Theo tính toán, 2022 khả năng PHR sẽ nhận về 1100-1200t LNST, nếu tính theo giá hiện tại, PE Forward của CP chỉ từ 6-7 lần
14 Likes
Xét về sức khỏe doanh nghiệp, trong báo cáo tài chính quý 1.2022, PHR chỉ có khoản nợ tài chính 400 tỷ đồng, trong khi tổng tài sản đạt ~6200 tỷ, tỉ lệ nợ tài chính chỉ chiếm 1/10 trong tổng tài sản của doanh nghiệp.
Điều này là điểm cực kỳ tốt của PHR khi doanh nghiệp này còn pool vay rất lớn khi muốn dùng đòn bẩy tài chính cho việc đẩy mạnh triển khai các dự án BĐS, BĐS CN trong tương lai.
15 Likes
Phần cổ tức này đã đảm bảo cho cổ đông PHR có một mức sinh lời đạt ~7.5% (nhỉnh hơn so với lợi suất bank). Giả sử trong điều kiện thị trường không diễn biến thuật lợi, PHR vẫn đảm bảo “phòng thủ” cho cổ đông trong ngắn hạn.
14 Likes
Khi Bank, Chứng, Thép đã ở cuối chu kỳ tăng trưởng thì BĐS CN mới đang đầu chu kỳ, giai đoạn tích lũy do Covid-19 với việc nguồn vốn FDI hạn chế mở rộng và dịch chuyển sẽ được “gỡ bỏ”. Vingroup đẩy mạnh đầu tư BĐS CN đón đầu xu hướng.
16 Likes
PHR vẫn chưa tăng từ nền giá hiện tại, mức giá hiện tại của PHR chỉ quanh vùng giá tháng 8.2019. Trong khi doanh nghiệp sở hữu hàng loạt quỹ đất chuyển đổi BĐS CN tại Bình Dương. Các dự án BĐS CN, giá thuê, chênh lệch địa tô mỗi năm tăng 9-15%.
15 Likes
BCTC Q1 hợp nhất của PHR. công ty vẫn đang còn ~1,500 tỷ doanh thu chưa thực hiện tại công ty cổ phần KCN Tân Bình, riêng khoảng này đã đem về cho PHR khoản lợi nhuận 800-1000 tỷ đồng khi được hạch toán trong tương lai.
15 Likes
Đầu tư doanh nghiệp phải nhìn về tương lai doanh nghiệp, chu kỳ của nhóm ngành, câu chuyện tăng trưởng và dòng tiền trong tương lai.
PHR quá rẻ mạt cho những tiêu chí trên.
14 Likes
Về dự án triển khai, PHR trong giai đoạn 2020-2022 đã nhận khoản đền bù dự án NTC-3, VSIP-3 (PHR chuyển tổng ~ 1000ha đất cao su chuyển đổi cho NTC và VSIP), tiền tươi thóc thật lên đến ~1600 tỷ đồng.
Các bác lưu ý khoản chuyển đổi đất cho đối tác không phải PHR chỉ nhận được tiền đền bù ngắn hạn, mà PHR còn nhận được lợi ích lâu dài thông qua việc sở hữu cổ phần NTC (33% vốn cổ phần PHR), VSIP-3 (20% vốn cổ phần của PHR).
13 Likes
Về mảng BĐS CN tự phát triển, PHR đang trong giai đoạn cuối hoàn thành thủ tục để mở rộng 1000 ha tại KCN Tân Bình. Hiện tại, KCN Tân Bình đã cho thuê đạt 87% diện tích đất thương phẩm và kỳ vọng kế hoạch mở rộng KCN này sẽ được thông qua vào cuối năm 2022.
14 Likes
Hốt bỏ tủ nào bác 
8 Likes
Lót dép hóng
8 Likes
PHR 2018 vẫn không đứng ngoài nhịp sụt giảm của thị trường, và sau đó PHR vào sóng tăng với 300% với câu chuyện thoái vốn sở hữu chéo của GVR tại NTC.
Vào ngày 17.06 tới đây GVR sẽ tổ chức đại hội cổ đông, việc thoái vốn sở hữu chéo của GVR tại các công ty liên kết, công ty con chỉ là sớm hay muộn.
15 Likes
Update thêm về dự án KCN Tân Lập 1: Tổng diện tích triển khai giai đoạn 1 - 200ha
Dự án này PHR sở hữu 51% vốn góp cổ phần, các cổ đông còn lại liên quan đến hệ sinh thái của bác Mai Hữu Tín và công ty liên kết của PHR.
Về mặt pháp lý, dự án này đang trong giai đoạn xin phê duyệt của tỉnh Bình Dương để tiến hành triển khai dự án (Nghị định 82 cho phép UBND tỉnh phê duyệt các dự án với diện tích <200 ha).
Dự án này hướng đến mục tiêu xây dựng hệ sinh thái KCN sản xuất, dịch vụ cho các doanh nghiệp chế biến Gỗ → Đó là lý do bác Mai Hữu Tín (người đang vực dậy TTF) sẽ là key ở dự án này.
13 Likes
Một mảng kinh doanh mà PHR đang trong quá trình đầu tư để đang dạng hóa doanh thu và hoàn thiện hệ sinh thái của mình → Đó là mảng Gỗ và Nội thất với 2 công ty con.
- CTCP Cao su Trường Phát → Định hướng sản xuất nguyên liệu gỗ.
- CTCP Thành phố nội thất Việt Nam → Định hướng sản phẩm nội thất.
2022 đánh dấu 1 sự chuyển dịch mạnh mẽ và tăng trưởng của nhóm ngành Gỗ, đặc biệt là các công ty niêm yết trong mảng này (PTB, GDT).
14 Likes
Tính đến thời điểm 2022, doanh thu và lợi nhuận của mảng Gỗ vẫn chưa đóng góp đáng kể vào KQKD của công ty mẹ. Tuy nhiên, có thể thấy đây là một trong những mảng kinh doanh tiềm năng để PHR xây dựng và mở rộng hệ sinh thái của mình với những điểm mạnh đến từ vùng nguyên liệu và đặc biệt là mối quan hệ giữa PHR và TTF của bác Mai Hữu Tín.
15 Likes
Với 2 KCN PHR đang tự vận hành và khai thác là KCN Tân Bình, KCN Tân Lập 1 (Mang lại dòng tiền hợp nhất cho công ty mẹ PHR). Sẽ là thiếu sót nếu bỏ qua NTC (Upcom - Công ty liên kết mà PHR đang là cổ đông lớn nhất, sở hữu 33% cổ phần), khi doanh nghiệp này mang về dòng tiền tài chính cực kỳ bền vững và đều đặn cho PHR hàng năm.
14 Likes