FPT, với vốn hóa thị trường cao nhất trong số các công ty cùng ngành (196976 tỷ), thể hiện năng lực tài chính mạnh mẽ, nhưng lại có P/E (26.3) cao hơn hẳn so với các đối thủ như ICT (11.7) và HIG (39.6), cho thấy thị trường kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn ở FPT so với phần còn lại. Tỷ lệ PEG (1.1) của FPT cũng cho thấy mức độ tăng trưởng trên giá cổ phiếu vẫn đang ở mức hợp lý, trong khi các mã còn lại có PEG bằng 0 hoặc âm, cho thấy sự thiếu hụt trong khả năng tăng trưởng. ROE (28.1%) và ROA (11.6%) vượt trội, chỉ ra hiệu quả sử dụng vốn cao và khả năng sinh lợi tốt hơn nhiều so với ICT và ITD. Tuy nhiên, đáng chú ý là tỷ lệ nợ/vốn cổ phần (0.4) cho thấy FPT vẫn duy trì khả năng tài chính vững vàng hơn so với ICT (0.5) và CMT (0.6), cho thấy rủi ro tài chính thấp hơn. Mặc dù FPT có biên lợi nhuận gộp (0.387) cao hơn đáng kể so với phần còn lại, biên lãi ròng (0.131) vẫn kém hơn một số công ty, yêu cầu cải tiến hoạt động chi phí. Việc FPT duy trì mức cổ tức 0.024 trong khi hầu hết các đối thủ không có cổ tức cho thấy chiến lược hấp dẫn cho nhà đầu tư, mặc dù áp lực giá cổ phiếu gần đây cho thấy sự điều chỉnh là cần thiết.
Dựa trên các số liệu tài chính của FPT, có thể thấy một số chỉ số quan trọng thể hiện sự cải thiện trong kết quả kinh doanh và dòng tiền. Doanh thu của FPT tiếp tục tăng trưởng mạnh với mức tăng trưởng hàng năm đạt 15.6% trong quý 3 năm 2024, cho thấy tiềm năng tăng trưởng vững chắc. Mặc dù có sự sụt giảm nhẹ trong doanh thu so với quý trước, nhưng giá vốn hàng bán tăng chậm hơn so với doanh thu, dẫn đến biên lợi nhuận gộp ổn định, với lợi nhuận hoạt động tăng trưởng 21.8% so với năm trước. Dòng tiền tự do (Free Cash Flow) ghi nhận mức 7187 triệu VND, cao hơn đáng kể so với các quý trước, cho thấy khả năng tạo ra tiền mặt tốt từ hoạt động kinh doanh chính. Ngoài ra, tồn kho và phải thu cũng tăng, nhưng vẫn nằm trong tầm kiểm soát, phản ánh sự quản lý hiệu quả trong việc thu hồi công nợ và tối ưu tồn kho. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu duy trì ở mức hợp lý, cho thấy FPT chưa có dấu hiệu gia tăng rủi ro tài chính. Nhìn về tương lai, nếu FPT tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu này và quản lý chi phí hiệu quả, khả năng cao sẽ có dòng tiền tích cực trong 1-3 năm tới, hỗ trợ cho các kế hoạch đầu tư và phát triển bền vững.
Trong thời gian gần đây, mã cổ phiếu FPT đang có diễn biến tăng giá khá tích cực. Ngày 18 tháng 11 năm 2024, giá đóng cửa là 134.000 đồng, cho thấy sự ổn định ngay trên ngưỡng hỗ trợ 130.000 đồng. Chỉ báo RSI cho thấy có dấu hiệu chạm gần mức quá mua, nhưng vẫn duy trì trong vùng an toàn, cho thấy sức mạnh của xu hướng hiện tại. MACD cũng hiển thị sự giao nhau của đường tín hiệu cho thấy động lực tăng trưởng đang diễn ra. Các đường trung bình động MA20 và MA30 vẫn đang tạo ra xu hướng tăng nhẹ, củng cố thêm cho xu hướng giá hiện tại. Đường kháng cự tại 141.700 đồng sẽ là thách thức tiếp theo cho cổ phiếu này nếu xu hướng tích cực giữ vững. Khối lượng giao dịch mặc dù không có dữ liệu cụ thể nhưng nên được theo dõi để xác nhận sức mạnh của xu hướng. Nếu có sự bật tăng mạnh mẽ qua kháng cự 141.700 đồng, điều này có thể mở ra cơ hội cho giá tiếp tục tăng cao hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chú ý tới khả năng điều chỉnh khi giá tiếp cận ngưỡng kháng cự mạnh này. Tổng thể, cổ phiếu FPT đang nằm trong một xu hướng tăng giá tích cực nhưng cần theo dõi kỹ các chỉ báo và khối lượng giao dịch để xác định thời điểm tham gia hợp lý.
Lưu ý: Thông tin phân tích chỉ mang tính chất tham khảo, nhà đầu tư vui lòng chịu trách nhiệm với mọi quyết định đầu tư của mình.
