Bão lũ miền Nam Thái Lan và tác động chuỗi lên ngành cao su toàn cầu
1. Tình hình bão lũ tại Thái Lan và thiệt hại ngành cao su trong nước
- Trong những ngày cuối tháng 11/2025, miền Nam Thái Lan trải qua đợt bão lũ nghiêm trọng với mưa lớn kéo dài, gây ngập sâu tại hầu hết các tỉnh trọng điểm cao su như Nakhon Si Thammarat, Surat Thani, Songkhla, Trang, Pattani, Yala, Narathiwat và Phatthalung, khiến hàng trăm nghìn hecta vườn cao su ngập nước, theo Rubber Authority of Thailand (RAT), khoảng 656.000 hecta cao su bị ảnh hưởng trực tiếp, tác động đến hơn 160.000 nông dân với ước tính thiệt hại mủ cao su khoảng 40.000–90.000 tấn, tương đương giá trị 4,5 tỉ baht (~140 triệu USD), chưa kể gián đoạn vận chuyển và hoạt động chế biến, hàng trăm nhà máy ở Songkhla phải tạm ngừng hoạt động, gây thiệt hại bổ sung khoảng 1,28 tỉ baht, như vậy toàn ngành cao su Thái Lan trong quý IV/2025 đối diện nguy cơ giảm sản lượng mạnh, làm đứt mạch nguồn cung nội địa và xuất khẩu trong khi nhu cầu mủ cao su tự nhiên toàn cầu vẫn cao.
2. Ảnh hưởng đến ngành cao su thế giới và cung cầu toàn cầu
- Thái Lan hiện là nước sản xuất và xuất khẩu cao su lớn nhất thế giới, chiếm ~30% sản lượng và ~35% xuất khẩu toàn cầu, nên bất kỳ gián đoạn nào tại miền Nam đều lập tức tác động chuỗi đến thị trường quốc tế, với dự báo thiếu hụt 90.000 tấn mủ trong ngắn hạn, tạo sức ép tăng giá trên các sàn TOCOM, SHFE và SICOM từ 2–5% trong 1–2 tháng tới, làm các thị trường nhập khẩu lớn như Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc, EU phải cân đối lại nguồn cung, đồng thời kích thích nhu cầu cao su tổng hợp nhưng không thể bù đắp hoàn toàn, gây tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng và tăng chi phí đầu vào cho ngành lốp xe, y tế, dây chuyền công nghiệp, tạo hiệu ứng domino từ Thái Lan ra thị trường toàn cầu, trong đó những biến số như tốc độ rút nước, khôi phục vườn cao su và vận chuyển xuất khẩu sẽ quyết định mức độ phục hồi cung cầu, đồng thời ảnh hưởng trực tiếp đến các hợp đồng kỳ hạn, tâm lý đầu cơ và dự báo giá cả ngành.
3. Cơ hội và tác động đối với cổ phiếu cao su Việt Nam
- Việt Nam là một trong những quốc gia sản xuất cao su lớn thứ hai Đông Nam Á, với các doanh nghiệp như GVR, DPR, PHR, TRC, BRR là các mã chính trên sàn, và mặc dù nguồn cung nội địa chưa bị ảnh hưởng nặng như Thái Lan, nhưng gián đoạn nguồn cung từ Thái Lan tạo cơ hội cho cao su Việt Nam xuất khẩu tăng, giá bán nội địa và xuất khẩu được hưởng lợi từ tác động cầu vượt cung của thị trường toàn cầu, đồng thời giúp các doanh nghiệp chế biến mủ tăng biên lợi nhuận ngắn hạn, làm các cổ phiếu cao su Việt Nam trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh giá cao su kỳ hạn đang tăng và dự kiến tiếp tục dao động cao trong 1–2 tháng tới; các doanh nghiệp có chuỗi cung ứng, kho bãi và vận chuyển linh hoạt sẽ tận dụng được cơ hội này, đồng thời thị trường chứng khoán phản ứng tích cực dựa trên kỳ vọng lợi nhuận tăng, tạo hiệu ứng lan tỏa từ thiên tai Thái Lan sang cơ hội đầu tư Việt Nam, trong đó mắt xích quan trọng là giá mủ, sản lượng xuất khẩu, biên lợi nhuận và kỳ vọng tăng giá cổ phiếu.
4. Kết luận chuỗi tác động liên kết
-
Như vậy, bão lũ miền Nam Thái Lan đã tạo ra một chuỗi liên kết từ thiên tai – sản lượng nội địa – xuất khẩu – cung cầu thế giới – giá cao su – cơ hội lợi nhuận doanh nghiệp – cổ phiếu ngành cao su Việt Nam, trong đó mỗi mắt xích đều tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến mắt xích kế tiếp: thiệt hại vườn cao su → giảm cung mủ → tăng giá cao su quốc tế → tăng nhu cầu cho nguồn cung thay thế → cơ hội cho doanh nghiệp Việt Nam → tác động tích cực lên cổ phiếu cao su Việt Nam, đây là một minh chứng điển hình về cách thiên tai ở nước ngoài tác động trực tiếp tới thị trường tài chính và ngành công nghiệp nội địa.
-
Trong bối cảnh này, nhà đầu tư và doanh nghiệp Việt Nam có thể theo dõi sát diễn biến lũ lụt, giá cao su kỳ hạn và sản lượng xuất khẩu, để xác định thời điểm tối ưu trong chiến lược đầu tư và kinh doanh ngành cao su.
-
Vậy đâu là điểm mua cho các mã cao su? Cả nhà liên hệ ngay số Zal.o 096.996.5276 (Linh) để nhận ngay bản kế hoạch về điểm mua gom hàng loạt cổ phiếu cao su trước khi ngành này chính thức bùng nổ nhờ thiếu hụt nguồn cung. Trong bản kế hoạch sẽ nêu rõ điểm mua điểm bán cho từng mã và quan trọng là còn đánh giá tác động lên từng mã để cả nhà lựa chọn theo sở thích cũng như phương pháp đầu tư.