- Lideco - doanh nghiệp BĐS thương mại có tiếng ở khu vực miền Bắc. Có quy mô hoạt động mạnh tại khu vực Hà Nội và Quảng Ninh. Doanh nghiệp sở hữu riêng cho mình một danh mục dự án rất hấp dẫn với giá vốn thấp. Nếu so về quy mô của doanh nghiệp thì việc sở hữu quỹ đất hơn 153ha và những dự án chất lượng này rất hấp dẫn. Điều quan trọng hơn nữa là những quỹ đất Lideco sở hữu đều đã hoàn thành việc đền bù và sẽ trực tiếp đóng góp lợi nhuận vào giai đoạn 2022-2024.
Với tính chu kỳ theo tiến độ của các dự án thì dư địa tăng trưởng về mặt doanh thu của Lideco còn rất lớn ở 2 quý cuối năm 2022 và cả đầu năm 2023. Chờ đợi ghi nhận lợi nhuận khủng từ 2 dự án lớn là dự án 23ha Bãi Muối và phần còn lại của dự án Bắc Quốc lộ 32 với con số doanh thu ước tính lên hơn 700 tỷ. Ngoài ra, tình hình tài chính lành mạnh với nợ vay gần như bằng không giúp NTL tránh khỏi các rủi ro về nguồn vốn trong bối cảnh thị trường biến động. NTL đã trả hết toàn bộ 100% nợ vay ngắn hạn 123 tỷ đồng dư nợ trong 2020. Như vậy, NTL không còn khoản vay ngắn/dài hạn nào tính tới hết 2021. Đây cũng là một trong những lợi thế rất lớn của NTL, thể hiện rằng NTL có tài chính cực kỳ lành mạnh không áp lực dòng tiền, ngoài ra có thể tiếp tục đầu tư phát triển quỹ đất mà không phải lo ngại về vấn đề siết trái phiếu BĐS vừa qua.
Dựa vào những điều trên về tiềm năng của NTL trong năm 2022, Team ước tính doanh thu sẽ ghi nhận vượt kế hoạch đã đề ra là hơn 717.45 tỷ và lợi nhuận sau thuế NTL đạt hơn 377.504 tỷ đồng (+58,3% svck). Như vậy, với 6T đầu năm NTL đã hoàn thành 39,1% so với kế hoạch đã đề ra và còn lại 283 tỷ lợi nhuận để book cho 2 quý còn lại. Trung bình mỗi quý sẽ ghi nhận 141 tỷ LN, theo đó EPS Fw sẽ ghi nhận quanh 2.300 đồng. Lần lượt ghi nhận tăng trưởng 91% so với quý 3 và 41% so với quý 4 năm 2021.
Quý 3 và 4 đều sẽ ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ của NTL. Dựa trên những số liệu trên và đánh giá theo tiêu chuẩn của phương pháp TFA, Team đánh giá NTL rất có tiềm năng để đầu tư trong giai đoạn cuối năm 2022 và đầu năm 2023
Mua giá hiện tại cũng được, chờ ăn cổ tức thôi. NTL ko còn tiềm năng dự án (ngoài Lô đất hạ long chưa mở bán là còn đáng kể ra thì Bắc QL 32 đã gần hết, khu chung cư ở CG ko đáng kể). Vừa rồi một vài nhóm nhảy vào nhào nhưng ko dám mạnh tay…
Trên sàn rất nhiều cổ quỹ đất khủng bố hơn nhiều, ÉPS rất thấp, cổ tức ko có như SJS, từng ngang giá NTL nhưng giờ giá đã hơn gấp đôi…vì quỹ đất còn lớn
1 Likes
Đồng ý quan điểm với bạn. Cơ hội đầu tư trên thị trường thì có rất nhiều. Quan điểm của Team đầu tư vào NTL giai đoạn này là kỳ vọng dự án Bãi Muối được mở bán bạn nhé. 704 tỷ hàng tồn kho dự án này còn đang được chờ để book. Nếu ghi nhận con số này vào Doanh thu thì khả năng tăng trưởng về EPS chắn chắn có bạn nhé.
Đã phản ánh hết vào giá tăng rôi teams nhé. Thử chiết khấu dự án Hạ Long và Bắc 32 còn lại thì thấy giá đã phản ánh hết rồi. Hết quỹ đất tiềm năng là lý do NTL ko thể leo cao như một số cp khác
Chố bãi muối ok✅ K biết quý tới đã book doanh thu chưa bạn nhỉ? Lâu mình k xem lại NTL.
E này lành mạnh!
1 Likes
Cảm ơn anh đã chia sẽ quan điểm. Anh kỳ vọng quỹ đất còn AD kỳ vọng vào kết quả kinh doanh.
Chờ đợi con số KQKD để biết bạn nhé. Cũng sắp tới rồi 
Tài chính NTL OK nhưng k hấp dẫn lắm