PHR Nhà vua mới của BĐS KCN khu vực Bình Dương.
3 nhân tố trọng yếu bản thân mình đánh giá nắm giữ hoặc rời bỏ một cổ phiếu phụ thuộc vào 3 nhân tố chính
-
Thị trường
-
Doanh nghiệp
-
Cổ phiếu.
Trong bài viết này mình xin trình bày chủ yếu về doanh nghiệp về cổ phiếu còn yếu tố thị trường chúng ta không nhận định, chúng ta folow.
I. Doanh nghiệp
1. Mô hình kinh doanh
Kết luận chung: Cơ cấu doanh thu và lợi nhuận dần thay đổi trọng tâm trong ngắn hạn là các hoạt động liên doanh liên kết
-
Mảng cao su: Hết tiềm năng, không có hoạt động mở rộng quy mô vùng trồng nguyên liệu. Diện tích dần chuyển đổi sang loại hình phát triển Khu công nghiệp
-
Mảng KCN: Định hướng phát triển, quỹ đất lớn đã được phê duyệt định hướng quỹ hoạch phát triển tổng thê (thủ tướng phê duyệt) → Quỹ đất lớn, nằm tại địa bàn tọng điểm phát triển sản xuất công nghiệp vùng Đông Nam Bộ → Ngon cho trung và dài hạn
2. Mảng cao su
3. Mảng KCN
Dự án liên doanh liên kết NTU3 và VSIP 3 là trọng điểm và tỷ lệ lấp đầy còn thấp. 2 Dự án này được đánh giá có tiềm năng lớn thu hút các khách hàng quan trọng đầu tư mở rộng/đầu tư mới khi nằm tại vị trí đắc địa trung tâm vùng sản xuất công nghiệp của Bình Dương.
Triển vọng trung hạn sáng nhờ sở hữu quỹ đất lớn tại Bình Dương đã được Chính phủ phê duyệt quy hoạch phát triển tổng thể đến năm 2030
Kết luận chung:
-
Triển vọng ngắn hạn nằm tại việc giải quyết thủ tục pháp lý nút thắt pháp lý về giá tiền sử
dụng đất của NTC3 và hợp đồng để đầu tư 20% cổ phần vào VSIP3 giúp doanh nghiệp book dần lợi nhuận vào mục lợi nhuận từ liên doanh liên kết khi luật đất đai sửa đổi đã được áp dụng -
Trung hạn: Quỹ đất lớn và đã được quy hoạch tổng thể câu chuyện giờ chỉ là bán lại cho doanh nghiệp thứ 3 hoặc tự phát triển dự án KCN của riêng mình
Tương quan giá cổ phiếu và biến động doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp khi chuyển dịch mô hình kinh doanh
Lợi nhuận đột biến từ nhận tiền bồi thường từ Dự án VSIP 3 bắt đầu được book vào báo cáo kinh doanh vào năm 2020 và kéo dài đến năm 2023 tuy nhiên dòng tiền đã về doanh nghiệp sớm hơn khi chủ đàu tư dự án VSIP 3 đã trả trước một phần (tiền cọc) cho việc thu hồi đất phát triển dụ án do đó khoảng mục người mua trả tiền trước đã bắt đầu tăng mạnh từ năm 2017 và đấy cũng chính là chu kỳ giá cổ phiếu tăng mạnh nhất.
