PHÂN TÍCH SIÊU CP CEO VÀ ĐƯỜNG VỀ GIÁ 500K BAO LÂU???
Quay trở lại phân tích CP CEO
I. Phân tích cơ bản:
- Ban Lãnh đạo:
- Giống với DIG mình ko thích BLĐ của CEO là công ty gia đình, về độ minh bạch:
o Chủ Tịch: Ông Đoàn Văn Bình
o PTGĐ: Phương Anh Vợ
o Tổng GĐ: Đoàn Văn Minh em
- Cơ cấu cổ đông: Thiếu các tổ chức lớn uy tín nắm giữ.
- Lãnh đạo 28%
- Cổ đông nước ngoài quỹ PYN 4,9% - Trong năm 2021 PYN trúng đậm chốt lời CEO tại đỉnh khoảng 2,5k tỷ gấp 5 lần lúc mua.
- Dự án CP Ceo: Doanh nghiệp có quỹ đất khá lớn khoảng 960 ha Sản phẩm chủ yếu là BDS nghỉ dưỡng, du lịch condotel
- sonasea Vân đồn Harbor City- 342ha Đất nền biệt thự nghĩ dưỡng trung tâm thương mại … Bàn giao 2022
- Sonasea Phú QUốc 132ha BDS du lịch condotel
- Soanasea Residences Phú Quốc 160 ha biệt thự đồi, shophouse
- Sona Nha Trang 7.9ha condotel
- Mê Linh 20 ha
- Sunny garden city 24 ha
- Triển vọng và định giá:
-
Một số điểm lưu ý một số công ty con CEO sở hữu từ 55 đến 90% nên khi hoạch toán lợi nhuận phải tính theo tỷ lệ tương ứng.
-
Hiện thị trường xuất hiện nhiều chuyên gia bàn phím định giá khủng:
Ví dụ dự án Sonasea Vân đồn: Với điện tích khoảng 350 ha nhiều anh lấy giá hiện tại khá cao khoảng 200tr/ 1 m2 đất —> Định giá khoảng 70.000 tỷ
Luu y: 350ha đã bao gồm cả đất và mặt nước, với dự án khu dân cư mật độ thành phẩm 55% còn 45% dành cho khu công cộng( Đường, cây xanh …) còn đối với BDS nghỉ dưỡng du lịch thì tính tầm 35% thôi. -
Xem qua hàng tồn kho và chi phí xây dựng dở dang dài hạn khoản 2,1k tỷ chủ yếu tập trung vào dự án Sonasea Vân Đồn: Do mình ko có điều kiện đi khảo sát thực tế nên chỉ khảo sát qua review thực tế dự án của AE youtube thôi nhé
-
Trong năm 2022 lợi nhuận chủ yếu kỳ vọng vào bán dự án Vân Đồn
o 2020 đã hoàn thành 192 căn singapore shoptel giá bán BQ khoảng 11- 12 tỷ/ 1 căn
o Villa , toà nhà cao tầng( 12 tầng)mặt biển wynham garden( Hiện giờ vẫn là bãi đất trống) dự kiến bàn giao cuối quý 4 2022
o Tiến độ triển khai dự án này cũng khá chậm( Bạn có thể search youtube khảo sát tiến độ CEO Vân Đồn: từ 2019 đến nay cũng dãy Singapore shoptel ) -
Các dự án khác như Ceo hana( đến thời điểm hiện tại vẫn là đất trống(search youtube thực tế triển khai dự án)
-
Vấn đề CEO có khá nhiều dự yến nhưng áp lực về vốn triển khai các dự án hiện dự án vân đồn, toà nhà Ceo cũng đã cầm cố Ngân hàng.
Theo một số diễn đàn các dự án của CEO mở bán q3,4 cực kỳ đắt khách, nhà nhà tranh nhau cướp hàng —> Nhưng thực tế thì sao ta có thể theo dõi tình hình tài chính của CEO.
( Dự kiến năm 2021 đến nay 2022 Ceo bán được 500 căn)
Về định giá CP 2022: Việc thiếu vốn nên ảnh hưởng đáng kể đến các dự án lớn của CEO, toàn bộ nguồn lực của CEO chủ yếu tập trụng vào dự án Vân Đồn, theo PP RNAV
ĐỊNH GIÁ CEO KHOẢNG 25.000Đ-30.000Đ/ 1 CP.
Với giá hiện tại 70.000đ đã phản án tương lai 2022,2023…. Nên mọi người mua cho kỳ vọng tương lai của CEO thì tuỳ.
- Phân tích BCTC Q4: Mặc dù Q4 cũng đã có sự tăng trưởng hơn so với các quý trước nhưng vẫn chưa đáp ứng được kỳ vọng cao của nhà đầu tư để CP tăng sốc trong gian đoạn vừa rồi.
Còn về ceo có để dành book lợi nhuận cho 2022 hay ko thì mình ko biết cái đó các bạn tự tìm hiểu đi.
-
Tình hình kinh doanh:
o Mặc dù các dự án của CEO được cho là bán cháy hàng cướp hàng nhưng thực tế Doanh thu lợi nhuân không có quá nhiều khởi sắc( Bảng phía dưới so sáng từ q1/2020 đến q4/2021, dòng dự án BDS nghỉ dưỡng cũng không phải dễ bán): doanh thu 495 tỷ giảm 23% so với cùng kỳ.
o Lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế 301 tỷ và của CT mẹ: 221 tỷ so với cùng kỳ - 27 tỷ.
Nghịch lý doanh thu giảm mạnh nhưng lợi nhuận lại tăng khủng. Bóc tách sâu vào lợi nhuận thì khoảng
Lợi nhuận chính mang lại là khoảng lãi từ hoạt động tài chính khoảng 297 tỷ. Nêu ko có khoảng lãi này thì quý 4 và cả năm 2021 CEO cầm chắc lỗ.
Do ko thuyết minh nên ko biết đầu tư gì nhưng soi vào tiền đầu tư đơn vị khác giảm, thêm dòng tiền trong đó có khoảng khấu hao giảm 300k tỷ. -
Tài sản:Tổng tài sản khoảng 7k tỷ chiếm tỷ trọng chủ yếu là:
o Phải thu 850 tỷ
o Tồn kho 600 ty so với đầu kỳ 680 tỷ
o Tài sản dở dang dài hạn 2,1k tỷ dự án Vân Đồn -
Nợ: Tổng nợ 3,5k tỷ
o Vay nợ tài chính ngắn hạn 830 tỷ
o Vay nợ dài hạn 900 tỷ
o Người mua trả tiền trước 328 tỷ Như vậy cũng ko có sự tăng trưởng nhiều so với các quý trước.
II. Đường đi của giá CP:
- Cũng tương tự như DIG giá CP tăng trưởng nhanh mạnh trong thời gian qua không phải đến từ kết quả đột biến kinh doanh, bán cháy hàng như các diễn đàn hô hào mà đến từ sự kỳ vọng tương lại đến từ sự đầu cơ giá cổ phiêú
- Đường đi của giá không tự nhiên mà có sự thao túng giá: Bắt đầu từ tháng 11/2021 giá CP CEO tăng trưởng sốc từ giá 12.000đ lên 100.000đ, sau đó rớt về giá 40 rồi hồi lại 70.000đ.
