Cổ phiếu DXG đang cho thấy một bức tranh tài chính tương đối khó khăn khi so sánh với các công ty cùng ngành. Chỉ số P/E của DXG lên tới 86.8, vượt xa các đối thủ như VHM (9.2) và VRE (10.0), cho thấy rằng giá cổ phiếu của DXG đang bị định giá cao hơn nhiều so với lợi nhuận thực tế, điều này có thể chỉ ra một sự kỳ vọng không thực tế từ thị trường. Hơn nữa, chỉ số PEG của DXG là -0.6, cho thấy mức tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng không đáp ứng được mức giá hiện tại. Trong khi đó, ROE và ROA của DXG chỉ lần lượt đạt 1.4% và 0.5%, thấp hơn hẳn so với VHM (ROE 10.8%) và VRE (ROA 8.3%), điều này cho thấy khả năng sinh lời kém hiệu quả. Mặc dù thanh toán lãi vay của DXG ở mức 2.5 tốt hơn một số công ty khác trong ngành, nhưng nợ/Vốn CSH lại cho thấy tỷ lệ nợ tương đối cao (0.3) khi so với các đối thủ, đồng nghĩa với việc công ty đang duy trì mức nợ lớn. Biên lợi nhuận gộp của DXG là 49.9% cao hơn so với VHM (29.3%) và VIC (20.8%), nhưng biên lợi nhuận ròng chỉ ở mức 3% quá khiêm tốn so với VRE (43.6%). Cuối cùng, việc doanh thu lẫn lợi nhuận trong 5 năm qua đều giảm cho thấy triển vọng tăng trưởng ngắn hạn còn yếu kém.
Trong quý 3 năm 2024, DXG ghi nhận doanh thu 1.013 triệu VNĐ, giảm 16,5% so với cùng kỳ năm trước, bên cạnh sự sụt giảm này, lợi nhuận gộp cũng giảm theo về 505 triệu VNĐ. Tuy nhiên, chi phí hoạt động được kiểm soát tốt hơn giúp lợi nhuận hoạt động duy trì ở mức 234 triệu VNĐ. Bên cạnh đó, dòng tiền tự do (free cash flow) đạt 434 triệu VNĐ, cho thấy khả năng tạo tiền mặt vẫn tích cực mặc dù doanh thu có dấu hiệu đi xuống. Chỉ số nợ trên vốn chủ sở hữu (debt to equity) vẫn cao ở mức 0.84, điều này có thể tạo sức ép lên khả năng trả nợ trong tương lai. Về mặt tài sản, tổng tài sản giảm nhẹ nhưng vẫn có tính thanh khoản tốt với tiền mặt và các khoản phải thu vẫn ổn định. Dự báo trong 1-3 năm tới, DXG có thể tiếp tục phải đối mặt với áp lực từ việc giảm doanh thu do thị trường bất động sản chưa phục hồi mạnh mẽ, tuy nhiên, nếu quản lý chi phí tốt và nâng cao hiệu quả hoạt động, công ty có thể duy trì dòng tiền dương. Việc tái cấu trúc nợ và tăng cường thanh khoản sẽ là yếu tố quyết định giúp DXG vượt qua khó khăn và phục hồi lợi nhuận trong tương lai.
Trong phân tích kỹ thuật mã cổ phiếu DXG, các chỉ số gần đây cho thấy hành động giá đang hướng tới kháng cự tại 17100, trong khi hỗ trợ vững chắc tại 14600. Giá đóng cửa (close) vào ngày 20 tháng 11 ở mức 16000 cho thấy một đà phục hồi nhẹ sau khi chạm mức hỗ trợ. Khối lượng giao dịch (volume) trong những ngày gần đây có dấu hiệu tăng lên, cho thấy sự quan tâm từ nhà đầu tư. Chỉ số RSI hiện tại gần mức trung lập 50, cho thấy không có sự bán tháo quá mức hay mua quá mức, tuy nhiên cũng cần chú ý nếu RSI lên trên 70, có thể cho tín hiệu quá mua. Các đường trung bình động MA20 và MA30 hiện chưa được tính toán đầy đủ nhưng giá đang ở phía trên bất kỳ đường MA nào trong quá khứ. MACD cho thấy một xu hướng tích cực khi đường MACD cắt lên đường tín hiệu, điều này có thể báo hiệu một sự tăng giá trong tương lai gần. Trong ngắn hạn, nếu DXG vượt qua ngưỡng kháng cự 17100 với khối lượng giao dịch mạnh, khả năng cao sẽ mở ra một xu hướng tăng trưởng mới. Tuy nhiên, nếu giá quay lại và phá vỡ mức hỗ trợ 14600, các nhà đầu tư nên cẩn trọng với xu hướng giảm có thể xảy ra. Sự kết hợp của các chỉ báo kỹ thuật hiện tại đòi hỏi sự theo dõi chặt chẽ để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
Lưu ý: Thông tin phân tích chỉ mang tính chất tham khảo, nhà đầu tư vui lòng chịu trách nhiệm với mọi quyết định đầu tư của mình.
