MBB đã có nhịp tăng giá bỏ rơi nhà đầu tư, vậy MBB có câu chuyện gì để trở thành LEADING của ngành bank và thể hiện sức mạnh mạnh mẽ tới vậy.
-
NIM dự kiến dần phục hồi sau khi giảm đáng kể trong 2 quý qua. NIM của MBB đã giảm gần 100 điểm cơ bản trong 2 quý qua xuống 4,05% trong quý 1/2024, chủ yếu do lợi suất tài sản sinh lãi (IEA) giảm. Tuy nhiên, NIM quý 1/2024 của MBB vẫn cao hơn so với tổng NIM của các ngân hàng
-
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu của MBB đã giảm từ mức đỉnh 268% (2021) về mức 80%
(quý 1/2024) nguyên nhân từ việc: (1) nợ xấu gia tăng đột biến trong quý 1 (giải
thích ở phần cập nhật KQKD); (2) phần trích lập nhiều trong giai đoạn 2021-
2022 được sử dụng để xử lý nợ xấu từ năm 2023 đến nay (biểu đồ 12 và 13).
Trong cuộc họp gần đây, BLĐ của ngân hàng cho biết khá tự tin về khả năng cải
thiện chất lượng tài sản trong quý 2/2024 sau khi một KHDN Lớn có nợ quá hạn
tại các ngân hàng khác sẽ được phân loại trở lại nhóm 1. Chúng tôi sẽ tiếp tục
theo dõi các khoản nợ của khách hàng này và đánh giá mức độ ảnh hưởng lên
chất lượng tài sản của ngân hàng.
Khuyễn nghị mua MBB giá 25x với target ngắn hạn 35x