Tích lũy vững – Lợi nhuận cải thiện – Chờ thời bùng nổ!
PHÂN TÍCH CƠ BẢN: DOANH NGHIỆP ĐANG HỒI PHỤC TỪ ĐÁY
Kết quả kinh doanh Q1/2025 – Đã có lãi trở lại
Doanh thu: 2.069,78 tỷ (tăng trưởng ổn định từ Q1/2024)
Lợi nhuận gộp: 571,28 tỷ → Biên LN gộp ~26.66% (rất tốt trong ngành thực phẩm)
Lợi nhuận từ HĐKD: 115,67 tỷ
LNST: 115,65 tỷ – đã dương trở lại từ Q3/2024
Các chỉ số tài chính chính
P/E trailing : 48.41 —>Rất cao – do nền LN quá thấp trước đó
P/B :2.00 ---->Giao dịch cao hơn 50% so với book value
ROE (4 quý gần nhất): 4.28% —>Đang trong quá trình phục hồi
Biên LN ròng: 2.33% —> Đã cải thiện nhưng còn mỏng
Vốn hóa thị trường ~9,000 tỷ VNĐ: Quy mô vừa – phù hợp NĐT trung dài hạn
EV/EBITDA: 23.58 ---->Quá cao so với trung vị ngành (10–12)
Tăng trưởng LNST & Biên lợi nhuận đang cải thiện rõ rệt từ Q3/2024 → Q1/2025
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT: GIÁ ĐANG NÉN MẠNH, CHỜ BỨT PHÁ
Khung Tuần (W1)
Giá hiện tại: 27.4 – Dưới EMA21 (28.02) và sát mây Kumo
MACD: Có dấu hiệu phân kỳ dương nhẹ
RSI: 48.39 – Trung lập
Khối lượng: Đang suy giảm → Thiếu dòng tiền ngắn hạn
Ichimoku: Giá nằm sát mây → Cản ngắn hạn mạnh tại 28 – 29.5
Khung Ngày (D1)
EMA21: 27.70 → Giá đang dưới nhẹ
MCDX: Dòng tiền yếu – đỏ và vàng chiếm ưu thế
MACD: Tiệm cận giao cắt dương nhưng chưa rõ xu hướng
RSI: 46.29 – Trung tính
Kết luận kỹ thuật:
Giá đang đi ngang trong vùng sideway tích lũy 26–29, chờ break rõ ràng trên 29 để xác nhận xu hướng tăng mạnh.
ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU MML: VẪN CÒN “ĐẮT” TRONG NGẮN HẠN
P/E
EPS 2025 dự phóng: ~83 đồng/cp
Với P/E ngành 15 → Giá mục tiêu = ~1,245đ → Không phù hợp lúc này
P/B
Book value: ~13,300đ
P/B mục tiêu 1.5 → Giá hợp lý ~19.950đ
P/B hiện tại = 2.0 → Định giá đang cao hơn 50%
EV/EBITDA
Trung vị ngành thực phẩm: 10–12
MML hiện tại: 23.58 → Quá cao, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng rất lớn
KẾ HOẠCH GIAO DỊCH ĐỀ XUẤT
VÙNG MUA TỐT NHẤT:
26.0 – 26.5: Hỗ trợ tích lũy mạnh → mở vị thế thăm dò
Vượt 29.0 (EMA21 W1 & mây Kumo): Gia tăng vị thế
CẮT LỖ:
Dưới vùng 24.5 – gãy hỗ trợ mạnh
MỤC TIÊU GIÁ:
Ngắn hạn: 29.5 – 30.5
Trung hạn (nếu vượt 30.5): 33 – 35
KẾT LUẬN: CỔ PHIẾU MML – CƠ HỘI “GIÁ RẺ” TRONG SÓNG HỒI PHỤC
Ưu điểm:
LNST cải thiện mạnh qua từng quý
Biên lợi nhuận gộp >26% – tốt trong ngành thịt & thực phẩm
Đã qua chu kỳ suy giảm sâu 2022–2023 → đang tích lũy tạo nền mới
Rủi ro:
Định giá vẫn cao theo P/E và EV/EBITDA
Thanh khoản thấp (UPCoM), thiếu nhà đầu tư tổ chức
Chiến lược đề xuất:
Theo dõi sát vùng 26 – 26.5 để giải ngân thăm dò, chỉ mua mạnh khi vượt 29 kèm dòng tiền lớn quay lại.
Bạn muốn nhận báo cáo chi tiết hoặc hỗ trợ phân tích thêm mã cổ phiếu tiềm năng?
Inbox ngay để được cập nhật xu hướng mới nhất!
“Đầu tư thông minh là biết chờ đợi đúng cổ phiếu, đúng thời điểm – và MML có thể đang là một trong số đó!”
Giá hiện tại ngày 08/05/2025: 27.400đ
HÃY THEO DÕI TÔI NHA