Nhóm BĐS KCN sẽ dậy sóng trong cả năm 2022?

[NhuThuy]

BĐS KCN vẫn sẽ là điểm sáng 2022

3 lý do chính khiến mình tin rằng dòng BĐS Khu Công Nghiệp sẽ là điểm sáng trong năm 2022:

• Trung Quốc vẫn tiếp tục áp dụng chính sách “Zero Covid”

• Chiến tranh thương mại Mỹ Trung vẫn còn diễn biến phức tạp

• Việt Nam đã mở cửa với chính sách “Sống chung với dịch”

Cập nhật về nhóm BĐS KCN gần đây:

1. Giá thuê tiếp tục tăng trong năm 2022

• Q4/2021 giá thuê tại miền Nam: đạt 114 USD/m2/chu kỳ thuê (+7,1%). Giá đất tại các KCN miền Bắc là 108 USD/m2/chu kỳ thuê, tăng 6,1% CK.

• Đáng lưu ý: Hưng Yên và Bà Rịa -Vũng Tàu có giá thuê tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái. Tại BRVT trong năm 2021 là 94 USD/m2 (khoảng 2,1 triệu đồng), tăng 45% svck.

2. Năm 2022 nguồn cung KCN mới trên cả nước dự kiến trên 7.500 ha:

• Dòng vốn FDI trong Q1.2022 cho thấy sự tăng trưởng vượt bậc trong 5 năm qua. Quý 1/2022 lượng giải ngân vốn FDI tăng lên gần 10% so với cùng kì trong giai đoạn tái mở cửa nền kinh tế. (Xem thêm tại đây: Giải ngân FDI Q1.2022)

• Có thể thấy lượng vốn này sẽ tiếp tục gia tăng mạnh mẽ trong 2022 cũng như các năm sau ----> BĐS khu công nghiệp vẫn là điểm sáng trong đầu tư

Trong năm 2022, nhiều dự án mới được đưa vào khai thác, đáng chú ý như:

• Tại Bình Dương: Khu công nghiệp Cây Trường (700 ha) và VSIP III (1.000 ha), KCN Nam Tân Uyên GĐ 3 (334 ha)
  • Tại Long An: 2 dự án KCN Nam Tân Tập (245 ha) và KCN Tân Tập (654 ha)

Như vậy sau 2 năm ảnh hưởng bởi Covid-19, nguồn cung các dự án KCN đã bắt đầu trở lại, giải tỏa “cơn khát” đất KCN trong giai đoạn từ 2019 – 2021.

3. Điểm rơi lợi nhuận của các DN trong ngành:

Năm 2022 sẽ là năm các doanh nghiệp sẽ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng cao:

Thuận lợi:

• Quỹ đất sẵn sàng khai thác lớn, giá thuê duy trì mức cao.

• Một số DN thực hiện chuyển đổi Phương pháp hạch toán doanh thu từ phân bổ hàng năm theo thời gian thuê sang hạch toán 1 lần

• Giá thuê đất ở VN dù liên tục tăng nhưng vẫn ở mức thấp, cạnh tranh với các nước trong khu vực. Cụ thể, VN có giá thuê trung bình năm 2021 thấp hơn từ 20% -33% so với Indonesia và Thái Lan.

Hạn chế:

• Giá đất tăng là căn cứ tính thuế phải trả cho nhà nước, chi phí phát triển quỹ đất tăng đáng kể so với 2019: Chi phí đền bù, giải phóng mặt bằng đã tăng 10%-50%.

• Nguồn cung tăng mạnh có thể tạo ra điểm cân bằng và khiến giá thuê chững lại: Diện tích đất khu công nghiệp trung bình mỗi năm tăng 10.000 ha. Quỹ đất công nghiệp dự kiến tăng mạnh trong giai đoạn 2023 trở đi có thể khiến giá thuê chững lại.

Về một số doanh nghiệp trong ngành, mình sẽ update thông tin bên dưới

---

Đồng hành và chia sẻ cơ hội đầu tư: 0947 659 735 (Như Thùy)

[Tuan_Anh3]

cầm KBC mà tủi thân với cả họ

[NhuThuy]

• KBC có các điểm sáng từ việc hưởng lợi lớn từ sự dịch chuyển ngành sản xuất toàn cầu sang Việt Nam và thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn, Luxshare, Canon và GoerTek.

• KBC đang đẩy mạnh đầu tư KĐT và KĐT Tràng Cát sẽ bắt đầu ghi doanh thu trong năm nay, với giá ước tính là 18 triệu đồng/m2, theo đúng kế hoạch mà KBC đã được công bố.

• Hiện tại KBC chỉ đang đối diện với vấn đề phát hành riêng lẻ 150 triệu cổ phiếu do sợ pha loãng cổ phiếu.

Cổ chạy theo ngành, nhường anh em chạy trước, KBC chạy vọt theo sau nhé bác

[Tuan_Anh3]

cảm ơn bác đã bơm oxy cho em nha

[NhuThuy]

Nổi bật nhất trong nhóm hôm nay phải kể đến IDC dự là sẽ bứt phá mạnh mẽ nhất trong nhóm ngành, với nhiều yếu tố hỗ trợ:

• IDC tái cấu trúc, 2 lần Bộ xây dựng thoái vốn vào các năm 2018 và 2020 giảm tỷ lệ sở hữu từ 100% về 0%

• Quỹ đất KCN có vị trí thuận lợi, đang thu hút đầu tư với tổng quỹ đất sẵn sàng cho thuê khoảng 862 ha, giai đoạn 2022-2026 IDC sẽ phát triển 8 dự án BĐS dân dụng với tổng diện tích khoảng 90 ha.

• Kế hoạch mở rộng quỹ đất: Chuẩn bị cho kinh doanh sau 2025 với kế hoạch phát triển quỹ đất 2.000 – 3.000 ha trong giai đoạn 2022 – 2030. Trong đó, có khoảng 1.000-2.000 ha ở phía Bắc và 500-1.000 ha ở phía Nam.

• IDC vừa thay đổi Cách hạch toán 1 lần thay vì hạch toán đều các hợp đồng thuê mới với tổng diện tích khoảng 80 – 100 ha, ước tính doanh thu 1600 tỷ, và hồi tố 2 KCN Nhơn Trạch 5 và KCN Phú Mỹ 2.

• IDC vừa ra KHKD 2022 với tổng doanh thu 3.347,2 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 2.333,1 tỷ đồng, (+198,7% và 83,2%) so với thực hiện trong năm 2021.

[NhuThuy]

SZC là cổ phiếu chuẩn Canslim của Q3.2021, điều nay thể hiện qua giá SZC tăng hơn 100% từ chân sóng

• SZC vừa công bố Kế hoạch KD năm 2022: nhìn chung giảm khá mạnh so với năm 2021 nhưng SZC đã tăng huy động vốn do phí đền bù và khung giá đất tăng. LNST mục tiêu đạt hơn 184 tỷ đồng, giảm 43% so với mức thực hiện năm 2021

• NĂm 2021: SZC gặp khó khăn trong vấn đề chi trả kinh phí bồi thường GPMB, chỉ thực hiện chi trả 103,16 ha, tương ứng 511,57 tỷ đồng, đạt 18% kế hoạch đề ra.

• Quỹ đất đô thị hiện nay đạt hơn 600 ha: Cuối 2021 SZC đã nhận bàn giao 1.798 ha với tỷ lệ thương phẩm khoảng 40%, khoảng 253 ha sẵn sàng triển khai.

• HĐKD của SZC: (1) dự án KDC Hữu Phước sẽ ghi nhận khoản doanh thu bán đất đầu tiên trị giá 282 tỷ đồng (chiếm 32% tổng doanh thu năm 2022). (2) dự án KĐT Châu Đức sắp triển khai với tổng mức đầu tư là 8,1 nghìn tỷ đồng.

• Bên cạnh đó thì giá đất tại BRVT cho thấy sự tăng giá tốt ở mức 8-9tr/m2 (2021) và hiện tại là 12tr/m2, góp phần đẩy mạnh giá cho thuê → book LN. Được xem như là kế hoạch khá thận trọng nhưng SZC có thể ước tính đạt 30% lợi nhuận trong 2022.

Liệu SZC có vượt đỉnh ngoạn mục như cách SZC đã từng?

[NhuThuy]

NTC: năm 2022 bứt phá cùng dự án NTU3

• NTC là điểm sáng trong thu hút đầu tư của tỉnh Bình Dương: là doanh nghiệp có hiệu quả kinh doanh top đầu của Tập đoàn Cao su Việt Nam (GVR)

• Sau 10 năm hoạt động NTC đã cho thuê toàn bộ 229 ha đất công nghiệp tại KCN NTC1 và 288 ha đất KCN NTC2.

• Dự án NTC3 tạo động lực tiếp tục tăng trưởng: năm 2016 NTC tiếp tục được phép thực hiện dự án mở rộng (NTC3) với quy mô 346 ha và hiện tại NTC đã hoàn thành đầu tư và sẵn sàng đưa vào khai thác trong năm 2022.

• Với diện tích đất 288.52 ha, giá thuê ước tính 100 – 110 USD/m2/chu kỳ thuê, NTC có khả năng cho thuê toàn bộ quỹ đất tại NTC3 trong 5 năm và mang lại doanh thu gần 7,400 tỷ đồng.

• NTC đã thanh toán gần hết khoản nợ vay để đầu tư dự án. Bên cạnh việc chuyển sang hạch toán doanh thu 1 lần, lợi nhuận NTC dự kiến sẽ bứt phá mạnh.

Ngoài lĩnh vực đầu tư KCN, bảng cân đối kế toán của NTC còn thể hiện nhiều tài sản giá trị khác như:

• Lượng tiền mặt dồi dào: vốn điều lệ 240 tỷ nhưng NTC có 1,338 tỷ tiền mặt và tiền gửi ngân hàng.

• Danh mục đầu tư tài chính dài hạn vào 10 doanh nghiệp với tổng giá trị đầu tư ban đầu là 374 tỷ nhưng trọng yếu: 2 mã MH3 và SIP đã có giá trị thặng dư 1,253 tỷ đồng.

• NTC có tỷ lệ chia cổ tức cao, trên mức trên 80%/VĐL bằng tiền mặt cho thấy chất lượng lợi nhuận của doanh nghiệp luôn ở mức cao và tạo ra dòng tiền mạnh.

[NhuThuy]

PHR: Lợi nhuận khủng từ VSIP, cập nhật mảng BĐSKCN

• KQKD 2021: PHR ghi nhận DT đạt 1,947 tỷ đồng (+19%) và và LN ròng 577 tỷ (-48%) do không còn ghi nhận khoản lợi nhuận từ đền bù đất 456 tỷ đồng từ NTC như năm 2020.

• Ngày 10/01/2022, PHR đã nhận được Quyết định điều chỉnh dự án KCN Việt Nam-Singapore III, để làm cơ sở thu hồi đất, phê duyệt phương án đền bù cho PHR.

• Kỳ vọng Q2/2022 PHR có thể dần ghi nhận lợi nhuận phần đền bù từ VSIP III.

• Dự phóng PHR sẽ ghi nhận 630 tỷ (năm 2022) và 368 tỷ đồng (năm 2023) tiền đền bù từ VSIP. Lợi nhuận liên kết ghi nhận từ VSIP dự phóng sẽ bắt đầu từ năm 2024 với ước tính lợi nhuận tối thiểu là 75 tỷ đồng trong năm 2024.

• PHR mục tiêu tiếp tục chuyển đổi 5.600ha quỹ đất thành KCN trong đó với 2.600ha, có thể được đưa vào hoạt động trong ba năm tới.

• KCN Tân Lập đã hoàn thành xây dựng cơ bản và mục tiêu đưa vào hoạt động năm 2023, kì vọng sẽ đóng góp 450 tỷ đồng, chiếm tới 87,5% doanh thu KCN năm 2023 của PHR.

• KCN Tân Bình mở rộngđang trong quá trình chờ phê duyệt vào quy hoạch tổng thể của tỉnh Bình Dương và kì vọng vận hành đầu năm 2024.

• Rủi ro giảm giá PHR có thể đế từ (1) giá cao su có thể giảm nhẹ bởi sự phục hồi nguồn cung thế giới (2) tác động của Covid có thể làm chậm lại nhu cầu của Trung Quốc.

[NhuThuy]

Bên cạnh PHR, GVR cũng là một cái tên quen thuộc khi kinh doanh đa ngành: trồng cây cao su và kinh doanh BĐS KCN.

• GVR có giá bán mủ cao su tự nhiên tích cực trong giai đoạn 2022-2023, phần lớn được hỗ trợ bởi giá dầu hiện đang ở mức cao và khả năng khan hiếm nguồn cung trong ngắn hạn.

• Năm 2022, dự báo GVR ghi nhận khoản lãi thoái vốn lớn từ việc bán CTCP KCN Nam Tân
  Uyên (UPCoM: NTC), với khoản lãi trị giá khoảng 880 tỷ đồng từ việc bán 20% cổ phần tại NTC,
  khoản lãi này sẽ chiếm 64% thu nhập tài chính trong năm.

• GVR là công ty hưởng lợi chính từ nhu cầu đất KCN tăng cao tại VN .

• KCN của GVR đang chờ phê duyệt quy hoạch ở các tỉnh công nghiệp phía Nam (như Bình Dương và Đồng Nai.

• Ngày 18/3 mới đây, ban lãnh đạo đã họp với UBND tỉnh Bình Phước nhằm thống nhất hướng tuyến công trình xây dựng đường từ đường ĐT741 vào KCN Nam Đồng Phú mở rộng và diện tích thực hiện dự án trồng cây ăn trái và dược liệu ứng dụng công nghệ cao Suối Giai, huyện Đồng Phú.

• GVR cho biết có 402.000 ha cao su, dự kiến sẽ dành khoảng 100.000 ha để làm KCN, cụm công nghiệp.

• Tuy nhiên, quan điểm cá nhân cho rằng sẽ mất thêm 1 đến 2 năm để ghi nhận việc bán đất KCN do xử lý các thủ tục pháp lý, giải phóng mặt bằng và nộp tiền thuê đất.

[ted_ulu]

IDC và KBC cùng tầm cỡ và sẽ sánh bước như những người anh cả của BDS KCN

[thanhhungs]

Hôm thứ 6 rồi, vol KBC cũng cạn kiệt (thấp nhất 3-4 tháng nay), chắc cũng sắp chạy rồi

[NhuThuy]

tiền đổ vào BĐS KCN kinh nhờ các bác, tháng 4 5 sóng to rồi đây

[npthao]

Theo dõi

[NamNguyen02]

IDC VGC KBC… biết chọn mã nào e

[NhuThuy]

Ngành BĐS KCN – Duy trì triển vọng tích cực trong dài hạn - VDSC

• Tiềm năng BĐS khu công nghiệp của Việt Nam vẫn còn rất lớn với hai phân khúc chính sẽ được khai thác bao gồm cho thuê đất và cho thuê nhà xưởng xây sẵn (NXXS).

• Mặt bằng giá cho thuê đất kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng, không chỉ bởi nhu cầu vẫn đang tăng trong khi nguồn cung có phần hạn chế. Mà một cách tự nhiên, chi phí đền bù cũng như tiền thuê đất phải nộp tăng hàng năm cũng góp phần đẩy mặt bằng giá cho thuê tăng. Các chủ đầu tư BĐS KCN có quỹ đất sạch lớn sẽ hưởng lợi nhiều hơn nhờ chi phí thấp trong khi giá thuê tăng dần.

• Cùng với sự phát triển của thương mại điện tử và sự dịch chuyển của các doanh nghiệp FDI lớn vào Việt Nam, những doanh nghiệp BĐS KCN có định hướng phát triển mảng NXXS và có sẵn quỹ đất ở khu vực lân cận thành thị rất đáng để quan tâm.

• Nhìn chung các mã BĐS KCN đã điều chỉnh giảm mạnh từ mức đỉnh thiết lập trong năm về mức hợp lý hơn cho mục tiêu nắm giữ trung – dài hạn. Theo lịch sử ghi nhận từ năm 2018 và kinh nghiệm cá nhân, dòng BĐSKCN đang nhăm nhe cho sự trở lại. Chú ý vào các mã có KQKD tốt và đang tiệm cận xác suất vượt đỉnh cao.

Các cổ phiếu BĐSKCN cập nhật bên dưới

[Minhanh-minhanh]

hi

[NhuThuy]

nhóm bđs kcn đang trên đà trở lại, lịch sử lặp lại

[Dangxuannam341]

VGC nay lại CE rồi đấy IDC cũng sắp CE cả r

[Hangonline]

Xúc gấp sip

[NhuThuy]

Trong hàng loạt cổ phiếu nhóm BĐS KCN thì làm sao để chọn được cổ tốt? Cá nhân mình sẽ lựa chọn dưới các phương diện sau:

• Quỹ đất lớn sẵn sàng cho thuê
• Dthu chưa thực hiện lớn
• Tiền người mua trả trước cao
• Tiền mặt cao, trả cổ tức bằng tiền càng tốt
• Kết hợp với các chỉ số tài chính để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và định giá