Tính đến thời điểm hiện tại, hầu hết các ngân hàng đều đã công bố báo cáo tài chính quý 1 năm nay. Theo số liệu thống kê thu được, 4 ngân hàng có tỷ lệ CASA cao nhất trong quý gọi tên: TCB, MBB, VCB, MSB.
Tín dụng toàn hệ thống ghi nhận mức tăng trưởng 1,95% tính đến ngày 10/05/2024, thấp hơn đáng kể so với mức tăng trưởng trên 3% cùng kỳ 2023. Động lực tăng trưởng chính đến từ phân khúc khách hàng doanh nghiệp, trong khi tín dụng bán lẻ chưa ghi nhận nhiều tín hiệu tích cực. Các ngân hàng tư nhân có tỷ trọng cho vay bất động sản - xây dựng ở mức cao ghi nhận mức tăng trưởng khả quan hơn so với trung bình ngành như TCB, MSB.
Nhu cầu tín dụng nhìn chung vẫn ở mức yếu do: (1) Nền kinh tế và thị trường bất động sản phục hồi chậm, mức thu nhập cũng như khả năng trả nợ vẫn chưa có nhiều sự cải thiện, (2) Lượng lớn tín dụng đã được đẩy nhanh giải ngân tại thời điểm cuối 2023, (3) Tâm lý e ngại vay nợ trong những tháng đầu năm của người dân và doanh nghiệp.
Tỷ lệ CASA trong Q1.2024 ghi nhận sự sụt giảm, với mức trung bình toàn hệ thống đạt 20,3% (cuối năm 2023 đạt 21,3%), tuy nhiên vẫn cao hơn mức đáy Q1.2023 là 17,6%. Tỷ lệ CASA đã tăng liên tục trong 3 quý cuối năm 2023 sau khi tạo đáy vào quý 1 trong bối cảnh mặt bằng lãi suất tiết kiệm liên tục xuống thấp và một phần vì các doanh nghiệp gia tăng lượng tiền mặt do nhu cầu chi tiêu lớn mùa cuối năm.
Trong Q1.2024, NIM toàn ngành giảm nhẹ xuống 3,37% từ mức 3,40% cuối năm 2023 do tỷ suất sinh lời trên tài sản giảm nhanh hơn chi phí huy động:
-
Lãi suất cho vay cạnh tranh trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng yếu;
-
Nợ chậm trả có xu hướng gia tăng và các ngân hàng thực hiện miễn giảm lãi vay để hỗ trợ khách hàng;
-
Tín dụng bán lẻ đặc biệt là các khoản vay mua nhà kỳ hạn trung dài hạn liên tục giảm.
Nhìn chung, xét về tốc độ tăng trưởng CASA, MSB đang có mức tăng trưởng mạnh nhất là 16,6% so với quý trước, đạt mốc 38.863 tỷ đồng. Xét về đồ thị kỹ thuật, cả 4 ngân hàng đều đang có mức thanh khoản rất tốt trên thị trường, đặc biệt là MSB và TCB, khuyến nghị giải ngân 2 cổ phiếu này. TCB giải ngân ở mức 23±, MSB ở mức 14.35 ±.
