Phân tích nhóm phân bón DCM DPM

[ThuanHM]

12.1.2026: DCM mua quanh vùng giá 34x-35. Mục tiêu 43 45, qtrr mốc 32.

DPM mua quanh 24x. Mục tiêu 28 30, qtrr mốc 22.

• DCM đã chứng minh năng lực vận hành vượt trội khi về đích với doanh thu kỷ lục hơn 17.300 tỷ đồng, tăng 24% so với năm trước và vượt xa kế hoạch đề ra. Tài chính vững Nộp ngân sách Nhà nước gần 659 tỷ đồng, tăng 79%. Giải ngân hơn 570 tỷ đồng cho tự động hóa và nâng cấp công nghệ, chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng mới.

• DPM Con số gây chú ý nhất trong kế hoạch 2026 chính là năng suất lao động.Với doanh thu Công ty mẹ dự kiến 15.295 tỷ đồng, DPM đặt mục tiêu mỗi nhân viên tạo ra gần 917 triệu đồng doanh thu mỗi tháng – tương đương khoảng 11 tỷ đồng/người/năm, thuộc nhóm cao hàng đầu ngành sản xuất tại Việt Nam.

• Kế hoạch tài chính 2026: Doanh thu hợp nhất: 17.600 tỷ đồng (+10%)Lợi nhuận sau thuế: 680 tỷ đồng ROE dự kiến: 6,1% – phản ánh chiến lược phòng thủ nhưng bền vững.Sản lượng ổn định – danh mục mở rộng:Urê Phú Mỹ ~903.000 tấn, NPK Phú Mỹ 180.000 tấn. Kế hoạch cổ tức 2026: 12% tiền mặt (1.200 đồng/cp). Tại vùng giá ~23.500 đồng, lợi suất cổ tức ~5,1%. Đặc biệt, năm 2025 có thể chia cao hơn kế hoạch do lợi nhuận vượt xa dự ki
  

  
  
  ến.

[cogaitaichinh1981]

Siêu cổ phiếu POS giá chưa tăng. POS định giá 6x vì hưởng lợi trực tiếp dự án Lô B-Ô Môn 30 tỷ đô. POS đang có 1130 tỷ tiền mặt trong khi vốn hoá cả công ty trên sàn chỉ mới 800 tỷ, không có nợ vay bank. POS định giá PE và PB hấp dẫn nhất nhóm dầu khí. POS tài sản cố định 1100 tỷ cũng ĐÃ KHẤU HAO XONG RỒI là lợi thế lớn.

Con này với con PVG rẻ nhất dòng dầu khí. Chỉ tính tiền mặt đã gần GẤP ĐÔI vốn hoá chưa kể rất nhiều tài sản khác. Trong khi GAS PVD PVS PVC POW BSR vượt đỉnh hết rồi chỉ còn POS PVG giá chưa vượt đỉnh là cơ hội

P/S: Cần nói rõ hợp đồng 32 triệu đô dưới đây chỉ mới là 1 hợp đồng nhỏ của POS ở dự án Lô B-Ô Môn 30 tỷ đô thôi. Còn nhiều hợp đồng khác nữa vì POS hưởng lợi trực tiếp dự án trọng điểm này