NGÀNH BẬT TĂNG SAU ĐIỀU CHỈNH
I, Xác định xu hướng trung và dài hạn
1, Thế giới:
-
Sau đòn thuế quan dù có đàm phán giảm thuế thì ảnh hưởng đến thương mại toàn cầu là lớn
-
Cần nhiều thời gian để Mỹ và Trung Quốc đạt được thõa thuận thương mại
-
Tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ chậm lại
-
Giá dầu giảm sẽ hỗ trợ một phần cho nền kinh tế
1, Việt Nam:
-
Bị ảnh hưởng về tốc độ tăng trưởng khi kinh tế toàn cầu tăng trưởng chậm lại
-
Dù đàm phán tốt thì mức thuế vẫn ảnh hưởng khá lớn đến một số mặt hàng (trường hợp xấu bằng mức thuế nhóm các nước cao)
-
Với mục tiêu tăng trưởng cao (8%) dù không đạt vẫn ở mức cao trên thế giới (Q1/2025 đạt 6,93%)
-
Đầu tư công và chính sách lãi suất sẽ là điểm tựa bù đắp cho nền kinh tế
-
Cải cách hành chính và tinh gọn bộ máy mạnh mẽ tạo động lực phát triển kinh tế
-
Với mối quan hệ thương mại tốt với hầu hết các nước lớn trên thế giới Việt Nam sẽ tìm được đối tác thay thế một phần thị trường Mỹ
(Nga sau đại dịch Covid thì phát động chiến tranh chịu hàng ngàn đòn trừng phạt nhưng TTCK vẫn tăng nhẹ)
II, Các dạng nhóm ngành
1, Nhóm vào chu kỳ tăng trưởng trước điều chỉnh
a, Bank
-
Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16%
-
Nợ xấu tạo đỉnh vào Q3 và Q4/2024
-
Tỷ giá bớt căng thẳng, NIM ổn định.
-
Các Bank đang cắt giảm nhân sự, tối ưu hóa quy trình, chuyển đổi số→ Giảm chi phí
-
Định giá thấp hơn trung bình nhiều năm
-
Bank là ngành có chất lượng NĐT tốt nhất
-
Sóng nâng hạng nhiều CP Bank nới room ngoại, Bank là CP yêu thích của TC và NN
- Các CP tiềm năng→ Video “Chấm điểm các CP Bank”
b, Chứng khoán :
-
Thanh khoản cải thiện
-
Hệ thống KRX đi vào hoạt động
-
Nâng hạng thị trường
-
Game tăng vốn
- Chú ý các công ty có tỷ trọng cho vay lớn, danh mục tự doanh có nhiều CP trong VN30
- Các CP tiềm năng: MBS, HCM, VCI, BSI
2, Nhóm bị điều chỉnh sâu
*** BĐS KCN**
-
Việt Nam có hơn 100tr dân (trong giai đoạn dân số vàng)
-
Chính trị ổn định
-
Vị trí địa lý thuận lợi
-
Mối quan hệ thương mại với toàn cầu tốt
-
Cơ sở hạ tầng đang được đầu tư tốt
-
Nguồn nguyên liệu và ngành phụ trợ phong phú (đảm bảo chuỗi cung ứng)
-
Lực lượng lao động tốt, giá nhân công rẻ
-
Giá thuê đất còn thấp
-
Tỷ trọng xuất khẩu cao su qua Mỹ thấp (đứng thứ 4, TQ chiếm 70%)
*** CP cần chú ý:** SIP, BCM, SZC, GVR, PHR
3, Nhóm ít bị ảnh hưởng
a, Đầu tư công
-
Giai đoạn tập trung cho đầu tư công mạnh
-
Lãi suất thấp
-
Cơ chế thông thoáng, minh bạch hơn
*** CP tiềm năng:** VCG, CTD, HHV
b, Công nghệ
-
Chính phủ coi là lĩnh vực mũi chọn cho tăng trưởng
-
Sản phẩm chủ yếu phục vụ nhu cầu trong nước
-
Sản phẩm xuất khẩu sang Mỹ tỷ trọng không cao
-
Sản phẩm bổ sung cho thị trường Mỹ
*** CP tiềm năng:** FOX, ELC, VGI, FPT
Video phân tích chi tiết và đầy đủ trong trang cá nhân, các bạn xem nếu thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân, bạn bè cùng xem nhé!