PC1
Tóm lược tiêu điểm quan tâm:
- Doanh thu và lợi nhuận dự kiến tăng mạnh kể từ 2024 khi bắt đầu ghi nhận nhiều thành quả từ các mảnh ghép mới. Các CTCK đánh giá CAGR trong doanh thu của PC1 sẽ đạt mức +9.2% trong giai đoạn 2024-2028 và PATMI +38%:
a. Giá niken, đồng tăng cao trong năm 2024 là điểm nhấn đầu tiên. Hiện PC1 sở hữu 57% CTCP Khoáng sản Tấn Phát giúp PC1 nắm được thời cơ khai thác quặng tại Cao Bằng. Kỳ vọng mảng khai khoáng sẽ tăng trưởng sẽ tăng +84% YoY đạt 1299 tỷ đồng, cao hơn dự báo ban đầu của PC1.
b. Mảng khu công nghiệp bắt đầu book thêm lợi nhuận, dự kiến ghi thêm 100 tỷ từ các công ty liên doanh. Khoản tiền này cao gấp 50 lần so với 2023.
c. Năng suất thuỷ điện tăng mạnh khi La Nina quay trở lại trong thời gian tới. Đây là mảng mang lại lợi nhuận ổn định cho PC1. Việc tăng công suất đầu tư vào các dự án thuỷ điện mới và hưởng lợi từ chu kỳ thời tiết sẽ tăng dự phóng lợi nhuận trong giai đoạn 2025-2026 cho PC1.
- Về Kỹ thuật, PC1 vẫn nằm trong 1 trend tăng giá dài hạn. Và thanh khoản đang dần cải thiện mạnh về độ tích luỹ khi bước sang giai đoạn 2023-2024. Hiện vùng 27.x là vùng hỗ trợ gần nhất cho PC1. Với mục tiêu phá đỉnh 6 tháng, hiện PC1 có thể đem vào danh mục lựa chọn trong quý 2.2024 này, do doanh thu và lợi nhuận của PC1 thường book cao vào quý 3, quý 4. Tình trạng cấu trúc giá trên nền kỹ thuật cũng ủng hộ việc này. Đề nghị đầu tư có thể tham gia khi cổ phiếu vượt đỉnh 6 tháng tại giá 31.2 hoặc tham gia tại nền 27 +/- trong điều kiện có điều chỉnh. Mục tiêu lần lượt 34 → 38 → 41.2-41.4, phụ thuộc theo thời gian nắm giữ.