích tỷ suất lợi nhuận gộp?
Có 2 cách để bạn có thể phân tích tỷ suất lợi nhuận gộp như sau:
Cách thứ nhất: So sánh tỷ suất này qua các năm (các quý) → để phát hiện điểm bất thường.
Ví dụ: Công ty cổ phần sữa Vinamilk năm ngoái có tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 20%, năm nay công ty thay thế vị trí lãnh đạo có giám đốc mới, tỷ suất này tăng lên 40%. Nhiều khả năng giám đốc mới (lãnh đạo mới) là người có năng lực điều hành, quản lý tốt hơn, có chiến lược kinh doanh tốt hơn giám đốc cũ.
Cách thứ 2: So sánh tỷ suất này với các công ty cùng ngành → để xem công ty nào đang chiếm ưu thế hơn.
Ví dụ:
– Công ty A có tỷ lợi nhuận gộp là 20%
Công ty B có tỷ suất này là 35%
Nếu công ty nào có tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn đối thủ thì sẽ rất khó cạnh tranh được với cách công ty cùng ngành.
Tra cứu nhanh tỷ suất lợi nhuận gộp ở đâu? …
Để biết cách tra cứu chỉ số Gross Margin cũng như tìm hiểu chuyên sâu về Đầu tư chứng khoán. Bạn hãy truy cập PhoWallViet.vn để biết thêm chi tiết nhé!
Có thắc mắc hãy comment xuống phần bình luận để cùng giao lưu học hỏi nhé!