MST- Quả ngọt từ tầm nhìn mang tên VC2

Thị trường trong nước
#1

Nhân dịp Vietstock đăng bài “ VC2 ước đạt lợi nhuận cao nhất trong lịch sử”
https://vietstock.vn/2022/01/vc2-uoc-loi-nhuan-cao-nhat-trong-lich-su-737-921779.htm
Mình xin chia sẻ với bạn một cổ đông thu được nhiều trái ngọt từ câu chuyện tái cấu trúc thành công của VC2 là MST - Công ty Cổ phần Đầu tư MST (HNX)
Mình xin điểm qua về MST :

  1. Giá trị sổ sách MST BV = 12.000

  2. Lợi nhuận ước tính năm 2021 đạt 65 tỷ tăng hơn 200% so với năm 2020 ( một con số khủng)  EPS năm 2021 sẽ là = 959 đ

  3. Về tình hình tài chính điểm nội bậc là các khoản vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, chính là để tài trợ cho các dự án xây dựng mà đơn vị trúng thầu đang triển khai và hiện khoảng vay đang giải ngân trước cho người bán chiếm 60% giá trị khoảng vay, nên sẽ hoàn trả khi hoàn thành dự án trong tương lai, nên điểm này không đáng quan ngại, các chỉ số còn lại mình đánh giá về cấu trúc tài chính tốt.

  4. Điểm chính trong bài biết này mình muốn nhấn mạnh việc MST được hưởng lợi từ khoảng đầu tư vào VC2 làm tăng gía trị cho MST :

  • Ngày 9/9/2021 MST hoàn tất mua 3.600.000 cổ phiếu VC2 tổng giá trị 125.651.074.105 và một thỏa thuận mua thêm 9.000.000 cp VC2 phát hành riêng lẻ.
    mst 1

  • Ngày 15/11/2021 VC2 chào bán 25tr cổ phiếu VC2 giá 12.000 đ và điều kiện hạn chế giao dịch trong 1 năm trong đó MST mua 9tr cổ phiếu tương ứng 108.000.000.000 đ, như vậy đến tháng 12.2021 MSt chiếm 31.6% VC2 ( Mình nghĩ khả năng lớn MST sẽ hướng tới nắm cổ phần chi phối tại MST, một vụ M&A không xa, vì cổ phiếu của VC2 khá là cô đặc thuận lợi cho việc thâu tóm)

    mst3
    mst3658×508 131 KB

  • Hiện tại giá VC2 kết thúc phiên ngày 5/1 là 66.000 đ/ CP như vậy giá trị của 12.600.000 cp VC2 mà MST đang sở hữu sẽ có giá : 12.6tr x 66.000 đ = 831 tỷ. Sau khi trừ cho giá vốn mua 2 lần cổ phiếu VC2 thì MST đang có lợi nhuận khi đầu tư vào VC2 = 831 tỷ-108 tỷ-125 tỷ = 598 tỷ ( trong khi vốn chủ sở hữu của MST là 655 tỷ). Lời ngang vốn CSH.

    Mình sẽ nhân EPS 959đ cho tỷ lệ P/E khiêm tốn 8 lần, sau đó cộng với BV=12.000 và cộng với khoảng lợi nhuận từ VC2 hiện tại cho số lượng cổ phiếu, sẽ tính ra được định giá sơ lược MST đang là 28.466.

    Như vậy chưa chiết khấu các cơ hội trong tương lai của MST hiện định giá sát của MST là 28.466, nên nếu đây là một case mà các bạn có thể tham khảo và đầu tư lâu dài.

Chưa kể năm 2022 MST có một loại các dự án triển khai đã kí kết, hoặc sẽ hoàn thành và ghi nhận vào doanh thu nên nếu chiết khấu các cơ hội kinh doanh này về hiện tại thì định giá sẽ còn cao hơn nhiều nữa. ( tham khảo : https://mmst.vn/danh-muc-du-an/du-an/ )

Trên là các quan điểm cá nhân của mình, nếu không chính xác nhờ các bạn góp ý.
Chúc các bạn có thêm 1 cổ phiếu tốt để đầu tư.

4 Likes
#2

18 thi sẽ tham gia :smiley:

1 Likes
#3

to the moon

#4

Vào ít từ hôm qua. Cuối tháng có bánh chưng ko đây

#5

Khối lượng tăng dần theo thân nến định hình xu hướng tăng, sẽ nhanh có bánh chưng thôi bạn.

hình ảnh
hình ảnh810×1080 48.3 KB

1 Likes
#6

Mai vượt break khỏi đỉnh là đẹp

1 Likes
#7

Công ty Cổ phần Đầu tư MST (HNX: MST) thành công trả hết khoản nợ vay 700 tỷ đồng, tái cấu trúc thành công và phát triển vững chắc

Cuối năm 2020, Công ty Cổ phần Đầu tư MST với vị trí là nhà thầu chính của dự án I-Tower Quy Nhơn đã thực hiện vay vốn 700 tỷ đồng từ Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Hồ Chí Minh (HDBank) phục vụ xây dựng công trình. Với khoản nợ vay lớn này, Công ty Cổ phần Đầu tư MST cho thấy quyết tâm tham gia dự án cũng như bứt phá trong năm 2021. Tuy gặp ảnh hưởng lớn của đại dịch Covid-19 trong năm vừa qua, Công ty Cổ phần Đầu tư MST đã nỗ lực làm việc, đốc thúc, hỗ trợ và phối hợp với chủ đầu tư là Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Bất động sản Đô Thành để thành công duy trì công tác phân phối bán hàng, đem dự án đến gần với những nhà đầu tư cá nhân tiềm năng và quan tâm đến dự án I-Tower Quy Nhơn.

Với sự tin tưởng và hợp tác chặt chẽ đó, cùng với tiến độ thi công công trình được đảm bảo, Công ty Cổ phần Đầu tư MST đã nhận được khoản tiền từ Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Bất động sản Đô Thành vào tháng 12. Qua đó đem về cho MST dòng tiền dương cho năm tài chính 2021 đồng thời thanh toán khoản nợ vay 700 tỷ đồng vốn từ Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Hồ Chí Minh (HDBank) đúng hạn. Nhờ vậy, Công ty Cổ phần Đầu tư MST đã đảm bảo được chất lượng tín dụng tốt, đạt được sự kì vọng đồng thời hứa hẹn sẽ nhận được sự hỗ trợ, đồng hành của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Hồ Chí Minh cũng như các ngân hàng khác trong các dự án, công trình mới trong năm 2022.

Song song với việc trả nợ khoản vay lớn, Công ty Cổ phần Đầu tư MST đã tái cấu trúc tài sản thành công theo định hướng từ năm 2020, sở hữu các khoản hợp tác đầu tư với các đơn vị tiềm năng và các dự án có khả năng sinh lời cao như dự án “An Bình Riverside” hợp tác với Công ty TNHH Hợp tác Đầu tư An Bình Long Xuyên; dự án “Tuyến phố thương mại cặp đường 3 tháng 2 nối dài trên địa bàn thị trấn Hậu Nghĩa, huyện Đức Hòa, tỉnh Long An” hợp tác với tập đoàn MIK

Đáng chú ý nhất trong quá trình tái cấu trúc tài sản và phát triển của Công ty Cổ phần Đầu tư MST trong năm 2021 vừa qua là việc đầu tư trở thành công ty liên kết của Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng VINA2 (HNX: VC2) – một trong những nhà thầu phụ lớn/ một đối tác chiến lược quan trọng của công ty. Với việc liên kết chặt chẽ hơn, tiến độ cũng như chất lượng các công trình, dự án của Công ty Cổ phần Đầu tư MST sẽ được đảm bảo tốt hơn. Ngoài ra khoản lợi nhuận lớn đến từ việc liên kết này hứa hẹn sẽ giúp báo cáo tài chính hợp nhất năm 2021 của Công ty Cổ phần Đầu tư MST đạt được mục tiêu kế hoạch lợi nhuận đã đề ra.

Này là mình không phải tay trong gì đâu nhé, mình đăng bài ngày 5/1 mà ngày 6/1 công ty mới ra tin nhé :smiley: .

#8

Choáng hết cả!

#9

Mời các bác vào giao lưu chia sẻ thêm về em nó ạ

#10

vượt giông bão…

#11 
03 điểm tích cực:
  1. LNTT 2021: 90 tỷ
  2. KH LNTT 2022: 360 tỷ
  3. Đồng tham gia các dự án của VC2
    => 30 thẳng tiến
#12

Mấy hôm trước break đỉnh ko dc, t bán ngay kịp thời ko tí sấp mặt, giờ căn làm vòng mới dc

#13

MST – Khi khủng long thức giấc

MST đang có biên lợi nhuận cao nhất trong ngành xây dựng.

[​IMG]
Doanh thu thuần hợp nhất Q4/2021 đạt 152,94 tỷ đồng, giảm 45,5% so với cùng kỳ năm 2020 song LNST hợp nhất Q4/2021 đạt 41,77 tỷ đồng, tăng 70,2% so với cùng kỳ năm 2020.

LNST của MST đều đạt được kết quả tăng trưởng ấn tượng do:

  • Q4/2021, Công ty tiếp tục thực hiện các hợp đồng xây lắp lớn đã trúng thầu và ký kết từ cuối năm 2020 và đã nghiệm thu được một phần.

  • Cùng với tiến độ nghiệm thu của dự án I-Tower đảm bảo, lợi nhuận của các bên liên quan liên kết và các khoản đầu tư đạt kết quả tốt đem lại lợi nhuận cao hơn so với cùng kỳ năm trước là 70,2%.

Tính chung cả năm 2021, doanh thu hợp nhất của MST đạt 420 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 90 tỷ đồng, lần lượt tăng 22% và 187% so với năm 2020.
[​IMG]
Mặc dù biên lợi nhuận gộp chỉ tăng nhẹ nhưng biên lợi nhuận thuần lại duy trì xu hướng tăng trưởng ấn tượng trong 4 quý liên tiếp. So sánh với các doanh nghiệp cùng ngành thì biên lợi nhuận của MST là cao nhất ngành, tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp trên thị trường.
[​IMG]
Tỷ lệ Tổng nợ/Tổng Tài sản của MST duy trì xu hướng đi ngang và giảm nhẹ qua các quý, trong khi tỷ lệ Nợ/VCSH giảm gần 1/2 so với số liệu Q1/2021. Tuy nhiên, so với các doanh nghiệp cùng ngành, tỷ lệ về đòn bẩy tài chính của MST chỉ đạt mức trung bình.

Liên tục mở rộng quy mô đảm bảo tăng trưởng dài hạn

Ngành xây dụng nói chung và MST nói riêng được hưởng lợi nhiều từ gói kích thích kinh tế 350 nghìn tỷ sắp tới của chính phủ.

  • Mở rộng quy mô doanh nghiệp mua cổ phần VC2

Với việc mua lại cổ phần VC2, Công ty đã có một bước tiến mới trong việc hoàn thiện hệ sinh thái của Công ty. Chất lượng, giá thành hoạt động xây dựng và quỹ đất tiềm năng của VC2 sẽ là cơ sở để MST có khả năng thực hiện các dự án lớn hơn, giảm giá vốn sản phẩm, tăng lợi nhuận công trình.
Đồng thời, MST sẽ ghi nhận thêm phần lợi nhuận từ kinh doanh liên kết, giúp gia tăng lợi nhuận hợp nhất của Công ty.
Hiện tại MST đang nắm 31% cổ phần VC2

  • Tình hình tài chính lành mạnh

Cũng trong tháng 12, MST đã thanh toán khoản nợ vay 700 tỷ đồng từ Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Hồ Chí Minh (HDBank) đúng hạn sau khi nhận được khoản tiền từ CTCP Đầu tư Phát triển Bất động sản Đô Thành. Với việc thanh toán khoản nợ vay 700 tỷ đồng cho HDBank, MST đã đảm bảo được chất lượng tín dụng tốt và tình hình tài chính lành mạnh, tạo uy tín trong việc triển khai các dự án lớn trong năm 2022.

  • Ghi nhận Doanh thu 2022

Năm 2022, MST lên kế hoạch triển khai các dự án kể trên cùng các đối tác chiến lược và tiếp tục mở rộng hoạt động M&A, quỹ đất cho giai đoạn chiến lược tiếp theo. Dự kiến, lợi nhuận 2022 cao hơn hẳn 2021, xuất phát từ 2 động lực chính là: Dự án I Tower và dự án Đức Hòa, Long An; cùng với phát triển tạo tiền đề cho năm 2023.

Về phân tích kỹ thuật
[​IMG]
MST đã test thành công ngưỡng hỗ trợ mạnh của MA200 và Fibo100, để tiếp tục duy trì xu hướng tăng trung, dài hạn. Ngương kháng cự tại vùng giá 20 cần chú ý. Hiện tại MST đang tích lũy chặt chẽ với khối lượng giao dịch thấp, chỉ chờ gió đông thổi lên. Kể cả trường hợp về test đáy cũ tạo mô hình 2 đáy, hoặc không là mô hình vai đầu vai ngược thì xu hướng tăng sẽ càng bền vừng hơn.

Kết hợp cả TA và FA, mức giá hợp lí cho MST năm 2022 là 33,3k

#14

mst giờ mua giá nào hợp lý

#15

Em vẫn hiên ngang…:grinning_face_with_smiling_eyes:

#16

Hết noel rồi mà vẫn vẽ cây thông các bác nhỉ

#17

Không biết bao giờ em ấy mới chạy :smiley:

#18

lái cố ý đè ghê quá. Cứ lên 1 chút lại lại lấy hàng ra bán. Nhưng cũng không cho xuống

#19

Múc MST chờ cuối năm x3 - x4 thôi, chẳng muốn nghĩ nhiều! Mua mua bán bán, mệt đầu!

#20

mst chân sóng mới rồi, break nhé