Báo cáo LNST hợp nhất 4Q20 đạt 1,931 tỷ đồng, giảm 18% q/q,nhờ vào NFI tốt hơn, dự phòng tín dụng thấp hơn và hệ số CIR cao hơn. Trong khi thu nhập lãi ròng (NII) khá tương đồng với dự
phóng của KIS, đạt 5.8 nghìn tỷ đồng (+12% q/q; 19% n/n), thu nhập ngoài lãi đạt 1.9 nghìn tỷ đồng (+22% q/q; 6% n/n), kinh doanh ngoại hối, bancassurance và chứng khoán. Dự phòng tín dụng ở mức 1.9 nghìn tỉ đồng (+118% q/q; 59% n/n; thấp hơn 11% so với dự đoán của KIS), tương đương chi phí tín dụng khoảng 2.5% dư nợ, cao hơn con số 1.2% trong 3Q20 và 1.8% trong 2Q20. Hệ số CIR 42% trong 4Q20, cao hơn so với 35% từ dự đoán của KIS. Theo đó, MBB kết thúc năm 2020 với LNST 8.3 nghìn tỷ đồng, tăng 5.6% n/n với TOI đạt 34.5 nghìn tỷ đồng, tăng 26.2%.
Tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ
Đáng chú ý, hoạt động cho vay vượt trội h với mức tăng trưởng hợp nhất 11% q/q trong 4Q20. Dư nợ tại ngân hàng mẹ, công ty chứng khoán MB và MCredit đều ghi nhận mức tăng trưởng mạnh, lần lượt đạt 10% q/q, 37% q/q và 27% q/q vào quý 4. Trong khi đó, dư nợ trái phiếu doanh nghiệp gần như không đổi q/q là 28.5 nghìn tỷ đồng, sau khi ghi nhận mức tăng 87% trong 9T20. MBB cho thấy tham vọng tiếp tục mở rộng thị phần cho vay với
mức tăng trưởng tín dụng 23.1% năm 2020 và mục tiêu 26% năm 2021 so với chỉ số của ngành ở mức 12.13% năm 2020 và 12% năm 2021 (theo định hướng của NHNN). MBB tiếp tục tập trung vào cho vay bán lẻ, SME và vay tiêu dùng để nâng cao NIM trong những năm tới.
Trong khi đó, các khoản vay cơ cấu cho COVID-19 giảm 48% q/q xuống còn 2.5 nghìn tỷ đồng (~0.9% tổng dư nợ) và được cho biết khả năng phát sinh nợ xấu từ số nợ cơ cấu này không quá đáng kể. Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ nợ quá hạn lần lượt giảm xuống 1.09% và 1.9% trong 4Q20 từ mức 1.5% và 3.0% trong 3Q20. MBB dự kiến tăng thu nhập ngoài lãi năm 2021, tận dụng từ quá trình số hóa, tệp khách hàng hiện hữu và các công ty con như MB Ageas trong bảo hiểm nhân
thọ, MIG trong bảo hiểm phi nhân thọ và MBS trong chứng khoán.
- NIM tiếp tục cải thiện từ mức năm 2020 do ngân hàng tập trung vào các phân khúc SME, micro SME, bán lẻ và tài chính tiêu dùng.
- NFI/TOI được dự báo sẽ tăng 4 điểm% lên 19% dựa trên lộ trình của ngân hàng nhằm nâng cao thu nhập ngoài lãi.
- Trong khi đó, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ sẽ đủ để bù đắp cho sự gia tăng chi phí tín dụng (1.8 - 2.1% trong giai đoạn dự phóng so với mức 1.5- 2.1% trong ba năm vừa qua).