vâng, sáng e cho nhóc đi chơi chủ nhật đã, sẽ gửi bác trong hnay.
AAA e đầu tư mà, nắm rõ công ty đó. E định giá AAA khoảng 16,000 đồng ạ.
Cổ phiếu đang undervalued khá rõ.
Nhà máy số 9 mới hoàn thành đi vào hoạt động rồi đấy.
1 Likes
Chào cụ, AAA lái chán quá cụ 
1 Likes
Mừng nhà mới bác
1 Likes
Bác có thể giải nghĩa bằng ptkt đoạn này được không ạ
2 Likes
Trả lời bác Bảo Hoàng định giá PVT
PVT khấu hao tàu khá nhanh trong khoảng 10 năm, nhanh hơn rất nhiều so với tuổi thọ thực tế của tàu, do đó ước tính tuổi đội tàu bình quân hiện tại khoảng 8 tuổi, với đa số tàu mới được đầu tư trong 6 năm gần đây và tổng đội tàu lên tới 70 chiếc. Điều đó cho thấy 2 dự phóng:
-
Nhu cầu tái đầu tư gia tăng đội tàu trong các năm tới có thể giảm nhiều, xác suất cao là công ty sẽ chuyển qua thuê tàu là chính, chỉ mua nếu số lượng khách và đơn hàng thật sự cần đáp ứng.
-
Vì khấu hao nhanh và chi phí khấu hao lớn hơn hao mòn tàu thực tế, trong vài năm tới khi 1 phần lớn đội tàu đã khấu hao hết (nhưng vẫn hoạt động tốt), nhiều khả năng biên lãi PVT còn gia tăng hơn nữa với lợi nhuận tăng trưởng nhanh hơn doanh thu. Thật vậy, biên lãi này đã gia tăng liên tục từ 5 7 năm qua.
PVT ít biến động với giá dầu hơn nhiều công ty nhóm dầu khí khác ví dụ PVD, PVB…
ROIC dài hạn do đó sẽ được cải thiện lên 14-15% từ mức 12% hiện tại do (1) tàu khấu hao nhanh và vốn đầu tư giảm dần (2) biên lãi cải thiện. Dòng tiền cũng sẽ được cải thiện với nợ vay giảm dần 1 khi tốc độ mở rộng tàu giảm.
Với các dữ liệu trên em định giá PVT khoảng 20 nghìn tỷ, tức 40,000 đồng/cổ phiếu về dài hạn.
*Lưu ý: các giả định trên dựa trên việc giá dầu tiếp tục ổn định ở mức cao trong vài năm tới, em cho rằng điều này có xác suất cao, tuy nhiên nếu dầu giảm mạnh (có thể do lãi suất tăng mạnh), định giá này sẽ ko còn chính xác. Dù sao đây vẫn là ngành chu kỳ và khó định giá hơn ngành thiết yếu nhiều. Em đã làm hết sức.
Dưới đây là phân tích kỹ thuật PVT:
Key: 16 và 20
20 là đỉnh lịch sử, vốn rất mạnh
Giá cho thấy từ chối mạnh ở vùng đỉnh lịch sử vốn đã fail 1 lần vào 2024, cho thấy kỳ vọng tin tưởng vượt đỉnh của market không cao trong ngắn hạn.
Nhìn xa hơn sang năm tới và 2 năm, e nghĩ PVT có thể vượt đỉnh được và tiến về các vùng cao hơn tạo nền mới, tuy nhiên diễn biến ngắn hạn cho thấy đòi hỏi nhiều tích lũy hoặc suy giảm.
Với TPB, định giá ngân hàng không phải thế mạnh của em, ngoài ra bản thân em nghi hoặc economics của ngành ngân hàng chủ yếu vì sự thoái trào thấy rõ của bất động sản vốn chiếm 70% thế chấp ở bank, sự chuyển dịch của nền kinh tế từ chỗ phụ thuộc 70% tín dụng vào ngân hàng sang các kênh vốn khác, và việc tỷ lệ cấp vốn cho nền kinh tế của bank đã lên top 4 thế giới (150% GDP), rất căng. Em cũng ko thể phân tích kỹ thuật vì thời gian cổ phiếu lên sàn chỉ 6 năm, nằm ngoài thế mạnh phân tích trung dài hạn của em.
Thân ái.
2 Likes
vÂNG, AAA e đánh giá triển vọng, quá trình tái cấu trúc từ thời anh Long lên làm chủ tịch nhiều dấu hiệu thành công rõ, biên lãi cải thiện liên tục, ROE dự kiến năm nay đạt 10% lần đầu tiên trong 6 năm qua, thoái vốn ở các công ty kém hiệu quả và tăng cường ở các công ty có chất lượng như NHH, cắt giảm phát hành thêm cổ phiếu và trả cổ tức bắt đầu khá đều dù mức trả chưa nhiều (3%).
Cổ phiếu này vẫn còn chịu nhiều nghi ngờ của market từ thời anh Dương lãnh đạo, đến nay chưa được tin tưởng lắm, nhưng em tin thái độ sẽ dần thay đổi nếu kết quả tiếp tục vững chắc đi lên.
1 Likes
Chào bác, AAA e đã rep bên trên, cp đó e cũng có đầu tư và tiềm năng
về ASP, định giá:
- Mô hình nhập khẩu khí LPG và chiết nạp ra bình, phân phối gas phần nhiều cho bếp ăn gia đình thông qua hệ thống đại lý, còn lại là cho các ngành sản xuất dùng nhiều nhiệt
- Lợi thế cạnh tranh: Gas bình minh là thương hiệu khá khủng ở phía nam đấy
- Ngành commodity, cạnh tranh giờ khá gắt, xu hướng chuyển sang bếp điện ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng, chỉ phân phối nên biên lãi khá thấp với lãi gộp tầm 10%, lãi ròng 1-2%
- Định giá: hiện tại đã hợp lý ở mức p/b 0.5, cùng lắm với công ty như này em trả 0.7 với điều kiện cổ tức phải dồi dào, thị trường đã phản ánh phần lớn tiến triển trong tái cấu trúc công ty và xóa lỗ lũy kế vào giá rồi.
Về Phân tích kỹ thuật:
Key: 13.7 và 8, giá tiệm cận gần vùng đỉnh lịch sử, áp lực cung dự là rất lớn - Kết hợp với quan điểm e cho rằng cổ phiếu định giá đã tương đối fair, việc mua ở vùng giá này cần cân nhắc lợi hại, cảm thấy ko hấp dẫn lắm tỷ lệ risk/reward thấp
Thân ái.
3 Likes
Vâng bác
1 Likes
Về HNG mình cũng là cổ đông của em nó. Mới có tin nhóm VIX nhà a Tuấn mượt tham gia 33 triệu cổ. Năm sau còn bán vốn 20% nữa liệu timing bác Việt có thay đổi ko?
1 Likes
33 triệu sao bác ? tin chính thức hay loan truyền ạ ?
Dạ e ko thay đổi, để mình ko bị lạc quan quá 
1 Likes
Nhờ bác phân tích dùm mã HSG . Em cảm ơn
2 Likes
Hế lu anh Việt, anh Việt tương tác bên đây đi. Bên F3 em bị cấm chát rồi :))
1 Likes
ok e ơi hẹ hẹ
1 Likes
Vâng e sẽ trả lời trong tối nay.
Trong BCTC Quý 2 VIX có nêu đó bác. 33 triệu cổ giá 7.0
Chào bác, em trễ hẹn, nói tối qua mà giờ mới rep.
HSG phân tích kỹ thuật:
Doanh nghiệp chu kỳ giá hàng hóa, kết hợp nhiều biến số (1) trên thị trường bất động sản và xây dựng còn chưa rõ ràng, tiềm ẩn nhiều rủi ro và nền lãi suất cao (2) HSG đang trải qua chuyển dịch chiến lược vì mảng sản xuất tôn phụ thuộc nguồn cung vào HPG và formosa, chuyển sang mảng bán lẻ (chuỗi siêu thị VLXD hoa sen home), nhưng chiến lược này em nghi ngờ và không mấy kỳ vọng (3) phân tích kỹ thuật không có trend trung hạn rõ ràng, rất khó đưa ra ý kiến.
Key: 9 và 13.9. Vùng 9 là key dài hạn rất mạnh
Em Không thể đưa ra quan điểm về dự phóng diễn biến giá cổ phiếu.
Cảm ơn bác.
2 Likes
Em cảm ơn bác nhiều
1 Likes
dẠ, e dùng hành vi giá và MACD phân kỳ âm trên các khung tuần/tháng.
Động lượng lên của giá đã yếu, nhưng xu hướng tăng kéo dài khó chấm dứt mà không có nhiều lần test đỉnh (thường rơi vào 3-4 lần, và hay gắn với các mô hình như vai đầu vai, 3 đỉnh…)
2 Likes
Vâng hẹn gặp lại các bác trong các cp tới
2 Likes