MWG - CP ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG
"Thay đổi để phát triển "
I. QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
- MWG đã quay trở lại danh mục chỉ số VN Diamond sau 6 tháng bị loại, ước tính quỹ sẽ mua vào khoảng 27,5tr CP MWG.
- Lợi nhuận từ các mảng kd âm trước đây bắt đầu có lợi nhuận.
- Hệ thống tín hiêu kỹ thuật cho điểm mua hợp lý.
II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
- Kết quả kinh doanh quý 3/2024
- Sự phục hồi thần tốc của MWG sau 1 năm 2023 khủng hoảng.
- Lợi nhuận sau thuế quý 3 đạt 806 tỷ giảm so với quý 2.24 tuy nhiên so với cùng kỳ tăng gần 21 lần ( 806/39).
- Lũy kế 9 tháng 2024 MWG đạt 2,875 tỷ : 79% Kế hoạch năm 2024 : 3,621 tỷ => chỉ còn 746 tỷ cho quý 4 => khả năng đạt gần như 100%…
- Điểm lưu ý : phần chi phí bất thường 258 tỷ từ việc thanh lý TSCĐ → làm giảm lợi nhuận Q3.2024 → Tuy nhiên đây là phần chi phí phải có trong quá trình tái cơ cấu cửa hàng hoạt động không hiệu quả.
+ Cơ cấu doanh thu
-
Doanh thu Q3 đạt 34,147 tỷ tăng 12,7% cùng kỳ. Trong đó BXH tăng DT 35% YoY , DMX tăng DT +6% YoY & TGDD + 1% YoY .
=> Cho thấy BXH dần trở thành trụ cột Tăng trưởng mới trong doanh thu của MWG → động lực cho sự phát triển của tập đoàn. -
BXH sau khi bắt đầu có lãi 7 tỷ đồng trong quý II đã tiếp tục lãi thêm gần 90 tỷ đồng trong quý III, đưa lỗ lũy kế về 7.905 tỷ đồng.
-
Chuỗi EraBlue cửa hàng MWG ở Indonesia có lợi nhuận
-
TT Indo có size lớn x3 TT Việt Nam , MWG đã có 65 cửa hàng tại đây & bắt đầu vượt điểm hòa vốn.
-
Lãi Era Blue trong quý III dù chỉ 148 triệu đồng, đưa số lỗ lũy kế từ đầu năm đến ngày 30/9/2024 giảm về 47tỷ đồng → tính hiệu tích cực.
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
- MWG đang nằm MA200 → CP nằm trend tăng.
- Vùng kháng cự gần nhất 71 ( +7%) & xa hơn 78 ( +18%)
- Vùng hổ trợ gần nhất 60 ( -10%) & Hổ trợ cứng 54 ( -18%)
IV. NHẬN ĐỊNH CÁ NHÂN
- MWG là doanh nghiệp Top đầu mảng bán lẻ, Đội ngũ thượng tầng tốt.
- Sau cuộc khủng hoảng năm 2023 ( mở rộng quá nhanh → chi phí quá lớn khi hậu covid & sức mua giảm mạnh) MWG tiến hành tái cơ cấu diện rộng với việc , cắt giảm mạnh cửa hàng ko lợi nhuận & nhân sự, cơ cấu cách vận hành - cùng với sự tăng trở lại sức mua => giúp DN hồi sinh mạnh mẽ.
- Cơ cấu doanh thu dần có sự chuyển đổi sang mảng BXH, Lợi nhuận tăng dần Quý 3: 90 tỷ ( Q2. 7 tỷ ) Đưa doanh thu mỗi cửa hàng lên 2ty/ cửa hàng.
- Chuỗi Era Blue → bắt đầu có lợi nhuận : 148 tr Quý 3.
- Theo như sức mua dần hồi phục đặc biêt quý 4.2024 → Doanh thu kỳ vọng MWG trong quý 4 sẽ còn cao hơn nữa .
- MWG đã quay lại rổ VN Diamond.
=> Theo nhận định cá nhân thì MWG vẫn cp tốt tích lũy trong trung &dài hạn.
Trong Gr mình đã kiến nghị mua MWG từ vùng 65.x → kỳ vọng biên lợi nhuận >10%.
Ngoài ra trước mình cũng có phân tích 2 lần điểm mua MWG ở bài viết khác ae cần mình chia sẽ nhé.
Trên là phân tích cá nhận về mã MWG - Mọi người có thêm góc nhìn / Thông tin về CP chia sẽ mình cùng thảo luận .
A/C NÀO MUỐN THAM KHẢO PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ CỦA MÌNH LIÊN HỆ RIÊNG VỚI MÌNH NHÉ / VÀO LINK PHẦN THÔNG TIN.
CHÂN THÀNH CẢM ƠN