Phân tích cơ hội đầu tư vào cổ phiếu BID (Ngân hàng BIDV)
1. Điểm nhấn về doanh nghiệp
-
Tăng trưởng lợi nhuận ổn định:
- Quý 4/2024: Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 8.400 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ 2023.
- Cả năm 2024: Hoàn thành 87% kế hoạch lãi trước thuế sau 9 tháng đầu năm, với mức tăng trưởng ước đạt 10%.
-
Kế hoạch tăng vốn mạnh mẽ:
- Phát hành 1,2 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức, giúp vốn điều lệ tăng gần 12.000 tỷ đồng lên 69.000 tỷ đồng.
- Nguồn vốn mới được sử dụng vào tín dụng bán lẻ, doanh nghiệp nhỏ và vừa, công nghệ số, và mở rộng kênh phân phối.
-
Cải thiện chất lượng tài sản:
- Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 1,4% vào cuối năm 2024, sau khi đạt đỉnh trong quý 3.
- Kế hoạch tăng CASA (tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn) để cải thiện NIM (biên lãi ròng) vào năm 2025.
2. Lý do nên mua cổ phiếu BID tuần này
-
Động lực từ tăng vốn:
- Việc tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu tạo nền tảng tài chính vững chắc, hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.
- Nhà đầu tư được hưởng lợi từ lượng cổ tức cổ phiếu lớn, đặc biệt khi BIDV là ngân hàng lớn và có uy tín.
-
Cải thiện triển vọng ngành ngân hàng:
- Nhu cầu tín dụng phục hồi trong bối cảnh kinh tế ổn định, đặc biệt ở mảng bán lẻ và doanh nghiệp FDI.
-
Thanh khoản và tâm lý tích cực:
- Giá cổ phiếu BID có xu hướng tăng cùng khối lượng giao dịch tích cực, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư.
-
Lợi thế từ cổ đông lớn:
- Ngân hàng Nhà nước sở hữu gần 81% vốn, đảm bảo tính ổn định trong điều hành. Cổ đông chiến lược KEB Hana Bank tăng cường hỗ trợ phát triển quốc tế.
Diễn biến giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu BID của Ngân hàng BIDV từ đầu năm 2024 đến nay. (Nguồn: TradingView)
3. Khuyến nghị giao dịch
-
Điểm mua hợp lý:
- Nếu giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng 51.0 – 52.0, có thể mua vào với mục tiêu 55.0 – 58.0 trong ngắn hạn.
-
Rủi ro cần lưu ý:
- Áp lực pha loãng cổ phiếu từ đợt phát hành mới, dù lợi nhuận tích lũy đã được phân bổ hợp lý.
- Biến động ngành ngân hàng do chính sách tiền tệ hoặc thay đổi lãi suất.
Cổ phiếu BID là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư trung và dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh ngành ngân hàng đang hồi phục và BIDV có lợi thế từ quy mô lớn cùng chiến lược tăng trưởng bền vững.