Đô la giảm khi giảm phát củng cố kết thúc chu kỳ thắt chặt của Fed; Cổ phiếu tăng
Ngày 14 tháng 4 23, 06:07 GMT
Khi quá trình thải sử dụng phát ở Mỹ bắt đầu tăng tốc, Đô la tiếp tục giảm giá không ngừng, kết thúc niềm tin rằng chu kỳ thắt lưng của Fed sắp kết thúc. Tâm lý đang phát triển này không chỉ nâng đỡ chứng khoán Mỹ mà chỉ sau một đêm mà còn lan sang phiên châu Á, vẽ nên một bức tranh tích cực cho thị trường. Bất chấp những khó khăn gần đây, đồng bạc xanh không phải là đồng tiền có hiệu quả nhất trong tuần này; vinh dự đáng ngờ là thuộc về Yên, bị sa thải bởi lập trường ôn hòa không thể chuyển đổi thống đốc mới của BoJ. Trong khi đó, Franc Thụy Sĩ nổi bật với tư cách là ứng cử viên nặng ký nhất, theo sau là Aussie, Euro và Sterling. Trong bối cảnh BoC tạm dừng vào đầu tuần, Đô la Canada vẫn là một sự hỗn độn.
Về mặt kỹ thuật, USD/CHF đang nhanh chóng tiếp cận mức hỗ trợ quan trọng tại 0,8756 (mức thấp năm 2021). Việc kiểm tra mức độ này có thể xảy ra trong vài tuần hoặc thậm chí vài ngày tùy thuộc vào cường độ của đợt bán tháo hiện tại đối với đồng bạc xanh. Hỗ trợ mạnh mẽ dự kiến sẽ mang lại sự phục hồi bền vững trở lại vùng kháng cự 0,9058/9439, ít nhất là trong lần thử đầu tiên. Tuy nhiên, việc phá vỡ hỗ trợ một cách quyết định sẽ phá vỡ USD/CHF ra khỏi phạm vi dài hạn bắt đầu từ đầu những năm 2010. Đó sẽ là một sự phát triển đáng kể nếu được thực hiện.
Tại châu Á, tại thời điểm viết bài, Nikkei tăng 1,14%. HSI của Hồng Kông tăng 0,09%. Trung Quốc Thượng Hải SSE tăng 0,43%. Singapore Strait Times tăng 0,34%. Lợi suất JGB 10 năm của Nhật Bản giảm xuống 0,0048 ở mức 0,461. Qua đêm, DOW tăng 1,14%. S&P 500 tăng 1,33%. NASDAQ tăng 1,99%. Lợi suất 10 năm tăng 0,11 lên 3,452.
DOW tăng mạnh khi quá trình giảm phát đạt đà và chu kỳ thắt chặt của Fed sắp kết thúc
Chứng khoán Mỹ đóng cửa cao hơn đáng kể chỉ sau một đêm, với DOW và S&P 500 kéo dài các đợt phục hồi trong ngắn hạn. Dữ liệu của tuần này ủng hộ quan điểm rằng giảm phát đang có đà tăng ở Mỹ, bằng chứng là sự bất ngờ giảm đáng chú ý về chỉ số PPI của Mỹ và chỉ số CPI tiêu đề thấp hơn kỳ vọng cho tháng Ba. Ngoài ra, dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp chỉ ra rằng thị trường việc làm vẫn ổn định thay vì quá nóng. Bức tranh tổng thể cho thấy rằng trong khi lạm phát đang chậm lại, nền kinh tế không sụp đổ. Những yếu tố này cũng góp phần vào trường hợp chu kỳ thắt chặt của Fed sắp kết thúc, mặc dù vẫn chưa chắc chắn khi nào Fed sẽ đảo ngược tiến trình.
Về mặt kỹ thuật, mô hình điều chỉnh của DOW từ 34712,28 lẽ ra đã hoàn thành với ba sóng giảm xuống 31429,82. Dự kiến sẽ tăng thêm miễn là đường 55 D EMA (hiện tại là 33078,05) được giữ vững. Việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 34712,28 được dự kiến khi cuộc biểu tình tiếp tục. Thử nghiệm trong thời gian tới nằm ở dự báo 61,8% từ 28660,94 đến 34712,28 từ 31429,82 ở 35169,54. Đột phá quyết định ở đó có thể tiếp thêm nhiên liệu cho cuộc biểu tình và thúc đẩy tăng tốc vượt lên. 36952,65 vào cuối năm.
BoJ Ueda dự đoán lạm phát cơ bản chậm lại, nhắc lại cam kết thực hiện chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng
Thống đốc BoJ Kazuo Ueda, người gần đây đã tham dự cuộc họp của các nhà lãnh đạo tài chính G20 tại Washington, dự đoán lạm phát tiêu dùng cơ bản ở Nhật Bản, hiện ở mức khoảng 3%, sẽ giảm xuống dưới 2% vào nửa cuối năm tài chính này. Ueda nhấn mạnh cam kết của ngân hàng trung ương trong việc duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo để đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách ổn định và bền vững.
Ueda tin rằng “vì kịch bản cơ sở của chúng tôi là tăng trưởng toàn cầu sẽ phục hồi sau một thời gian suy thoái, tiền lương của Nhật Bản có thể sẽ tiếp tục tăng.” Ông nói thêm rằng các dự báo của BoJ đã tính đến khả năng suy thoái kinh tế toàn cầu, nhưng suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng không được xem xét trong dự báo cơ bản.
Về cuộc họp chính sách vào tháng 4 sắp tới, Ueda cho biết, “Tôi mới nhậm chức được một tuần và hiện tôi đang đi công tác. Tôi sẽ suy nghĩ về nó một cách cẩn thận khi tôi trở lại.” Những người tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ cuộc họp chính sách đầu tiên của BoJ dưới sự lãnh đạo của Ueda vào ngày 27-28 tháng 4, nơi hội đồng sẽ công bố dự báo tăng trưởng và lạm phát hàng quý mới kéo dài đến năm tài chính 2025.
Sản xuất của NZ BNZ giảm xuống 48,1, ngành phải đối mặt với những cơn gió ngược
Chỉ số Hiệu suất Sản xuất BusinessNZ của New Zealand đã giảm từ 51,7 trong tháng 2 xuống 48,1 trong tháng 3, quay trở lại vùng âm sau khi đạt mức dương trong thời gian ngắn trong tháng 1 và tháng 2. Sự sụt giảm của chỉ số báo hiệu những thách thức đối với lĩnh vực sản xuất.
Xem xét kỹ hơn dữ liệu cho thấy sản lượng giảm từ 48,7 xuống 43,3, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2021. Việc làm giảm từ 55,2 xuống 47,1, trong khi số lượng đơn đặt hàng mới giảm từ 51,5 xuống 46,7, khớp với mức của tháng 11 năm 2022. Tồn kho thành phẩm giảm từ 55,1 xuống 48,4 và lượng giao hàng tăng nhẹ từ 52,2 lên 53,8.
Catherine Beard, Giám đốc Vận động của BusinessNZ, đã chỉ ra rằng những con số đằng sau kết quả chính của tháng 3 cho thấy lĩnh vực sản xuất đang phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể. Nhà kinh tế cấp cao của BNZ Craig Ebert nói thêm rằng mặc dù PMI tháng 3 của New Zealand gây thất vọng, nhưng nó “không đặc biệt tiêu cực trong bối cảnh dài hạn” và phù hợp với các chỉ số sản xuất toàn cầu.
Nhìn về phía trước
PPI của Thụy Sĩ là tính năng duy nhất trong phiên châu Âu. Cuối ngày, trọng tâm chính về doanh số bán lẻ và giá nhập khẩu, sản xuất công nghiệp và tâm lý người tiêu dùng U of Michigan của Hoa Kỳ sẽ được công bố. Canada cũng sẽ công bố doanh số sản xuất.
Triển vọng USD/CAD hàng ngày
Xoay vòng hàng ngày: (S1) 1,3299; (P) 1.3373; (R1) 1,3414; [Thêm]
Xu hướng trong ngày của USD/CAD tiếp tục giảm theo đà giảm. Giảm từ 1,3860, được coi là chặng thứ ba của mô hình điều chỉnh từ 1,3976, đang diễn ra đối với vùng hỗ trợ 1,3224/61. Dự kiến sẽ có hỗ trợ mạnh để hoàn thành mô hình điều chỉnh và mang lại sự phục hồi. Mặt khác, mức hỗ trợ trên 1.3405 đã chuyển sang mức kháng cự sẽ biến xu hướng trong ngày thành trung lập trước tiên. Việc phá vỡ thêm 1,3552 sẽ cho thấy sự đảo chiều trong thời gian ngắn.
Trong bức tranh lớn hơn, xu hướng tăng từ 1.2005 (mức thấp nhất năm 2021) vẫn đang diễn ra. Việc phá vỡ 1,3976 sẽ xác nhận nối lại và nhắm mục tiêu dự đoán 61,8% từ 1,2401 thành 1,3976 từ 1,3261 tại 1,4234. Việc phá vỡ vững chắc tại đó sẽ mở đường cho vùng kháng cự dài hạn tại 1,4667/89 (mức cao nhất năm 2016, 2020). Mặt khác, cần phải phá vỡ liên tục đường EMA 55 tuần (hiện ở mức 1,3282) để xác nhận đỉnh trung hạn. Nếu không, triển vọng sẽ vẫn tăng ngay cả trong trường hợp pullback sâu.
