Yuanta: Khuyến nghị mua dành cho PET
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, năm 2021, Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (HoSE: PET) đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh 42,7% so với thực hiện năm trước, lên 200 tỷ đồng. Trong khi đó, doanh thu thuần mục tiêu đạt 15.000 tỷ đồng, cao hơn 11,5% so với cùng kỳ.
Mặc dù chưa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II, tuy nhiên kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 4/2021 và triển vọng quý II của PET khá khả quan. Ban lãnh đạo cho biết, doanh thu thuần tháng 4 ước đạt 1.300 tỷ đồng, vượt kế hoạch đặt ra là 1.250 tỷ đồng. Doanh nghiệp kỳ vọng doanh thu thuần bán niên 2021 sẽ đạt trên 8.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt từ 120 - 130 tỷ đồng, lần lượt tăng 50% và 117% so với cùng giai đoạn năm trước.
Trên thị trường, Yuanta cho rằng mức stock rating của PET là 88 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên 80 điểm cho nên được đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu.
Trong khi đó, P/E dự phóng của PET với giá hiện tại là 13,4 lần, vẫn thấp hơn mức trung bình ngành bán lẻ là 18,3 lần và Yuantan vẫn kỳ vọng mảng phân phối sẽ tiếp tục đóng góp vào đà tăng trưởng của PET trong năm 2021.
Đồ thị giá của PET vượt hoàn toàn đường trung bình 20 ngày với khối lượng giao dịch tăng đột biến trong hai phiên giao dịch vừa qua. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trogn giai đoạn tích lũy cho nên các nhà đầu tư có thể vẫn có cơ hội mua vào các nhịp điều chỉnh, tránh việc mua đuổi ở các nhịp tăng mạnh.
Xu hướng ngắn hạn của PET cũng được nâng từ mức giảm lên tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.
Khuyến nghị mua cổ phiếu PET với giá mục tiêu 24.200 đồng/CP CTCK MB (MBS) Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (PET) với giá mục tiêu 24.200 đồng/CP trên cơ sở (i) tiềm năng tăng trưởng cao từ ngành ICT, (ii) kết quả kinh doanh tăng mạnh nhờ phân phối các sản phẩm của Apple, và (iii) giá dầu tăng cao hỗ trợ mảng cung ứng vận tải thiết bị và cung cấp dịch vụ hậu cần cho ngành dầu khí. Lãi ròng nửa đầu năm 2021 tăng 67% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ chính thức phân phối các sản phẩm của Apple từ cuối tháng 5/2020. PET ghi nhận doanh thu tăng 43% trong nửa đầu năm 2021, đạt tương ứng 7.635 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ PSD tăng 6%, đóng góp 48% cho PET. Đáng chú ý là biên lợi nhuận gộp trong quý II/2021 cải thiện đáng kể so với quý liền trước, đạt 6,4%, cao hơn mức 4,7% trong quý I/2021, giúp biên lợi nhuận gộp trong nửa đầu năm đạt 5,5%. Lãi ròng trong kỳ đạt 86,5 tỷ đồng. Thị trường điện thoại và laptop Việt Nam tiếp tục tăng trưởng mạnh. Euromonitor dự báo sản lượng tiêu thụ của điện thoại thông minh tại Việt Nam đạt CAGR 7,4%/năm trong khi laptop đạt 1%/năm giai đoạn 2020-2025. Trong khi đó, theo ICD, xu hướng sử dụng điện thoại thông minh sẽ tăng mạnh 7,7% trong năm 2021 trên toàn cầu và duy trì tốc độ tăng trưởng cao đến năm 2025 với tốc độ tăng trưởng bình quân 3,7%/năm nhờ triển khai mạng 5G tại nhiều quốc gia trên thế giới. PET lên kế hoạch tăng vốn nhằm bổ sung vốn kinh doanh và đầu tư phát triển thông qua bán toàn bộ hơn 3 triệu cổ phiếu quỹ và phát hành thêm 4 triệu cổ phiếu ESOP. Chúng tôi điều chỉnh tăng dự phóng lợi nhuận trước thuế 2021 của PET từ 240 tỷ đồng lên 304 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 47% so với kết quả thực hiện năm 2020 trên cơ sở biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp đang được cải thiện khá trong quý gần đây. Mẫu iPhone 13 được ra mắt vào tháng 9/2021 sẽ là yếu tố thuận lợi giúp PET ghi nhận tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao hơn trong quý cuối năm.