Luận điểm đầu tư GIL
- Cơ hội tăng trưởng từ khách hàng chiến lược mới
- Sau cú sốc Amazon, GIL đã tìm được khách hàng lớn tại Châu Âu (mảng thú nhồi bông cao cấp).
- Công ty dự kiến tăng công suất sản xuất gấp 6 lần trong năm 2025, biên lợi nhuận cao hơn may mặc truyền thống.
→ Đây là động lực phục hồi tăng trưởng doanh thu & lợi nhuận bền vững.
2. Triển vọng lợi nhuận bật mạnh 2025
- Năm 2024 chỉ đạt ~26 tỷ LNST (do thiếu đơn hàng & kiện tụng với Amazon).
- Kế hoạch 2025: 150 tỷ LNST (+>5 lần YoY), doanh thu 1.200 tỷ (+69%).
- Với nền lợi nhuận thấp 2024, bất kỳ sự phục hồi đơn hàng nào cũng tạo hiệu ứng tăng trưởng mạnh
3. Đầu tư bất động sản công nghiệp (KCN) – dư địa dài hạn
- GIL sở hữu các KCN: Huế 460ha, Vĩnh Long 400ha, Bắc Giang 148ha.
- Nhu cầu KCN Việt Nam đang hưởng lợi từ FDI dịch chuyển khỏi Trung Quốc.
- Đây là “hidden asset” giúp GIL định giá thấp hơn giá trị thực nếu chỉ nhìn vào mảng may.
4. Optionality từ vụ kiện Amazon (280 triệu USD)
- Nếu thắng kiện (dự kiến Q3/2025), GIL có thể ghi nhận khoản bồi thường hàng trăm triệu USD – tương đương nhiều lần vốn hóa hiện tại (~2.500 tỷ).
- Đây là yếu tố tạo upside bất ngờ mà thị trường có thể chưa phản ánh đủ.
- Dù outcome chưa chắc chắn, nhưng mang lại asymmetry: rủi ro giới hạn – upside cực lớn.
5. Định giá hấp dẫn
- Vốn hóa GIL hiện quanh 2.500–3.000 tỷ đồng, P/E forward 2025 chỉ ~6–7 lần nếu hoàn thành kế hoạch 150 tỷ LNST.
- So với các doanh nghiệp dệt may khác (TCM, MSH ~10–12x), GIL đang chiết khấu mạnh.
Trong giai đoạn thị trường còn nhiều ẩn số, đây có thể chính là cơ hội vàng để tích lũy GIL ở vùng giá hấp dẫn. Anh chị nào quan tâm đến việc nắm giữ từ sớm, đón đầu cơ hội “deal bùng nổ” nhờ xu hướng chuyển dịch đơn hàng, hãy nhanh tay kết nối với em qua Za.lo *để nhận kế hoạch chi tiết và chiến lược cụ thể nhé!