MỘT SỐ CỔ PHIẾU CẦN QUAN TÂM NGÀY 27/12
1. Mã HAG: CTCP Hoàng Anh Gia Lai
Phân tích cơ bản
Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HAG) là một trong những công ty bất động sản có quy mô vốn lớn nhất tại Việt Nam. Công ty sở hữu 4 nhà máy sản xuất đồ gỗ, 1 nhà máy chế biến đá granite và 1 đơn vị xây dựng quy mô lớn. Hiện nay, Công ty Hoàng Anh Gia Lai (HAG) đang đẩy mạnh đầu tư vào nông nghiệp.
- Điểm tích cực
Công ty đang có những bước tiến tích cực trong việc giảm nợ. Tính đến cuối tháng 11/2023, tổng nợ vay của HAG đã giảm xuống còn 6.000 tỷ đồng, tương đương 62% vốn chủ sở hữu. Đây là kết quả của nỗ lực tái cơ cấu tài chính của công ty trong thời gian qua.
Công ty đang có kế hoạch đẩy mạnh đầu tư vào nông nghiệp, với chiến lược “2 cây 1 con” (sầu riêng, chuối, heo). Chiến lược này được kỳ vọng sẽ giúp HAG tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong thời gian tới.
Giá cổ phiếu HAG đang ở mức thấp, tạo cơ hội cho nhà đầu tư tham gia. Tính đến ngày 26/12/2023, giá cổ phiếu HAG đang ở mức 13.650 đồng/cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với giá trị thực của công ty.
- Điểm tiêu cực
Công ty vẫn đang chịu áp lực từ nợ vay. Mặc dù đã giảm đáng kể, nhưng tổng nợ vay của HAG vẫn là một rủi ro tiềm ẩn đối với công ty.
Công ty vẫn chưa thực sự thành công trong việc triển khai chiến lược đầu tư vào nông nghiệp. Trong năm 2022, lợi nhuận của HAG vẫn ở mức âm 1.700 tỷ đồng, chủ yếu do thua lỗ từ hoạt động nông nghiệp.
- Kết luận
Cổ phiếu HAG là một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới, nhưng nhà đầu tư cần cân nhắc những rủi ro tiềm ẩn từ nợ vay và khả năng thực thi chiến lược của công ty. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu HAG với tỷ trọng thấp, với mục tiêu nắm giữ dài hạn.
Phân tích kĩ thuật
2. Mã DPM - Đạm Phú Mỹ
Phân tích cơ bản
Công ty Cổ phần Phân bón và Hóa chất Dầu khí (mã DPM) là một trong những nhà sản xuất phân bón hàng đầu Việt Nam. Công ty sở hữu hai nhà máy sản xuất phân bón NPK tại Phú Mỹ, Bà Rịa - Vũng Tàu, với tổng công suất 1,6 triệu tấn/năm.
- Điểm tích cực
Dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính quý 2/2023, doanh thu của DPM đạt 4.334 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.165 tỷ đồng, tăng 102% so với cùng kỳ. Đây là kết quả tích cực của công ty trong bối cảnh giá phân bón thế giới tiếp tục tăng cao.
Theo dự báo của VCSC, DPM sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt cao với tỷ lệ tối thiểu là 5.000 đồng/cp (lợi suất cổ tức ~15%) vào năm 2023. Đây cũng là một yếu tố tích cực đối với cổ phiếu DPM.
Công ty có năng lực tài chính lành mạnh. Tính đến cuối quý 3/2022, DPM có lượng tiền mặt ròng là 8.300 tỷ đồng và tỷ lệ đòn bẩy ròng là -64,9%. Đây là kết quả của việc tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong những năm gần đây, cũng như việc tái cơ cấu tài chính của công ty trong thời gian qua.
Công ty có lợi thế cạnh tranh về giá thành sản xuất. DPM được hưởng lợi từ việc sử dụng nguồn nguyên liệu khí đầu vào giá rẻ từ Tập đoàn Dầu khí Việt Nam.
Công ty có thị phần lớn trong ngành phân bón. DPM hiện là nhà sản xuất phân bón NPK lớn nhất Việt Nam, với thị phần khoảng 30%.
- Điểm tiêu cực
Công ty chịu áp lực cạnh tranh từ các đối thủ nước ngoài. Các nhà sản xuất phân bón nước ngoài đang ngày càng gia tăng thị phần tại Việt Nam, do giá thành sản xuất cạnh tranh hơn.
Công ty có tỷ lệ cổ đông nước ngoài cao. Tỷ lệ cổ đông nước ngoài của DPM hiện đang ở mức 57,5%. Điều này có thể khiến công ty bị ảnh hưởng bởi các biến động của thị trường tài chính quốc tế.
- Kết luận
Cổ phiếu DPM là một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới, nhưng nhà đầu tư cần cân nhắc những rủi ro tiềm ẩn từ cạnh tranh và tỷ lệ cổ đông nước ngoài cao. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu DPM với tỷ trọng thấp, với mục tiêu nắm giữ dài hạn.
Phân tích kĩ thuật
3. Mã DPR - Cao su Đồng Phú
Phân tích cơ bản
Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú (mã DPR) là một trong những nhà sản xuất cao su hàng đầu Việt Nam. Công ty sở hữu diện tích vườn cao su hơn 18.000 ha, với sản lượng cao su bình quân hàng năm khoảng 20.000 tấn. Ngoài ra, công ty còn sản xuất các sản phẩm cao su khác như mủ cao su, lốp xe, găng tay,…
- Điểm tích cực
Công ty có năng lực tài chính lành mạnh. Tính đến ngày 31/3/2023, DPR có lượng tiền mặt ròng là 323 tỷ đồng và tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu là 0,37. Dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính quý 1/2023, doanh thu của DPR đạt 1.215 tỷ đồng, tăng 6,8% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 449 tỷ đồng, tăng 152% so với cùng kỳ. Đây là kết quả tích cực của công ty trong bối cảnh giá cao su thế giới tiếp tục tăng cao.
Công ty có lợi thế cạnh tranh về giá thành sản xuất. DPR là một trong những công ty cao su có giá thành sản xuất thấp nhất tại Việt Nam, nhờ vào việc sử dụng nguồn nguyên liệu mủ cao su tự nhiên từ vườn cây của chính công ty.
Công ty có thị phần lớn trong ngành cao su. DPR hiện là nhà sản xuất cao su lớn nhất Việt Nam, với thị phần khoảng 10%.
- Điểm tiêu cực
Công ty chịu áp lực cạnh tranh từ các đối thủ nước ngoài. Các nhà sản xuất cao su nước ngoài đang ngày càng gia tăng thị phần tại Việt Nam, do giá thành sản xuất cạnh tranh hơn.
Công ty có tỷ lệ cổ đông nước ngoài cao. Tỷ lệ cổ đông nước ngoài của DPR hiện đang ở mức 47,5%. Điều này có thể khiến công ty bị ảnh hưởng bởi các biến động của thị trường tài chính quốc tế.
- Kết luận
Cổ phiếu DPR là một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới, nhưng nhà đầu tư cần cân nhắc những rủi ro tiềm ẩn từ cạnh tranh và tỷ lệ cổ đông nước ngoài cao. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu DPR với tỷ trọng thấp, với mục tiêu nắm giữ dài hạn.
Phân tích kĩ thuật
4. Mã CTF: CTCP City Auto
Phân tích cơ bản
Công ty Cổ phần City Auto (mã chứng khoán CTF) là một trong những công ty phân phối xe ô tô lớn nhất Việt Nam. Công ty hiện là đại lý ủy quyền chính thức của thương hiệu Ford tại Việt Nam.
- Điểm tích cực
Công ty có vị thế vững chắc trong ngành phân phối xe ô tô. CTF là một trong những công ty phân phối xe ô tô lớn nhất Việt Nam, với thị phần khoảng 10%. Tân Thuận Ford là đại lý ủy quyền lớn nhất Đông Nam Á của Ford Việt Nam, chính thức đi vào vận hành từ tháng 9/2023, từng bước hiện thực hóa kế hoạch gia tăng quy mô toàn hệ thống của City Auto (CTF) lên 15 showroom cho giai đoạn từ 2023 đến đầu 2025. Đây sẽ là lợi thế cạnh tranh, thúc đẩy tăng trưởng trong giai đoạn tiếp theo cho CTF. Dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính quý 1/2023, doanh thu của CTF đạt 1.394 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 241 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ. Đây là kết quả tích cực của công ty trong bối cảnh thị trường ô tô Việt Nam tiếp tục tăng trưởng.
Công ty có tiềm năng tăng trưởng cao. Thị trường ô tô Việt Nam đang có tốc độ tăng trưởng cao, tạo cơ hội cho các công ty phân phối xe ô tô phát triển.
- Điểm tiêu cực
Công ty chịu áp lực cạnh tranh cao. Thị trường phân phối xe ô tô Việt Nam ngày càng cạnh tranh, với sự tham gia của nhiều công ty lớn trong và ngoài nước.
Công ty có tỷ lệ nợ vay cao. Tính đến ngày 31/3/2023, tổng nợ vay của CTF là 4.480 tỷ đồng, tương đương 74% vốn chủ sở hữu.
- Kết luận
Cổ phiếu CTF là một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới, nhưng nhà đầu tư cần cân nhắc những rủi ro tiềm ẩn từ cạnh tranh và tỷ lệ nợ vay cao. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu CTF với tỷ trọng thấp, với mục tiêu nắm giữ dài hạn.
Phân tích kĩ thuật
