Luận điểm đầu tư:
BÁCH HÓA XANH: đây sẽ là động lực tăng trưởng chính của MWG trong chu kỳ mới, khi mà thói quen mua hàng của người dân đang dần thay đổi, có xu hướng mua ở cửa hàng lớn minimart nhiều hơn, lợi nhuận BHX dần tiến tới điểm hòa vốn có mức tăng đáng kể chỉ sau một năm từ đầu năm 1,2 tỷ/cửa hàng/tháng tới cuối năm 1,8 tỷ/cửa hàng/tháng, BHX đang dần tìm được công thức chiến thắng khi bắt đầu chuyển từ lỗ sang lãi đây sẽ là động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho MWG tương tự như FRT khi tăng 8 lần trong giai đoạn 2020-2021 khi Long Châu có lãi, dự tính tới cuối năm 2024 thì BXH sẽ có doanh thu trung bình lên tới 2 tỷ/cửa hàng/tháng và đem lại lợi nhuận cho MWG , việc của MWG đối với BXH chỉ là tối ưu hóa chi phí cho cửa hàng scale chuỗi BHX lớn hơn.
Doanh thu BHX tăng rất tốt theo từng tháng
Sự thay đổi giá của FRT sau khi Long Châu có lãi:
ĐMX & TGDĐ: MWG có đang mở rộng thị trường điện tử quốc tế ở INDO, đất nước với quy mô GDP lớn gấp 3 lần Việt Nam lên tới 1300 tỷ USD và cũng ít bị ảnh hưởng hơn bởi suy thoái kinh tế, tiềm năng ở đây là vô cùng lớn khi hai đối thủ cạnh tranh lớn nhất của EraBlue là là Ace Hardware và Electronic City có chưa tới 200 cửa hàng trong khi điện máy ở thị trường VN nhỏ hơn nhưng có tới 2189 cửa hàng, mục tiêu MWG tăng 50 lên 100 cửa hàng ở thị trường INDO trong năm nay, tiềm năng ở đây là rất lớn và MWG là doanh nghiệp rất có năng lực trong mảng đồ điện tử:
- Khả năng xây dựng chuỗi và nhân rộng quy mô nhanh chóng nhờ quy mô vốn dồi dào và lớn
- Nhân sự cực kỳ am hiểu về ngành hàng điện từ và gia dụng (chỉ có 1 số ít doanh nghiệp có được).
- Có sẵn quan hệ trực tiếp với các nhà sản xuất, tối ưu hóa được chi phí “Logistics”
An Khang: doanh thu trung bình của mỗi cửa hàng nhà thuốc An Khang là 450tr/cửa hàng/tháng, MWG cho răng AN khang sẽ đạt hòa vốn vào trước năm 2024 với mức doanh thu hòa vốn 550tr/cửa hàng/tháng.
=> Chu kỳ tăng trưởng mới đã bắt đầu vấn đề đối với MWG chỉ là thời gian
