Những phương thức nào giúp Novaland huy động nguồn vốn để tất toán nợ trái phiếu?
Novaland (NVL) đã và đang sử dụng kết hợp nhiều phương thức khác nhau để huy động nguồn lực nhằm tất toán và mua lại nợ trái phiếu trước hạn (cụ thể là đợt mua lại hơn 3.600 tỷ đồng của 4 công ty con vừa qua):
1. Thoái vốn và chuyển nhượng tài sản Tập đoàn thực hiện tái cơ cấu lại các danh mục đầu tư không trọng điểm. Việc chuyển nhượng các dự án hoặc tài sản này giúp mang về lượng tiền mặt cần thiết để xử lý các nghĩa vụ nợ.
2. Nghiệp vụ hoán đổi nợ Đây được xem là “đặc sản” trong chiến lược tài chính của Novaland hai năm qua. Tập đoàn thực hiện:
- Hoán đổi nợ thành tài sản: Sử dụng bất động sản để cấn trừ nợ.
- Hoán đổi nợ thành cổ phần: Phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, giúp giảm áp lực dòng tiền mặt trực tiếp. Thông tin ngày 15/01/2026 cũng xác nhận việc HĐQT thông qua tăng vốn điều lệ sau khi phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ.
3. Huy động vốn mới thông qua vay chuyển đổi Novaland đã được cổ đông thông qua phương án vay 10.000 tỷ đồng có quyền chuyển đổi thành cổ phần. Đây là chiến lược “đảo nợ” nhằm thay thế các khoản nợ ngắn hạn áp lực cao bằng nguồn vốn dài hạn với các điều kiện linh hoạt hơn.
4. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cốt lõi Tập đoàn tập trung vào việc hoàn thiện và bàn giao sản phẩm tại các dự án trọng điểm để tạo dòng tiền thực. Ví dụ điển hình là dự án NovaWorld Hồ Tràm đã bàn giao hơn 200 sản phẩm, đang ở giai đoạn “hái quả” để tạo ra nguồn tiền nuôi bộ máy và chi trả nợ đến hạn.
5. Hỗ trợ tín dụng từ ngân hàng (Dòng tiền luân chuyển) Mặc dù khoản bảo lãnh 2.320 tỷ đồng từ Ngân hàng MB (MBB) có mục đích chính là giải ngân cho xây dựng (tại phân kỳ Wonderland và Habana Island), nhưng động thái này giúp khơi thông dòng tiền trong hệ sinh thái. Việc có sự hỗ trợ tín dụng giúp Novaland luân chuyển dòng tiền bài bản hơn, tạo điều kiện để các công ty con trong nhóm lõi có nguồn lực xử lý nợ trái phiếu.