Phân tích định lượng - Quantitative Analysis

[QuantsTrader]

Thân gửi các nhà đầu tư bản tin “Đầu tư Định lượng”

• Tin tức thị trường cập nhật đầu ngày: (mình tổng hợp tin tức từ Vietstock.vn và Cafef.vn cùng một số trang website khác để các nhà đầu tư đọc hàng ngày).
• Một số ngân hàng lên tiếng sẽ không giải chấp cổ phiếu FLC.
• Phó thủ tướng yêu cầu giám sát thị trường chứng khoán để tạo niềm tin cho nhà đầu tư trong và ngoài nước.
• Một số nhà máy nhiệt điện có thể bị thiếu Than để vận hành.
• Hải Dương và Bắc Ninh phát triển thêm nhiều khu công công nghiệp.
• Dự kiến Đầu tư hai tuyến đường sắt hơn 90,000 tỷ kết nối sân bay Long Thành.
• Thép Vicasa đặt kế hoạch lãi sau thuế giảm 55%
• GEE đặt kế hoạch lãi tăng hơn gấp đôi, chia cổ tức 40%
• ĐHĐCĐ Mộc Châu Milk: Lợi nhuận quý 1 ước tăng 60%, định hướng niêm yết cổ phiếu lên HOSE
• CMX dự kiến thu về 3,900 tỷ đồng doanh thu và 300 tỷ đồng lãi sau thuế 2022.
• Tâm lý thị trường quốc tế giảm đi, tuy nhiên thị trường chứng khoán quốc tế hơi yếu vào ngày hôm qua dù vẫn đang trong xu hướng tăng ngắn hạn.
• Tình hình lạm phát trên thế giới chưa có dấu hiệu giảm.
• Giá dầu đang xu hướng giảm nhưng mình đánh giá chỉ là tạm thời, khó có khả năng giảm sâu.
• Vàng đang hồi phục nhẹ trở lại.
• Xu hướng dòng tiền.
• Về nhóm vốn hóa: nhóm vốn hóa lớn đang sideway đi ngang và có xu hướng tăng nhẹ trở lại. Hai nhóm vốn hóa vừa và nhỏ vẫn đang trong xu hướng tăng, tuy nhiên có vẻ dòng tiền đang bị rút ra khỏi các cổ phiếu đầu cơ làm ăn yếu kém sau khi anh Quyết bị tạm giam.
• Về ngành: Ngành Phân bón đang bị chốt lời dù vẫn trong xu hướng tăng, Các ngành còn lại đang trong xu hướng tăng tốt là: Thủy sản, Bán lẻ, Cảng biển và Logistic, Công nghệ thông tin, Bảo hiểm, Dệt may
• Một số cổ phiếu đang tăng mạnh: VNF, FRT, DGC, ASM, CMX, VNA, EVE, VGC
• Cổ phiếu có thể đầu tư giá trị dài hạn:
• VHM, RAL, SIP
• Đánh giá chung về vĩ mô và thị trường cho cả giai đoạn này: Đây là đánh giá tổng quan dài hạn cho cả khoảng thời gian này để các nhà đầu tư có tầm nhìn rộng hơn.
• Thị trường ở vùng này đang khá đắt, khả năng tăng cao là thấp trong đó khả năng rủi ro giảm nhiều hơn, nên các anh chị nên giảm tỷ trọng, không nên sử dụng margin để đảm bảo an toàn.
• Rủi ro lớn nhất đối với thị trường trong giai đoạn này là lạm phát cùng với khả năng suy thoái kinh tế từ dấu hiệu của thị trường trái phiếu Mỹ.

Ngày 31/03/2022

Đàm Văn Vĩ

[QuantsTrader]

Giới thiệu về chỉ số chứng khoán cho các nhà đầu tư mới tìm hiểu thị trường chứng khoán.

Chỉ số chứng khoán là gì? VNINDEX, VN30, HNXINDEX, HNX30

[QuantsTrader]

Dòng tiền có thể bị rút ra khỏi thị trường.

Đầu tư Định lượng - Quantitative Investment: Dòng tiền có thể bị rút ra khỏi thị trường ?

[QuantsTrader]

Mình chuẩn bị có danh mục đầu tư đợt 2 năm 2022, anh chị nào cần tham khảo thì liên hệ với mình nhé: 0966752161

Đây là danh mục đợt 1 năm 2022 để các anh chị tham khảo.

https://drive.google.com/file/d/1WdgLcusZmEYYCxVMyx6SsKBk7B7iNATu/view?usp=sharing

[QuantsTrader]

Dòng tiền đang dịch chuyển sang nhóm vốn hóa lớn. Các ngành các nhà đầu tư có thể tham khảo lướt sóng là: Ngân hàng, Khu công nghiệp, Tiêu Dùng, Dược phẩm.

Dòng tiền chuyển sang nhóm vốn hóa lớn, KCN, Ngân hàng, Tiêu dùng, Dược phẩm

[QuantsTrader]

Giới thiệu với các nhà đầu tư về ETF và cách chọn quỹ ETF tốt nhất để đầu tư.

ETF là gì, ETF nào tốt nhất để đầu tư dài hạn.

[QuantsTrader]

[QuantsTrader]

Thân gửi các nhà đầu tư bản tin “Đầu tư Định lượng”

• Xu hướng dòng tiền.
• Về nhóm vốn hóa: So với ngày hôm trước dòng tiền chưa có nhiều thay đổi. Dòng tiền vẫn đang dồn về nhóm vốn hóa lớn, nhóm vốn hóa nhỏ và vừa tiếp tục bị rút ra. Index có tăng thì chỉ một số nhà đầu tư giữ cổ phiếu vốn hóa lớn hưởng lợi, còn các nhà đầu tư nhỏ lẻ đều sẽ thua lỗ.
• Về ngành: Dòng tiền đang dồn về Khu công nghiệp, Dược phẩm, Chứng khoán, Ngân hàng, Tiêu dùng
• Một số cổ phiếu đang tăng mạnh các anh chị có thể mua ngay ở giá hiện tại một phần danh mục và một phần chờ giá hồi lại một chút để mua tiếp: Mua ở các nhóm đang có dòng tiền vào. Tuy nhiên giai đoạn này thị trường đang khá đắt, các nhà đầu tư cân nhắc lướt ít, hoặc một phần nhỏ tài sản để đảm bảo an toàn. An toàn nhất là chờ danh mục đầu tư đợt 02/2022.
• Tin tức thị trường cập nhật đầu ngày: (mình tổng hợp tin tức từ một số website để các anh chị cập nhật tin tức về thị trường).
• FOMC họp với tâm lý diều hâu hơn một chút. Các thành viên đều cho rằng áp lực lạm phát dài hạn là lớn. Nhiều thành viên cho rằng tăng 0.5% một lần là cần thiết.
• Bộ trưởng tài chính Mỹ cho biết có rủi ro trong hệ thống tài chính của Trung Quốc bao gồm cả lĩnh vực Bất động sản. Có lẽ chính là vấn đề nợ.
• Chợ bán lẻ truyền thống đang rất khó khăn khi hoạt động trở lại sau dịch, một phần do sức mua, một phần do thói quen chuyển sang mua bán online.
• Thị phần môi giới quý 1 năm 2022 VPS vẫn đứng số 1, sau đó là SSI.
• Ngân hàng nhà nước và chính phủ đang hướng tới kiểm soát tín dụng ở các lĩnh vực rủi ro. Bất động sản sẽ sớm đóng băng khi lãi suất tăng. Chứng khoán có thể cũng bị ảnh hưởng.
• Deutsche Bank dự báo Mỹ sẽ suy thoái vào cuối năm 2023. Bản thân mình đánh giá có thể sẽ sớm hơn là tầm cuối năm nay và đầu năm sau.
• Các ngân hàng đều có mục tiêu lãi tăng khá tốt trong năm 2022. ABB tăng 56%, SGB tăng 23%, SSB tăng 50%, MSB tăng 34%. Bản thân mình thấy có vẻ không hợp lý lắm với các mục tiêu tăng trưởng này nếu dựa trên hoạt động cốt lõi, trừ khi họ bán con của mình đi hoặc áp dụng thủ thuật tài chính nào đó.
• Becamex đặt mục tiêu lợi nhuận 2022 tăng 98%, lên 2,888 tỷ đồng.
• Thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm khi các nhà đầu tư thấy quan điểm diều hâu từ FED.
• Vàng đi ngang còn Dầu đang giảm tương đối mạnh.
• Cổ phiếu có thể đầu tư giá trị dài hạn:
• VHM, RAL, SIP
• Đánh giá chung về vĩ mô và thị trường cho cả giai đoạn này: Đây là đánh giá tổng quan dài hạn cho cả khoảng thời gian này để các nhà đầu tư có tầm nhìn rộng hơn.
• Thị trường ở vùng này đang khá đắt, khả năng tăng cao là thấp trong đó khả năng rủi ro giảm nhiều hơn, nên các anh chị nên giảm tỷ trọng, không nên sử dụng margin để đảm bảo an toàn.
• Rủi ro lớn nhất đối với thị trường trong giai đoạn này là lạm phát cùng với khả năng suy thoái kinh tế từ dấu hiệu của thị trường trái phiếu Mỹ.

Ngày 07/04/2022

Đàm Văn Vĩ

[QuantsTrader]

Thân gửi các nhà đầu tư bản tin “Đầu tư Định lượng”

• Xu hướng dòng tiền.
• Về nhóm vốn hóa: So với ngày hôm trước dòng tiền bị rút ra nhiều hơn, thay vì chỉ nhóm vốn hóa nhỏ thì nhóm vốn hóa vừa cũng bị rút ra. Nhóm vốn hóa lớn cũng khá yếu. Hiện tại chỉ có một vài cổ phiếu được sử dụng để đỡ trụ, nếu trụ không đỡ nổi thì thị trường có thể sẽ giảm khá nhanh. Tình trạng thị trường hiện tại khiến cho các nhà đầu tư đều lỗ ít hoặc nhiều, dù chỉ số giảm không phải là lớn, đây là điều mình đã nói từ trước là chỉ số dễ bị điều chỉnh. Có hai kịch bản là lình xình giảm nhẹ và giảm mạnh, thì mình thấy kịch bản giảm mạnh có thể có xác suất cao hơn.
• Về ngành: Không còn ngành nào thực sự tốt để lướt sóng trong ngắn hạn.
• Một số cổ phiếu ở trong ngành đang tăng mạnh các anh chị có thể mua ngay ở giá hiện tại một phần danh mục và một phần chờ giá hồi lại một chút để mua tiếp: Mua ở các nhóm đang có dòng tiền vào. Tuy nhiên giai đoạn này thị trường đang khá đắt, các nhà đầu tư cân nhắc lướt ít, hoặc một phần nhỏ tài sản để đảm bảo an toàn. An toàn nhất là chờ danh mục đầu tư đợt 02/2022.
• Tin tức thị trường cập nhật đầu ngày: (mình tổng hợp tin tức từ một số website để các anh chị cập nhật tin tức về thị trường).
• Thị trường chứng khoán Mỹ có một phiên hồi phục nhẹ, nhưng khả năng chỉ là tạm thời trong một xu hướng giảm.
• Vàng đang có xu hướng tăng nhẹ trở lại, Dầu vẫn giảm tuy không giảm mạnh.
• Tâm lý sợ hãi ở thị trường quốc tế đang tăng lên.
• Việt Nam đang có khoảng 5% dân số đầu tư chứng khoán với 271.000 tài khoản mở mới trong tháng 3/2022. Tuy nhiên rất có thể kỷ lục này sẽ là kỷ lục đu đỉnh của các nhà đầu tư mới nếu quản lý rủi ro không tốt.
• Tổng cục thống kê cho biết lạm phát sẽ gia tăng và việc kiểm soát dưới 4% là hơi khó.
• Vinfast nộp dự thảo hồ sơ IPO lên UBCK Mỹ.
• Nợ công toàn cầu tiếp tục gia tăng trong bối cảnh rủi ro chiến tranh Nga Ukraina, nhiều nước đợt tới có thể rơi vào tình trạng vỡ nợ.
• Cổ phiếu có thể đầu tư giá trị dài hạn:
• VHM, RAL, SIP
• Đánh giá chung về vĩ mô và thị trường cho cả giai đoạn này: Đây là đánh giá tổng quan dài hạn cho cả khoảng thời gian này để các nhà đầu tư có tầm nhìn rộng hơn.
• Thị trường ở vùng này đang khá đắt, khả năng tăng cao là thấp trong đó khả năng rủi ro giảm nhiều hơn, nên các anh chị nên giảm tỷ trọng, không nên sử dụng margin để đảm bảo an toàn.
• Rủi ro lớn nhất đối với thị trường trong giai đoạn này là lạm phát cùng với khả năng suy thoái kinh tế từ dấu hiệu của thị trường trái phiếu Mỹ.

Ngày 08/04/2022

Đàm Văn Vĩ

[QuantsTrader]

[QuantsTrader]

Mình cập nhật thông tin dòng tiền các ngành và cổ phiếu ở kênh tiktok để các nhà đầu tư tham khảo thêm.

Mọt sách đầu tư - Đ. V. Vĩ trên TikTok

[QuantsTrader]

Cập nhật xu hướng ngành và cổ phiếu, ngày 30/05.

Mời các anh chị theo dõi:

Mọt sách đầu tư - Đ. V. Vĩ trên TikTok

[QuantsTrader]

Đánh giá vĩ mô và cơ hội đầu tư.

Mọt sách đầu tư - Đ. V. Vĩ trên TikTok

[QuantsTrader]

Xu hướng dòng tiền trên thị trường

Mọt sách đầu tư - Đ. V. Vĩ trên TikTok

[QuantsTrader]

Xu hướng dòng tiền trên thị trường, ngày 01/06

Phân tích định lượng.

Mọt sách đầu tư - Đ. V. Vĩ trên TikTok

[damvanvi]

Mình có cập nhật hiệu suất hai quỹ Định lượng và Giá trị ở trang face cá nhân. Nhà đầu tư nào có quan tâm thì theo dõi nhé. Thank!

Đàm Văn Vĩ

[damvanvi]

[damvanvi]

Một mô hình giao dịch định lượng hiện đại (Quantitative Trading Model) có thể sử dụng tới vài mảng của trí tuệ nhân tạo AI.

Ẩn sau một phần mềm trí tuệ nhân tạo là một khối lượng kiến thức từ Toán học cao cấp, Vật lý, Ngôn ngữ lập trình, từ tiến bộ công nghệ của chip, từ việc internet phát triển, từ tiến bộ về xử lý và lưu trữ dữ liệu … Mỗi một tiến bộ công nghệ thường không phải là ngẫu nhiên và gián đoạn mà sẽ là sự tiếp nối liên tục của các tiến bộ công nghệ trước đó.

[damvanvi]

Chia sẻ của CEO Renaissance Technologies - Peter Brown về quỹ đầu tư định lượng.

Mình lược dịch từ cuộc phỏng vấn của ông với Goldman Sachs.

Chúng tôi có một vài nguyên tắc mà chúng tôi tuân theo:

Thứ nhất: Khoa học, Công ty được thành lập bởi các nhà khoa học. Nó thuộc sở hữu của các nhà khoa học. Nó được điều hành bởi các nhà khoa học. Chúng tôi tuyển dụng các nhà khoa học. Đoán xem, chúng tôi áp dụng một cách tiếp cận khoa học để đầu tư và coi toàn bộ vấn đề như một vấn đề khổng lồ trong toán học.

Thứ hai: Khoa học được thực hiện tốt nhất thông qua sự hợp tác. Nếu bạn đến khoa vật lý, sẽ thật ngớ ngẩn nếu tưởng tượng rằng nhà khoa học ở văn phòng này không nói chuyện với nhà khoa học ở văn phòng bên cạnh về những gì họ đang làm. Vì vậy, chúng tôi đặc biệt khuyến khích sự hợp tác giữa các nhà khoa học của chúng tôi. Ví dụ: chúng tôi khuyến khích mọi người làm việc theo nhóm. Chúng tôi liên tục thay đổi các nhóm đó để mọi người làm quen với những người khác trong công ty. Chúng tôi trả tiền cho tất cả mọi người từ cùng một khoản tiền thay vì trả tiền cho các nhóm khác nhau tùy theo số tiền họ đã kiếm được cho chúng tôi, v.v.

Thứ ba: Cơ sở hạ tâng tốt nhất. Chúng tôi muốn các nhà khoa học của chúng tôi làm việc hiệu quả nhất có thể. Và điều đó có nghĩa là cung cấp cho họ cơ sở hạ tầng tốt nhất mà tiền có thể mua được.

Thứ tư: Không can thiệp bằng các ý kiến cá nhân vào hệ thống. Chúng tôi không áp đặt phán đoán của riêng mình về cách thị trường vận hành. Sau thành công lớn thường sẽ có rủi ro lớn do cái tôi cá nhân gây ra. Để tránh điều này, chúng ta cố gắng nhớ rằng chúng ta biết cách xây dựng các mô hình toán học lớn và đó là tất cả những gì chúng ta biết. Chúng tôi không can thiệp vào hệ thống giao dịch của mình. Và, tất nhiên, có một số trường hợp xảy ra sự cố trên thế giới và vì vậy chúng tôi sẽ cắt giảm rủi ro vì chúng tôi cho rằng mô hình không đánh giá đúng rủi ro của những gì đang diễn ra. Nhưng những trường hợp đó khá hiếm.

Và cuối cùng, cũng là quan trọng nhất, nguyên tắc cuối cùng chính là thời gian. Chúng tôi đã làm điều này trong một thời gian rất dài. Đối với tôi, đây là năm thứ 30 tôi gắn bó với công ty. Và Jim Simons và những người khác đã làm việc đó cả thập kỷ trước khi tôi đến. Điều này thực sự quan trọng vì thị trường rất phức tạp và có rất nhiều chi tiết người ta phải hiểu rõ để giao dịch có lợi nhuận. Nếu bạn không hiểu rõ những chi tiết đó, chi phí giao dịch sẽ ăn mòn bạn. Vì vậy, thời gian và kinh nghiệm thực sự quan trọng.

Ghi chú của tác giả:

Quỹ đầu tư định lượng Renaissance Technologies đã tạo ra một hiệu suất đầu tư với lợi nhuận khoảng 66% trong vòng gần 30 năm. Một kỷ lục mà sẽ gần như rất khó lặp lại trong tương lai.

Và một điều đặc biệt nữa là CEO Peter Brown vốn là một chuyên gia công nghệ ngôn ngữ (một lĩnh vực của AI) từ IBM chuyển sang, chứ ông không phải là một nhà đầu tư, cũng không phải là một chuyên gia kinh tế.

Đàm Văn Vĩ.

[damvanvi]

Performance of Quantitative Fund and Value Fund:

Hiệu suất 2 quỹ đầu tư: Định lượng và Giá trị.

Cả hai Quỹ bắt đầu chạy Forward Test từ ngày: 01/03/2024

Quỹ đầu tư Định lượng - Quantitative Fund dựa trên mô hình của tác giả xây dựng và có hiệu suất tương ứng khoảng 50% một năm so với quỹ Renaissance Technologies do Jim Simons sáng lập khoảng 66% một năm.

Quỹ đầu tư Giá trị dựa trên các nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett về đầu tư giá trị dài hạn. Hiệu suất trung bình hàng năm đạt khoảng 20% một năm.

Cập nhật ngày 11/03/2024:

Giữa lúc thị trường giảm thì quỹ đầu tư Giá trị có cổ phiếu tăng hơn 20% để giảm bớt đi mức giảm của quỹ so với thị trường chung. Vnindex bắt đầu âm gần 1.4%, quỹ đầu tư Giá trị đang dương khoảng 1.3%, còn quỹ đầu tư định lượng hiệu suất vẫn đang dương hơn 4% và hiệu suât ít biến động do giảm tỷ trọng cổ phiếu từ sớm.

Đàm Văn Vĩ.