ACB và STB có tổng tài sản ngang ngửa nhau lần lượt là 777 ngàn tỷ và 702 ngàn tỷ. Hôm nay em sẽ so sánh hai mã cổ phiếu cùng ngành, cùng cấu trúc tài sản, cùng một hoạt động, xem mã nào vượt trội hơn nhé
1. Tốc độ tăng trưởng
Trên hình mọi người có thể thấy từ 2014 - 2022, gần như STB vượt trội hơn nhưng đến năm 2023, ACB lại vượt trội hơn. Việc này cho thấy STB đang có sự đuối nhẹ càng ACB đang tối ưu để tiến lên
2. Thu nhập lãi thuần
Thu nhập lãi thuần Q3/2024 của ACB là 6881 tỷ, còn STB là 6365 tỷ, việc chênh nhau gần 500 tỷ đang cho thấy chiến lược tập trung khách hàng cá nhân của ACB đang phát huy được tiềm năng trong thời kỳ khó khăn.
3. Phân khúc khách hàng
Việc ACB tập trung vào khách hàng cá nhân đã phát huy đúng điểm mạnh của chiến lược, việc này giúp ACB phát triển mạnh hơn so với STB tập trung cho vay khó nhiều cho doanh nghiệp. Việc tập trung đánh vào phân khúc chiến lược đã giúp ACB loại bỏ được các vấn đề mà các các hàng cho vay sỉ lớn như STB đang bị. Với cho vay sỉ thì rất sẽ sinh ra các khoản nợ khó đòi. Từ đó làm tăng chi phí trích lập dự phòng làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp và làm ảnh hưởng đến đà tăng trưởng của ngân hàng.
4. Chi phí trích lập dự phòng
Chi phí trích lập dự phòng của ACB chỉ ở mức 358 tỷ còn STB lên tới 1198 tỷ. Nếu so lợi nhuậnsau thuế của quý 3 với chi phí trích lập dự phòng thì ACB chỉ ở mức 9% (358/4000), còn STB lên tới 60% (1198/2200). Việc này cho thấy việc tối ưu các khoản nợ của ACB đang có phần tối ưu hơn
Chưa nói đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng cho vay sỉ như STB cao hơn ACB
5. Chi phí hoạt động kinh doanh
Nếu so chi phí hoạt động thì ACB tiếp tục phát huy được sức mạnh về tối ưu công nghệ cũng như nhân sự. Chi phí hoạt động quý 3 của ACB là 2933 tỷ còn STB là 3287 tỷ. Việc tối ưu được chi phí và dần hoàn thiện về các khâu tự động hóa hơn về lâu dài sẽ giảm dần được chi phí mạnh hơn từ đó thặng dư phát triển còn rất mạnh về mặt lợi nhuận
6. ROE
ROE chính là con số tổng quan nhất để mọi người có thể dễ dàng đánh giá. 1 đồng vốn ở ACB đến 25.7% lãi, còn 1 đồng ở STB thì chỉ dừng lại ở mức 15%.
Qua bài viết cả nhà có thể tự đưa ra nhận định riêng của cá nhân về hai ngân hàng này. Nếu năng động và tối ưu về mạch tăng trưởng thì ACB sẽ có nhiều khả năng hơn qua các mình trình bày còn STB vẫn phát triển nhưng sẽ có phần chậm hơn vì phần tối ưu chưa phát huy hết.