NHẬN DIỆN VÙNG RỦI RO
I, VNI còn tăng không?
1, Yếu tố vĩ mô
-
Các thông tin xấu về thuế quan thì đã phản ánh hết
-
Các thông tin về kết quả đàm phán cuối cùng giữa Mỹ với Trung Quốc và Việt Nam thì cần thêm thời gian
-
Nền kinh tế Việt Nam qua 4 tháng vẫn tăng trưởng tốt như mục tiêu đề ra
2, Yếu tố thị trường
-
Chứng khoán thế giới đã phục hồi khá tốt sau các thông tin khả quan về đàm phán
-
Chỉ số DXY phục hồi trở lại, giá dầu phục hồi, vàng giảm giá,
-
Chứng khoán Việt Nam đã phục hồi được 80% so với đỉnh
-
Ngành tích cự nhất đã có ½ CP về lại và vượt đỉnh củ
-
Ngành triển vọng và vốn hóa lớn nhất là Bank vẫn còn dư địa phục hồi
3, Đồ thị kỷ thuật- Nhận định
“ VNI vượt 1300 lên vùng 1310-1320 sau đó test về dưới 1300 nhưng không quá sâu…”
II, Cách nhận diện vùng rủi ro
1, Yếu tố hỗ trợ
-
Các thông tin hỗ trợ chính không còn
-
Các yếu tố hỗ trợ mới chưa xuất hiện
2, Hành động giá
-
Đa số các CP tiềm năng đã về lại đỉnh củ, một số CP đã vượt đỉnh (NĐT bắt đáy chốt lời, NĐT kẹt hàng về bờ)
-
Nhóm CP giảm sâu đã có sự phục hồi tương đối (30-50% so với đỉnh)
-
Cần có phiên bung thanh khoản→ phiên bị bán ngược → những phiên phục hồi → điều chỉnh (thường mẫu hình 2 đỉnh)
3, Nhóm cổ phiếu dẫn dắt
-
Các CP dẫn dắt đã về đỉnh củ, vượt đỉnh củ nhưng cần thời gian tích lũy lại để chuẩn bị nhịp tăng mới
-
CP leader quay đầu giảm
III, Rủi ro có lớn không
1, Rủi ro và mức độ điều chỉnh
-
Các phiên điều chỉnh sẻ không quá sâu do triển vọng tăng trưởng của năm 2025 còn lớn
-
Nhiều CP thị giá vẫn còn thấp hơn giá trị thực
-
Tổ chức chỉ cơ cấu lại danh mục chứ chưa phải là vùng phân phối
2, Thời gian điều chỉnh
Dự phóng thời gian điều chỉnh sẽ không dài (1-2 tháng) do có nhiều thông tin hỗ trợ sắp tới như: Nâng hạng, các kênh đầu tư khác tạo đỉnh, BCTC quý 2 dự phóng tốt…
3, Chi phí cơ hội
Dù thời gian điều chỉnh tích lũy không dài nhưng việc chôn vốn là mất chi phí cơ hội nhất là NĐT sử dụng đòn bẩy
IV, Chiến lược phù hợp
1, Giảm tỷ trọng
Giảm tỷ trọng ít nhất là ½ (tùy theo NĐT đánh ngắn hay trung dài hạn)
2, Chuyển một phần qua dòng ngách
Khi thị trường đi ngang vẫn có một vài dòng ngách nhân cơ hội đi lên: Dược, Bảo hiểm, Lương thực- Thực phẩm…
3, Đi tìm cổ phiếu riêng lẻ
Một số CP có câu chuyện riêng hay được hưởng lợi trong bão thuế quan vẫn đi lên
Video phân tích chi tiết và đầy đủ trong trang cá nhân, các bạn xem nếu thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân, bạn bè cùng xem nhé!