MBG – Cơ hội trở lại vùng giá 8.000 đồng/cp sau giai đoạn thanh lọc khốc liệt
Cổ phiếu MBG Group (HOSE: MBG) hiện đang giao dịch quanh vùng 3.100–3.700 đồng/cp, tức chỉ bằng ~35–40% giá trị sổ sách (BV gần 10.000 đồng). Đây là một trong những cơ hội hiếm hoi trên thị trường niêm yết khi xét về mặt định giá, tài chính và chu kỳ phục hồi.
Vì sao MBG đáng chú ý ở thời điểm hiện tại?
- Hệ thống giao dịch KRX chính thức vận hành đang mở ra một giai đoạn mới cho thị trường chứng khoán Việt Nam: T+2, giao dịch lô lẻ, chuẩn hóa quản trị và tiến tới nâng hạng. Điều này tạo điều kiện cho các cổ phiếu minh bạch – nền tảng tốt như MBG được định giá lại.
- MBG đã vượt qua đợt thanh lọc khốc liệt của HOSE và UBCK, khi hàng loạt cổ phiếu yếu kém, không minh bạch, thua lỗ triền miên đã bị đình chỉ, kiểm soát, thậm chí huỷ niêm yết. Việc MBG vẫn duy trì niêm yết, công bố thông tin đầy đủ, báo cáo kiểm toán đầy đủ là lợi thế cạnh tranh lớn trong nhóm vốn hóa nhỏ.
- Cơ cấu tài chính lành mạnh: Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu thấp, không sử dụng đòn bẩy quá mức, duy trì dòng tiền ổn định. Lợi nhuận chưa phân phối và quỹ đầu tư phát triển vẫn còn dương, thể hiện nền tảng tài chính an toàn.
- Vốn hóa chỉ hơn 300 tỷ đồng, thấp hơn nhiều giá trị tài sản sở hữu. Trong khi đó, số lượng cổ phiếu lưu hành chỉ khoảng 45 triệu cp, phù hợp cho các đợt bứt phá khi có dòng tiền đầu cơ quay lại.
- Khối lượng giao dịch tích lũy mạnh trong vùng 3.1–3.7, cho thấy quá trình rũ bỏ đã kết thúc và đang bước vào giai đoạn tạo nền.
Mục tiêu giá & chiến lược
MBG từng có giai đoạn giao dịch ổn định quanh 8.000–9.000 đồng/cp – tương ứng mức P/B xấp xỉ 1. Với hệ thống KRX mở ra cánh cửa thu hút dòng vốn mới, cộng với giai đoạn “làm sạch bảng điện”, MBG hoàn toàn có thể quay lại vùng định giá hợp lý này trong trung hạn.
MBG không còn là cổ phiếu đầu cơ giá rẻ, mà đang là một “deep value stock” hiếm hoi, sống sót sau quá trình thanh lọc và sẵn sàng bật dậy.
Vài thằng có quý 1-2025 tăng bằng lần và nhiều tài sản như:
NED sở hữu đâu đó gần 30MW thủy điện giá thị trường hiện tại không dưới 800 tỷ, nợ vay giảm nhanh tiền mặt lớn chuẩn bị trả cổ tức 500 đồng cho 2022 và 14% giấy cho 2024. Tài sản còn chưa thèm kể công ty liên kết có cái cụm công nghiệp ở Thanh Hóa
MVC sở hữu một vài dự án BDS tại Bình Dương, một mỏ đá trữ lượng lớn ở Bình Phước công suất khai thác trên 1 triệu m3/năm chưa thèm kể công ty liên kết cũng sở hữu khủng mỏ đá. Sở hữu nhiều nhà máy gạch gói ( tồn kho đâu đó khoảng 60 triệu viên)… Thời gian vừa qua giá gạch xây nhà nhất là đá xây tăng chóng mặt và hàng năm cũng duy trì trả cổ tức tiền mặt.
PMB không nợ vay nhiều tiền mặt, cổ tức hàng năm tiền tươi. Với đặc thù doanh nghiệp thương mại phân bón khi giá phân tăng mạnh các doanh nghiệp thương mại sẽ hạch toán sớm nhất lợi nhuận do tồn kho giá rẻ hoàn nhập + giá bán tăng!
…còn rất nhiều nữa nhưng bốc phét với bạn vài con vậy
ĐHCĐ thành công, cô đặc với 20 thành viên nắm giữ 51%, tự quyết định hướng đi cho công ty, không bị ảnh hưởng bởi nhỏ lẻ, tuy nhiên vấn đề minh bạch vẫn là yếu tố quan trọng để đưa giá cổ phiếu lên cao!
Hành trình “lội ngược dòng” ngoạn mục MBG đã chính thức chấm dứt chuỗi thua lỗ với Lợi nhuận sau thuế đạt 525 triệu VNĐ, so với khoản lỗ 8.690 triệu VNĐ của năm trước, thể hiện sự xoay chuyển chiến lược rõ rệt và hiệu quả trong quản trị chi phí. Và EPS cả năm 2024 đạt +233 VNĐ/cổ phiếu, trái ngược hoàn toàn với lỗ 471 VNĐ/cổ phiếu của năm 2023, đánh dấu MBG đã tái khởi động đà tăng trưởng bền vững .
[MBG] Cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư
• Với P/B chỉ 0.29 lần, chỉ cần P/B hồi phục về mức 0.6–0.8, nhà đầu tư đã có thể ghi nhận lợi suất 100–175%.
• Mức EPS +233 VNĐ đã chứng minh khả năng sinh lời, hứa hẹn cổ tức từ 5–7% ngay năm 2025.
• Động lực tăng giá mạnh mẽ từ việc tái cấu trúc thành công, cắt lỗ triệt để và đa dạng hóa nguồn thu, tạo nền tảng cho đà bật tăng kép.
[MBG] Cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư