"Ước tính thận trọng thì lợi nhuận trung bình 5 năm gần nhất của HPG là 10.000 tỷ, Và, hiện tại (27/9/24) giá so với thu nhập tb của HPG = 16.6 …
Sẽ tốt hơn khi mua HPG ở mức 16.6 lần thu nhập khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động từ đó làm tăng dt, lợi nhuận từ đó thúc đẩy định giá HPG lên cao hơn .
Với ước tính doanh thu (DT fwd), lợi nhuận (LN fwd) thận trọng năm 2024 của HPG:
DT fwd >= 142k tỷ
LN fwd = 12.500 tỷ (6 tháng đầu năm là 6189,85 tỷ)
Tại ngày 27/9/2024, vốn hóa HPG là 166,622.32 tỷ
=> Ta có PE fwd = 13.3 ."
Thực tế kết thúc năm 2024 doanh thu của HPG đạt 140,5k tỷ, và lợi nhuận đạt 12k tỷ, không sai biệt lắm so với phân tích tại ngày 27/9/24 .
…
"VỚI NỀN GIÁ HRC VÀ THÉP XÂY DỰNG ĐANG Ở NỀN THẤP
Ta ước tính thận trọng đến hết năm 2026 công suất đạt 90% thiết kế, tương đương với với DT fwd = 244.000 tỷ, LN fwd 2026 = 35.000 tỷ PE fwd 2026 so với thị giá hiện tại = 4,7 .
Chú ý: Mọi ước tính tương lai có thể có sai sót, và có thể xuất hiện biến cố bất ngờ, bằng chứng thầm lặng…"
Note: Bạn có Mua HPG với PE=4,7 không? Chưa bàn đến triển vọng Hòa Phát sẽ được chỉ định sản xuất ray tàu cao tốc Bắc Nam .
Hình như bác chưa hiểu bài viết của chủ thớt thì phải. Đại ý bài phân tích là nếu bạn mua HPG với giá hiện tại, thì, đến Q3/2026 (khoảng thời gian dự kiến HPG đạt đỉnh lợi nhuận) lúc đó FE của HPG = Giá mua hiện tại / Lợi nhuận ròng tương lai (q3/2026) = 4. Và khi đó chúng ta sẽ được ít nhất x2.
Bác đọc kỹ bài viết đã. Khi đó PE sẽ cực thấp và đó cũng là lúc HPG đạt đỉnh lợi nhuận, cũng là lúc HPG đắt nhất.
Với ước tính doanh thu (DT fwd), lợi nhuận (LN fwd) thận trọng năm 2024 của HPG:
Thực tế kết thúc năm 2024 doanh thu của HPG đạt 140,5k tỷ, và lợi nhuận đạt 12k tỷ, không sai biệt lắm so với phân tích tại ngày 27/9/24 .
