bác phân tích chi tiết quá, e tự tin gom thêm hàng
Chu kỳ mới chỉ bắt đầu, tự tin nắm giữ.
4 Likes
Đếm cua một chút.
Với tổng diện tích đất đang canh tác Cao Su tại Bình Dương là 12,600 ha thì vốn hóa hơn 8000 tỷ hiện tại của PHR liệu có tương xứng? Và nếu chuyển đổi sang BĐS CN thì là bao nhiêu (Kế hoạch chuyển đổi giai đoạn 2020-2025 là 5,000 ha) ?
Các bác tự tính nhé.
15 Likes
Cũng chưa có gì chắc chắn, kế hoạch thế thôi, còn thực hiện chậm là bình thường.
Chưa có cuộc họp nào nội bộ đề cập đến nhiệm vụ này trong năm nay cả.
Việc này đã đề cập trong hội nghị tổng kết vào cuối tháng 2. Và BB ĐHCĐ cũng đã nhắc đến.
Đúng như bác nói, vấn đề là thời gian. Tuy nhiên thời gian bỏ ra là xứng đáng vì giá đất cho thuê tăng giá hàng năm, chậm không hẳn đã xấu.
16 Likes
Nhắc thì tất nhiên là nhắc liên tục rồi.
Vấn đề sẽ sát sườn khi nhiệm vụ được đưa ra trong phương hướng tháng, quý hay 6 tháng. Mà cái này chưa có biên bản nào nói rõ.
Có một vấn đề cần cập nhật là xu hướng thoái vốn các cty con tại ĐHCĐ GVR, vừa mới xảy ra đây; có thể ảnh hưởng đến các DN liên quan là NTC hay SIP
Phần thoái vốn SIP đã được thực hiện trong năm 2020 1 phần. Còn về NTC kế hoạch từ 2019, vào thời điểm đó, PHR tăng 300% sau thông tin này.
Việc GVR thoái vốn sở hữu chéo tại SIP (phần còn lại), NTC đã có phương án rồi bác nhé. Đang đợi Ủy ban quản lý vốn nhà nước phê duyệt → Điều này cũng đã được đề cập trong tài liệu ĐHCĐ của GVR vào tháng 6 này.
15 Likes
Đang chia sẻ với các bác về câu chuyện, nội tại doanh nghiệp. Trường hợp thoái vốn NTC diễn ra, hãy xem nó là một món quà đáng giá.
15 Likes
Năm nay theo phân tích bọn SSI, bọn MASVN, NTC LNST tầm 900 tỷ đó, gấp 300% năm 2021. Chủ yếu từ khai thác NTU3, một số hợp đồng đã có MOU từ năm ngoái, năm nay mới ghi nhận.
Theo tỷ lệ sở hữu, nếu phân tích trên là đúng, PHR có 300 tỷ từ 33% sở hữu NTC này. Là món đột biến mà cũng chưa thấy báo cáo nào đề cập.
Hôm qua bận, giờ mới có thời gian chia sẻ cho bác.
Vì NTC là công ty liên kết của PHR, nên sẽ không được hạch toán lợi nhuận hợp nhất, thay vào đó NTC sẽ được hạch toán trong mục doanh thu tài chính trên báo cáo hợp nhất của PHR.
Về khoản này, chúng ta nên đợi các thông tin trong tờ trình họp ĐHCĐ sắp tới của NTC để ước lượng được con số gần chính xác.
Hôm qua NTC đã gửi thư mời cổ đông, dự kiến tài liệu họp ĐHCĐ sẽ sớm được công bố.
15 Likes
Một good news khác, Media là một chuyện, chúng ta nên đánh giá theo những con số thống kê để kiểm định độ xác thực.
Ví dụ:
- Quỹ đất sẵn sàng cho thuê, tỉ lệ lấp đầy, giá cho thuê.
- Địa phương hút vốn FDI top đầu.
- Kim ngạch xuất nhập khẩu của cấu phần doanh nghiệp FDI.
- Định hướng của BLĐ tỉnh, chính phủ.
Và tất nhiên, còn nhiều thứ khác…
Nhưng chung quy, theo quan điểm cá nhất, BĐS CN đang ở giai đoạn đầu chu kỳ sau giai đoạn tích lũy 2019-2021
15 Likes
15 Likes
15 Likes
Nhìn vào diễn biến nhóm ngành, cửa PHR, DPR dẫn sóng của nhóm Cao su - BĐS KCN đang rất sáng.
14 Likes
14 Likes
Một điểm + các bác cần lưu ý là tỉ lệ nợ của PHR chưa đến 1/10 trên bản cân đối kế toán, trong bối cảnh áp lực lãi suất, câu chuyện trái phiếu thì rủi ro tài chính của PHR hầu như bằng 0.
14 Likes
Cổ tức trả tiền tươi thóc thật, không bánh vẽ.
Đồng thời với tỉ lệ D/E cực kỳ thấp thì dư địa để vay vốn đầu tư dự án vẫn còn full hạn mức.
Tuy nhiên, để vươn tầm và xứng đáng với nội lực đang có của PHR, cá nhân vẫn mong muốn PHR thực hiện tăng vốn bằng cách giữ lại lợi nhuận (pha loãng CP) → Điều này sẽ giúp PHR tự tin triển khai các dự án quy mô 1000 ha.
15 Likes
Điểm xịn nhất của PHR là đây:
Dự án KCN Tân Lập và KCN Hội Nghĩa có lợi thế về giá vốn triển khai thấp cũng như Bình Dương là điểm đến của các doanh nghiệp, tiềm năng lớn trong bố cảnh Bình Dương có tỷ lệ lấp đầy KCN đã lên mức 90%. Các dự án này dự kiến ghi nhận doanh thu từ 2023. Tổng diện tích KCN mà PHR dự kiến triển khai trong năm 2023 – 2027 đạt 2,972ha, giúp PHR trở thành một trong những công ty phát triển KCN lớn nhất Việt Nam.
3000 ha đất KCN, nếu giá đền bù cũng được > 7500 tỷ, còn nếu tự triển khai, còn cao hơn nhiều
3 Likes
Nếu tính phương án giao cho công ty liên kết, đối tác làm thì đền bù + lợi ích theo tỉ lệ vốn.
Anh em hay bị nhầm lẫn là nhận đền bù xong là hết, nên vì thế mà đánh giá sai nội lực của PHR.
14 Likes
Với PHR, các bác nên view dài và mang cho mình tư duy đầu tư. Giá trị của doanh nghiệp hiện tại trên sàn đang quá thấp so với những gì PHR sở hữu.
Đừng tính toán vài line giá với em nó. Mục tiêu vẫn là 3 con số.
2018, sau nhịp điều chỉnh của thị trường. PHR cũng từng có sóng tăng >300%.
14 Likes