PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ KỸ THUẬT WYCKOFF CỔ PHIẾU HAG | TIỀM NĂNG TRONG TƯƠNG LAI?
I. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
1. Tổng quan về cổ phiếu HAG
-
Cổ phiếu HAG là cổ phiếu được phát hành bởi Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai thành lập năm 1990 và là một tập đoàn đa ngành nghề.
-
HAG được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2008.
-
Công ty hoạt động trong lĩnh vực trồng trọt; bất động sản; xây dựng và kinh doanh thủy điện; cơ khí; sản xuất và kinh doanh thức ăn gia súc, phân bón; chăn nuôi; kinh doanh kho bãi, sơ chế nông phẩm và dịch vụ nông nghiệp; kinh doanh khách sạn và khu nghỉ dưỡng; và các hoạt động về thể thao và giải trí.
-
Từ năm 2016, HAG đã chuyển đổi chiến lược kinh doanh sang lĩnh vực kinh doanh cốt lõi là ngành trồng trọt với trọng tâm là sản xuất trái cây để tham gia chuỗi giá trị toàn cầu.
2. Mô hình kinh doanh
-
Sau nhiều biến cố, HAG đã nỗ lực tái cấu trúc theo hướng tinh gọn, tập trung vào lĩnh vực trồng trọt và chăn nuôi để nâng cao hiệu quả hoạt động.
-
HAG hiện đang sở hữu 7.000 ha trồng cây ăn trái, trong đó chuối là sản phẩm nông nghiệp chủ lực.
-
HAG cũng xây dựng 16 cụm chuồng trại nuôi Heo với công suất hơn 1.000.000 con heo thịt mỗi năm.
=> Dự kiến 2025 sẽ nâng quy mô lên 3.000.000 con heo.
3. Lợi thế cạnh tranh
-
Về mảng trái cây, HAG có lợi thế diện tích đất trồng rộng lớn, là một trong những vùng trồng chuối và sầu riêng lớn nhất cả nước. Chuối là sản phẩm có giá trị cao, biên lợi nhuận tốt và ít biến động lớn.
-
Mảng chăn nuôi heo có đặc điểm độc đáo là tận dụng chuối không đạt tiêu chuẩn để sản xuất thức ăn cho heo, giúp giảm được 20% giá thành so với các doanh nghiệp khác.
4. Kỳ vọng ngành
-
Ngành trồng trọt và chăn nuôi vẫn còn nhiều tiềm năng để phát triển, đặc biệt là ở thị trường xuất khẩu.
-
Ngành trái cây Việt Nam mới chỉ cung ứng 1% nhu cầu thế giới.
-
Các dự án phát triển nhà máy chế biến thực phẩm, mở rộng vùng nguyên liệu sản xuất thức ăn chăn nuôi và xây dựng vùng chăn nuôi đảm bảo tiêu chuẩn an toàn sinh học là những yếu tố thúc đẩy ngành chăn nuôi của Việt Nam vươn ra các thị trường quốc tế.
II. Phân tích kỹ thuật theo mô hình Wyckoff
Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu HAG dần hoàn thiện pha D với cấu trúc tăng trong khung giá sau khi hoàn thành pha C với sự kiện Spring cộng thêm yếu tố thanh khoản tăng dần cho thấy sự phân kỳ dương giữa giá và khối lượng. Tuy nhiên, cổ phiếu đang gặp lực cản rất lớn tại vùng giá 15 và những phiên quay về tạo sự kiện #BU (Back up) chỉ đơn thuần là hành động hấp thụ lượng cung trôi nổi và loại bỏ những NĐT tâm lý yếu trước khi tạo xu hướng tăng ngoài khung giá.