Thấp nhể
PHR hiện giờ thì LN thêm hay bớt 50 tỷ chả phải vấn đề gì lớn.
Thủ tục chuyển đất cho VSIP mới xong trong nửa cuối tháng 6 nên rõ ràng là thu nhập thanh lý vườn cao su sẽ tập trung ở quý III này rồi.
Thu từ NTC 6 tháng cuối năm nay cũng sẽ đột biến do xong thủ tục của NTU2.
1 Likes
quý 3 ra bctc thì lúc đó PHR đã 9x mất rồi.
Dưới góc nhìn cá nhân thì hơi hụt hẫng 1 chút khi PHR không book lợi nhuận ngay trong quý 2.
Có thể PHR sẽ đợi đến quý 3 và quý 4 để đưa khoản này vào, gạo không ăn vẫn còn đó.
Về view 6 tháng tới, lợi nhuận cả năm của PHR mình vẫn dự đoán quanh 1200-1300 tỷ.
Câu chuyện VSIP-3 chỉ mới là khởi đầu chu kỳ của PHR thôi.
11 Likes
Ngày 11 Tháng 7 mới ký nghị quyết thanh lý đất chuyển cho VSIP mà. Sao book quý II kịp.
1 Likes
Theo kế hoạch của BLĐ thì sẽ book quý 2, nhưng có thể xảy ra chậm trễ → Tuy nhiên mình vẫn đánh giá việc này không ảnh hưởng gì đáng kể đến sự kỳ vọng cả.
11 Likes
Bổ sung cho anh em góc nhìn về dòng tiền ở mảng thanh lý vườn cây.
Với mức lợi nhuận ròng 160-180tr/ha cao su thanh lý.
Theo thông tin nghị quyết số 17-2022 của PHR thì phần này sẽ mang về cho công ty mẹ ~ 170tr x 820 ha = 139.4 tỷ.
→ Phần này vẫn chưa tính đến kịch bản nếu PHR thông qua công ty con để kèm thêm phần lợi nhuận gộp từ mảng gỗ nhé anh em.
11 Likes
Soi tại BCTC hợp nhất quý 2. PHR đang phát sinh khoản chi phí 9 tỷ đồng, không có thuyết minh khoản này → Rất có thể đây là phần chi phí tạm ứng đầu tiên cho Tân Lập-1.
11 Likes
Phân tích thêm 1 chút về reseach của BVSC.
Về mức định giá cho thuê theo chu kỳ 120 USD/m2, BVSC vẫn chưa tính đến thặng dư tăng giá cho thuê tại khu vực.
Mức độ tăng giá cho thuê tại Bình Dương luôn đạt ngưỡng 10%/năm. Dự VSIP-3 khoảng 5-6 năm sẽ phủ kín. nên con số trung Bình có thể đạt 140~150 USD/m2/chu kỳ.
Ngoài ra, Tân Bình mở rộng của PHR có quy mô tương đương với VSIP-3.
Lợi nhuận ròng của VSIP-3 tương ứng gần tỷ đô → Tân Bình mở rộng bèo lắm cũng được 70-80% LN ròng của VSIP-3 (gấp 2 lần vốn hóa của PHR hiện tại).
11 Likes
Về tầm nhìn
Trong 1-2 năm tới, trường hợp PHR bắt đầu triển khai dự án và dòng tiền về thì PHR lúc đó mình tin rằng đánh giá sẽ không có giá dưới 150k/CP.
11 Likes
nay ra báo cáo ko đẹp cái đè ngay được
Thoát hàng đợi bctc quý 3
Nhìn trước chứ đợi báo cáo tốt mới vào thì ăn cái bô vào đầu
1 Likes
Tầm nhìn sẽ định hình sự kỳ vọng của anh em. Khi những thứ quá rõ ràng thì cơ hội sẽ không còn nhiều.
10 Likes
Anh em đang mua PHR với giá rẻ 1/4 so với KBC, VGC, rẻ hơn gần 1/2 so với IDC. Trong khi lợi nhuận ròng sẽ chảy đều về doanh nghiệp >1000 tỷ/năm (từ 2022-2024). Chưa tính đến phần đột biến với Tân Lập-1 và Tân Bình mở rộng.
Quỹ đất cho thuê trong năm nay và năm tới tới tính đến lợi ích gián tiếp tương ứng với 300ha (NTC-3 + VSIP-3) theo lợi ích cổ đông.
Quỹ đất đang phát triển trong năm tiếp theo đạt con số 1200 ha với 200 ha (Tân Lập 1), 1000 ha Tân Bình mở rộng.
IDC hiện chỉ có ~600 ha quỹ đất sẵn sàng cho thuê mà đang định giá x2 lần PHR.
Lái bọn họ muốn làm gì kệ bọn họ, đừng nhìn vài phiên giao dịch mà mất đi tầm nhìn trung hạn về giá trị doanh nghiệp.
10 Likes
Sao mà kịp được, quy trình là nhận chấp thuận của VRG ngày 17/06, hối mãi mấy ông tập đoàn mới làm cho.
11/07 mới ra nghị quyết HDQT thì sắp tới còn tổ chức mở thầu, đấu thầu…giá trúng… hóng đc đoạn đó thì biết luôn ln đột biến bao nhiêu luôn.
có nghĩa là vẫn đang là cua trong lỗ thôi
Chuẩn nha…canh mua thôi ko vội
