CỔ BANK CHO ĐIỂM MUA VƯỢT ĐỈNH
1, Xu hướng ngành Bank
-
Ngành Bank có KQKD Q4 tốt với 19/20 CP ra BCTC chính thức: 15/19 Bank tăng trưởng dương; 8/19 tăng trưởng trên 50% svkc.
-
Ngành Bank có vốn hóa lớn nhất thị trường (chiếm khoảng 30%)
-
Với mục tiêu GDP 2025 là 8%→ Dự phóng tín dụng tăng trưởng 16%
-
Nợ xấu có dấu hiệu tạo đỉnh vào Q3 và Q4/2024
-
Tỷ giá bớt căng thẳng, NIM ổn định.
-
Nhiều văn bản của Chính Phủ và NHNN gỡ vướng cho ngành
-
Định giá thấp hơn trung bình dài hạn, với P/B khoảng 1,5 lần, giảm 13% so với trung bình giai đoạn 2012-2024.
-
Bank là ngành có chất lượng nhà đầu tư tốt nhất
-
Sóng nâng hạng nhiều CP Bank nới room ngoại, Bank là CP yêu thích của tổ chức và khối ngoại
2, Cổ phiếu TPB:
a, Nội tại DN:
-
Thị giá vốn: 43 ngàn tỷ
-
CCCĐ: 65% CĐCH
-
Chi phí huy động: COF 3,77; NIM: 3,54
-
Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 17,27%.
-
Tỷ lệ nợ xấu: 1,52; trích lập dự phòng 81,3%
-
P/E 7,2; P/B 1,16
b, Kết quả kinh doanh
c, Thu nhập lãi thuần và lợi nhuận ròng
d, Lợi thế cạnh tranh:
-
Là ngân hàng tư nhân nhỏ, cơ cấu cổ đông cô đặc nên tính năng động cao
-
Ngân hàng đi lên từ đáy lợi nhuận, có thời gian tích lũy đủ lâu
-
Có thế mạnh trong cho vay tiêu dùng nên GDP tăng thì dư nợ tăng
-
Tăng trưởng tín dụng đạt 18,8% trong top 5 của hệ thống, CASA 19,3% nằm trong top 7
-
Nợ xấu đã tạo đỉnh nên từ quý 4 ngân hàng không phải tập trung nhiều cho xử lý nợ mà tập trung tăng trưởng tín dụng
-
Casa tăng trưởng tốt 2 năm liền và đạt 40,6% vào Q2/2024
-
NIM tăng trưởng trong 4 quý gần đây (Q4 giảm)
-
Ngân hàng tiên phong trong chuyển đổi số nên tiềm năng tăng trưởng lớn
-
Ngân hàng tiên phong trong phát triển bền vững nên thu hút vốn ngoại tốt
-
Dư nợ cho vay BĐS ít dư nợ trái phiếu DN giảm (5,94- 4,65%)
e, Đồ thị kỷ thuật
Video phân tích chi tiết và đầy đủ trong trang cá nhân, các bạn vào xem thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân bạn bè cùng xem nhé!