- Cơ sở phân tích
- Cuộc chiến giữa Nga và Uk khiến giá nguyên vật liêu tăng chóng mặt. Trong đó có giá thép vì Nga và Uk là những nước xuất khẩu mặt hàng này khá nhiều
- Hàng tồn kho của NKG tính đến hết quý 4 năm 2021 lượng hàng tồn kho khoảng 8k7 tỉ đồng. Cách ghi nhận hàng tồn kho theo phương pháp cào bằng, theo mình tính toán thì giá nguyên vật liệu phần lớn ở cuối quý 3 và quý 4. nên không hẳn là quá cao
- Những khoản trích lập dự phòng giảm giá xuất hiện ở quý 3 (167k tỉ) và quý 4 (420 tỉ ). Khoản này được hiểu là khi doanh nghiệp nhận thấy giá thành phẩm giảm và có khả năng bị lỗ trong tương lai thì bắt buộc phải ghi nhận một khoản dự phòng, sẽ được cộng vào chi phí bán hàng.
- Định giá doanh nghiệp
Về cơ bản thì khoản này chính là lợi nhuận của doanh bị giữ lại thôi. - Vì giá thép tăng nên là doanh nghiệp được hoàn nhập khoản dự phòng này lại, do đó tạo thêm lợi nhuận vào quý 1 năm 22. Mình kỳ vòng sẽ hoàn nhập khoảng 200 đến 250 tỷ. - Một số công ty chứng khoán đưa ra dự báo NKG sẽ đạt ln khoảng 600 tỷ trong quý 1 ( báo cáo được viết trước khi chiến sự nổ ra ). Nên là mình cho rằng doanh nghiệp sẽ đạt được lợi nhuận khoảng 850-900 tỷ ngay trong quý 1. Cả năm 22 khoảng 1,8k tỷ. P/e trung bình ngành tầm 7 lần thì vốn hóa khoảng gần 13k tỉ. Upside khoảng 24%
- Vị thế ngắn hạn: Đầu cơ - Điểm mua quanh vùng giá 48, vùng hỗ trợ 44
Room trao đổi + tư vấn đầu tư: Zalo - [CD1] INVESTMENT PORTFOLIO
