1. Thông tin doanh nghiệp
Công Ty Cổ Phần Nhựa Hà Nội (NHH) là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành sản xuất nhựa tại Việt Nam. Được thành lập vào năm 1972, NHH chuyên sản xuất và cung cấp các sản phẩm nhựa kỹ thuật cao, bao gồm linh kiện nhựa cho ngành ô tô, điện tử và gia dụng. Với hệ thống quản lý chất lượng đạt tiêu chuẩn quốc tế và dây chuyền sản xuất hiện đại, NHH đã khẳng định vị thế của mình trong thị trường nội địa và quốc tế.
NHH không ngừng đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm và mở rộng danh mục sản phẩm. Công ty đã xây dựng các nhà máy sản xuất đạt tiêu chuẩn ISO và sở hữu đội ngũ kỹ sư giàu kinh nghiệm. Bên cạnh đó, NHH cũng chú trọng vào việc hợp tác với các đối tác chiến lược trong và ngoài nước, giúp mở rộng thị trường và tăng cường năng lực cạnh tranh.
2. Kết quả kinh doanh
Trong Quý 1 năm 2024, Công ty Cổ phần Nhựa Hà Nội ghi nhận doanh thu thuần đạt 445 tỷ VNĐ, giảm 17,8% so với cùng kỳ năm trước và giảm 20,2% so với kế hoạch, chủ yếu do giảm đóng góp từ mảng khuôn mẫu và điều chỉnh giảm giá bán sản phẩm nhựa kỹ thuật và nhựa xây dựng theo xu hướng giá hạt nhựa đầu vào.
Lợi nhuận từ Hoạt động kinh doanh cũng giảm 10,4% so với cùng kỳ trước, nhưng biên lợi nhuận từ Hoạt động kinh doanh tăng nhẹ 0,9 điểm phần trăm nhờ vào giá PVC giảm, hỗ trợ cải thiện biên lợi nhuận gộp mảng nhựa xây dựng và tăng đóng góp từ mảng linh kiện điện – điện tử.
Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 41 tỷ VNĐ, tăng 24,5% so với cùng kỳ năm trước và vượt kế hoạch 29,5% do giảm mạnh chi phí lãi vay, giảm 62,1% so với cùng kỳ năm trước.
Tổng thể, mặc dù gặp khó khăn trong doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, nhưng nhờ vào các biện pháp điều chỉnh chi phí và cải thiện biên lợi nhuận, Công ty Cổ phần Nhựa Hà Nội vẫn đạt được kết quả lợi nhuận tốt trong Quý 1 năm 2024.
3. Tiềm năng doanh nghiệp
Tiềm năng của Công ty Cổ phần Nhựa Hà Nội (NHH) dựa trên dữ liệu và dự phóng được cung cấp:
Mảng công nghiệp hỗ trợ:
Dự phóng doanh thu thuần của mảng công nghiệp hỗ trợ năm 2024 là 1.457 tỷ VNĐ, tăng 4,1% so với năm trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ sự phục hồi của nhóm sản phẩm nhựa linh kiện điện – điện tử. Dự kiến biên lợi nhuận gộp (BLNG) của mảng này sẽ đạt 16,0%, tăng 1,3 điểm phần trăm so với năm trước.
Nhóm sản phẩm linh kiện ô tô – xe máy:
Doanh thu từ nhóm sản phẩm này dự kiến tăng nhẹ khoảng 0,8% so với năm trước, đạt tổng cộng ~800 tỷ VNĐ. Mặc dù nhu cầu vẫn ảm đạm, giá bán được kỳ vọng tăng ~1,8% theo giá hạt nhựa PP. Tuy nhiên, do thị trường ô tô – xe máy chưa có dấu hiệu cải thiện, dự kiến sản lượng bán hàng sẽ sụt giảm ~1% so với năm trước.
Nhóm sản phẩm linh kiện điện – điện tử:
Đây là điểm sáng với dự phóng doanh thu năm 2024 là 282 tỷ VNĐ, tăng 19,2% so với năm trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ việc tăng giá bán và hồi phục của nhu cầu, đặc biệt là do nền kinh tế phục hồi. Dữ liệu từ ngành sản xuất sản phẩm điện tử, máy tính và sản phẩm quang học cũng cho thấy dấu hiệu tích cực.
Mảng nhựa xây dựng:
Dự kiến doanh thu và Lợi nhuận sau thuế (LNST) của mảng này trong năm 2024 là lần lượt 642 tỷ VNĐ và 38 tỷ VNĐ, tăng 6,0% và 13,1% so với năm trước. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi nhu cầu cải thiện trong thị trường xây dựng nhà ở của Mỹ và xu hướng chuyển dịch sang sử dụng sàn SPC. Giá bán dự kiến cũng tăng để phản ánh nhu cầu cải thiện và chi phí vận chuyển cao.
Tổng cộng, dựa trên dữ liệu và dự phóng trên, tổng doanh thu thuần dự kiến của Công ty Cổ phần Nhựa Hà Nội năm 2024 là 2.099 tỷ VNĐ, tăng 2,9% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế (LNST) dự kiến đạt 144 tỷ VNĐ, tăng 49,8% so với năm trước. Điều này thể hiện tiềm năng và triển vọng tích cực của công ty trong năm 2024.
4. Định giá cổ phiếu
Định giá cổ phiếu của Công ty Cổ phần Nhựa Hà Nội (NHH), TOPFIN sử dụng phương pháp định giá là PE với PE trung bình thị trường đang quanh 15.7.
Định giá hợp lý của cổ phiếu NHH là 22,059 đồng/cổ phiếu cao hơn 22% so với giá 18.050 đồng/ cổ phiếu hiện tại. NĐT ưu tiên mua lướt ngắn hạn đặc biệt khi cổ phiếu kích hoạt điểm dòng tiền lớn trên file Bảng dòng tiền tự động của TopFIN.
[Nhóm Hỗ Trợ Nhà đầu Tư TCBS Miễn Phí])- Miễn Phí Khóa Học Đầu Tư Chứng Khoán VN- Robot chứng khoán Cơ Sở báo gom hàng NĐT Lớn- Robot Phái Sinh báo lệnh