Phương pháp đầu tư thành công - Nâng cao khả năng sinh lời
Xin chào cả nhà! Admin Tradevietstock đã đầu tư và giao dịch trên thị trường tài chính khá lâu và đã làm việc nhiều tại các công ty, cũng như quốc gia khác với nền tài chính vững mạnh. Trong suốt thời gian làm việc và học tập, admin đã quan sát rất nhiều…nhiều người thất bại, và chỉ một số ít là thành công.
Điểm chung của số đông thua lỗ này chính là tư duy “đầu tư dài hạn nhưng hôm sau là bán tháo”.
Ngoài ra, còn có kiểu trading khung thời gian ngắn với lý thuyết như SMC, ICT Concept thần thánh. Có thể những traders này sẽ chiến thắng trong ngắn hạn, nhưng trên một cuộc đua dài, 95% họ đều thua lỗ.
Vậy liệu tư duy trading ngắn hạn như vậy và kỳ vọng lợi nhuận lớn thời gian ngắn đó có giúp ta thành công trên đường dài không? Có vẻ là không.
Vậy 1%-5% còn lại, những người chiến thắng, là ai? Họ làm cách nào? Thực sự mà nói, họ chính là “tạo lập”. Vậy “tạo lập”, market makers, là ai? Họ chính là những tổ chức tài chính với đội ngũ và hệ thống phân tích lớn. Họ rất đầu tư cho hệ thống cũng như dữ liệu.
Vậy các nhà giao dịch nhỏ lẻ có đầu tư cho hệ thống và dữ liệu như các market makers đó không??? Chắc là không rồi.
Vậy market makers giao dịch như thế nào để thành công? Họ dùng phương pháp gì và hệ thống của họ là gì? Tại bài viết “Phương pháp đầu tư thành công”, ta sẽ giải đáp thắc mắc trên và tìm ra giải pháp phù hợp nhất cho nhà đầu tư cá nhân bán chuyên.
i. Phương pháp giao dịch của tạo lập:
Market makers, hay các hedge fund managers dùng rất nhiều chiến thuật giao dịch khác nhau. Các chiến thuật này phù hợp với size vốn khổng lồ của họ, điều mà nhà giao dịch cá nhân không có được.
[caption id=“attachment_6618” align=“aligncenter” width=“1920”]
Hedge Fund Trading Room - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
1. Chiến lược đầu tư dựa trên sự kiện (Event-driven Strategies)
Chiến lược này xoay quanh các sự kiện lớn như sáp nhập, mua lại hoặc tái cấu trúc. Đây là những thời điểm nhạy cảm khi giá chứng khoán có thể biến động lớn. Cụ thể:
a. Merger Arbitrage - Chênh lệch giá sáp nhập
Khi một công ty mua lại công ty khác, giá cổ phiếu của công ty mục tiêu thường tăng, còn giá công ty mua lại có thể giảm. Chiến lược này là mua cổ phiếu công ty mục tiêu và bán khống cổ phiếu công ty mua lại để hưởng chênh lệch giá. Nhưng lưu ý là rủi ro rất lớn nếu thương vụ không thành, giá có thể rớt nhanh.
b. Chiến lược đầu tư vào công ty gặp khó khăn (Distressed or Restructuring Strategies)
Đầu tư vào các công ty sắp phá sản hoặc đang tái cấu trúc, như kiểu “cửa tử sinh kỳ vọng.” Với chiến lược này, nhà đầu tư có thể chọn mua vào cổ phiếu hay nợ của công ty ở mức giá rất thấp, kỳ vọng giá sẽ phục hồi nếu công ty tái cấu trúc thành công.
Ngược lại, nếu tin rằng công ty khó qua giai đoạn này, họ có thể bán khống các tài sản rủi ro như cổ phiếu phổ thông.
[caption id=“attachment_6622” align=“aligncenter” width=“1920”]
Warren Buffet Meme - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
c. Đầu tư chủ động (Activist Investing)
Đây là chiến lược mà quỹ đầu tư sẽ mua cổ phần lớn trong một công ty nhằm tác động trực tiếp đến ban lãnh đạo để tạo ra thay đổi lớn như tái cấu trúc hoặc tăng cường hiệu quả. Đầu tư chủ động thường có nhiều điểm giống với quỹ đầu tư tư nhân (private equity), nhưng tập trung vào các công ty đại chúng hơn.
Cách làm này chắc chắn không phù hợp với phần đông nhà đầu tư cá nhân như chúng ta. Nên các bạn đọc cho biết qua thôi.
2. Chiến lược giá trị tương đối (Relative Value Strategies)
Chiến lược này dựa vào việc tìm kiếm các cơ hội chênh lệch giá tạm thời giữa các loại chứng khoán có mối liên hệ với nhau. Thông thường, họ đều có sẵn 2 vị thế đối lập nhau. Việc họ cần làm là tính toán xem nên gia tăng mỗi vị thế bao nhiêu, để kết quả sinh ra lợi nhuận, hoặc ít nhất là hạn chế tối thiểu rủi ro.
[caption id=“attachment_6432” align=“aligncenter” width=“1920”]
Trading Hedge Fund - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
a. Arbitrage Trái phiếu Chuyển đổi (Fixed-income Convertible Arbitrage)
Chiến lược này dựa vào việc khai thác sự sai lệch giá của trái phiếu chuyển đổi - loại trái phiếu có thể đổi thành cổ phiếu của cùng một công ty. Nhà đầu tư sẽ mua trái phiếu chuyển đổi và bán khống cổ phiếu của công ty phát hành. Nếu giá cổ phiếu và trái phiếu không nhất quán, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ sự điều chỉnh giá tự nhiên giữa hai loại chứng khoán này.
b. Chiến lược Chứng khoán Bảo đảm bằng Tài sản (Fixed-income Asset-backed)
Đây là một chiến lược tập trung vào các chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản (ABS) hoặc bảo đảm bằng thế chấp (MBS). Nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các cơ hội khi các chứng khoán này bị định giá sai so với tài sản cơ sở của chúng. Khi giá trị điều chỉnh lại về mức hợp lý, nhà đầu tư có thể kiếm lời từ sự chênh lệch này.
c. Chiến lược Trái phiếu Tổng quát (Fixed-income General Strategies)
Chiến lược này nhắm đến các chênh lệch giá giữa các loại chứng khoán cố định của hai công ty khác nhau hoặc giữa các loại chứng khoán khác nhau của cùng một công ty. Nhà đầu tư tận dụng sự không nhất quán về giá giữa các sản phẩm tài chính này để kiếm lợi.
d. Chiến lược Biến động Giá (Volatility Strategies)
Dùng công cụ phái sinh để “đặt cược” vào mức độ biến động của giá chứng khoán hoặc tài sản trên thị trường. Nhà đầu tư có thể chọn vị thế mua hoặc bán dựa trên dự báo về sự biến động giá của một hoặc nhiều loại tài sản khác nhau.
Chiến thuật này tương đối phức tạp, vì nó yêu cầu ta theo dõi Delta và các chỉ số khác. Với chiến thuật này, biến động càng lớn thì càng hiệu quả và dễ sinh lời hơn.
Bên dưới là một màn hình excel cơ bản để sử dụng chiến lược Volatility. Nhìn thôi là chẳng nhà đầu tư cá nhân nào muốn tìm hiểu rồi!
[caption id=“attachment_6617” align=“aligncenter” width=“1920”]
Option Strategy Simulator - Phương pháp đầu tư thành công ( Trade Việt Stock )[/caption]
e. Quỹ Đa Chiến lược (Multi-strategy Funds)
Như tên gọi, quỹ đa chiến lược kết hợp nhiều chiến lược khác nhau để tận dụng các cơ hội giá trị tương đối giữa các loại tài sản trên thị trường. Cách làm này giúp đa dạng hóa, giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận từ các loại chứng khoán khác nhau
[caption id=“attachment_6620” align=“aligncenter” width=“1920”]
Price Probability Calculator Trading Hedge Fund - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
3. Chiến lược Hedge cổ phiếu (Equity Hedge Fund Strategies)
Chiến lược hedge cổ phiếu gồm việc mua bán các vị thế trong cổ phiếu công ty đại chúng. Khác với chiến lược vĩ mô, chiến lược này tập trung vào từng công ty cụ thể.
a. Chiến lược trung lập thị trường (Market Neutral Strategies)
Quỹ sử dụng phân tích định lượng để mua cổ phiếu bị định giá thấp và bán khống các cổ phiếu bị định giá cao. Họ giữ vị thế trung lập với thị trường để tránh rủi ro lớn khi thị trường dao động mạnh.
b. Chiến lược tăng trưởng cơ bản (Fundamental Growth Strategies)
Phân tích các công ty có tiềm năng tăng trưởng lớn để tìm kiếm cơ hội đầu tư.
c. Chiến lược giá trị cơ bản (Fundamental Value Strategies)
Nhắm vào các công ty bị định giá thấp hơn giá trị thực, kỳ vọng giá sẽ tăng khi thị trường nhận ra giá trị của công ty. Các tạo lập khi đầu tư vào các công ty này, họ thường có tầm nhìn dài hạn. Một ví dụ tiêu biểu là cụ Warren, một nhà đầu tư lỗi lạc của thế giới.
d. Chiến lược định lượng (Quantitative Directional Strategies)
Dùng phân tích kỹ thuật để chọn cổ phiếu bị định giá thấp để mua và cổ phiếu bị định giá cao để bán khống. Thực ra ta bảo họ dùng phân tích kỹ thuật (technical analysis) cũng chưa chính xác lắm vì cách hiểu về TA (technical analysis) của chúng ta còn rất sơ khai. Phân tích kỹ thuật của họ bao gồm cả thu thập một khối dữ liệu khổng lồ về thanh khoản, giá, delta, và rất nhiều chỉ số khác.
Thậm chí, họ còn có cả vệ tinh để thu thập thông tin về lưu lượng người tiêu dùng đỗ xe tại các của hàng tiện lợi như Wallmart, từ đó đoán được doanh thu tương lai của công ty này. Điển hình cho sự đầu tư kinh khủng này chính là Citadel LLC, một công ty đầu tư quản lý số vốn hơn 60 tỷ đô.
Bạn nghĩ bạn có thể trading và chiến thắng những gã như thế này???
e. Chiến lược thiên về bán khống (Short Bias Strategies)
Đầu tư chủ yếu vào bán khống các công ty bị định giá cao. Đương nhiên, với tiềm lực của họ, các market makers có thông tin nội bộ và biết chính xác được như thế nào là “định giá quá cao”. Nói cách khác, khả năng họ bán khống và dành chiến thắng rất cao so với chúng ta.
[caption id=“attachment_6328” align=“aligncenter” width=“1920”]
Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
II. Giải pháp cho nhà đầu tư cá nhân
Điểm qua các thông tin trên, ta thấy rằng hầu như chẳng có cách nào là nhà đầu tư cá nhân hay các traders có thể áp dụng được vì giới hạn chuyên môn và tiềm lực. Ô vậy ta không có hi vọng thành công sao?
Thật ra là có cách để trở thành nhà đầu tư thành công, không có thì admin Trade Việt Stock đâu viết bài blog chia sẻ này đâu!
1. Đầu tư thụ động
Đây là khái niệm mà admin đã nhắc đi nhắc lại rất nhiều lần và khuyên các nhà đầu tư F0 áp dụng. Nếu ta không phải một nhà đầu tư chuyên nghiệp và thiếu nguồn lực thì hãy áp dụng cách này.
Đầu tư thụ động rất đơn giản, chỉ cần bạn chọn đúng một công ty tốt và tin tưởng, sau đó mua cổ phiếu của họ đều đặn định kỳ. Cách này không khác gì gửi tiết kiệm cả, nhưng lợi suất đương nhiên vượt trội hơn trong dài hạn.
[caption id=“attachment_6625” align=“aligncenter” width=“1920”]
Fpt - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
Ví dụ, bạn đầu tư thụ động vào FPT từ 2007 đều đặn mỗi tháng 50 đô, đến nay tài sản của bạn sẽ là gần 3.5 tỷ VND.
[caption id=“attachment_6624” align=“aligncenter” width=“1920”]
Đầu Tư Thụ động - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
Đương nhiên sẽ có người nói vậy đàu tư vào NVL thì sao? Nếu bạn thắc mắc, thì lý do admin bảo rằng phải chọn công ty tốt từ ban đầu là vậy. Chọn một công ty tốt rất quan trọng.
Vậy tốt là như thế nào? Có phải là thấy cổ phiếu hôm nay tăng trần??? Cổ phiếu tốt cần được đánh giá qua nhiều yếu tố, trong đó gồm:
- Tiềm năng tăng trưởng ngành
- Ban lãnh đạo
- Độ hiệu quả trong hoạt động kinh doanh
- Định hướng và tầm nhìn doanh nghiệp
- Các phân tích cơ bản khác (Fundamental analysis)
Các yếu tố trên là những điều tất yếu nhất để đánh giá một doanh nghiệp liệu có tốt hay không. Đương nhiên, thực tế ta cần nhiều kiến thức chuyên sâu hơn thế nữa.
Cách đơn giản nhất là nhà đầu tư cá nhân có thể chọn các cổ phiếu của công ty tên tuổi lớn đã chứng minh được vị thế cũng như tầm nhìn của mình, điển hình là FPT hay HPG. Bạn đừng nghĩ HPG hiện tại 2024 hơi xấu là do công ty tệ. Kinh doanh cũng tùy thời điểm, thời điểm xấu mà công ty vẫn tạo ra giá trị thì mới là công ty nội tại tốt.
2. Đầu tư chủ động vào công ty tốt đúng thời điểm
Cách này vẫn là mua cổ phiếu công ty tốt, tuy nhiên khác một chút là ta đầu tư chủ động. Điều này nghĩa là bạn sẽ chỉ mua cổ phiếu trong giai đoạn tạo đáy hoặc đầu chu kỳ tăng trưởng. Ví dụ như sau một cuộc suy thoái, cổ phiếu sẽ tạo đáy và bị đánh giá là undervalue, đây là lúc ta thu gom dần.
Cách này yêu cầu ta phải kiên định trước các yếu tố ngắn hạn vì cổ phiếu trong giai đoạn tạo đáy thường biến động thất thường. Hãy nhìn về tương lai, liệu nội tại có còn xấu hơn không và tiềm năng tăng trưởng phía trước lớn như thế nào?
Bạn đừng chờ cổ phiếu đạt đỉnh lịch sử hay báo cáo kết quả kinh doanh lãi lịch sử mới bắt đầu mạnh tay mua cổ phiếu nhé!
3. Đầu tư theo phong cách của hedge fund
Cách này hơi phức tạp một chút, nôm na là bạn mua cơ sở (cổ phiếu) và short phái sinh. Bạn mua cổ phiếu tốt, nhưng trong quá trình nắm giữ đương nhiên sẽ có những đợt thị trường điều chỉnh mạnh. Bạn không muốn bán cổ phiếu nhưng cũng không muốn chịu quá nhiều thiệt hại, đây là lúc bạn có thể áp dụng sự linh hoạt của phái sinh.
Ví dụ, bạn nắm giữ cổ phiếu ACV vì tin tưởng tương lai nâng năng suất của các sân bay, nhưng thời gian này VNINDEX có những nhịp điều chỉnh. Đây là lúc bạn tận dụng để short phái sinh trong phiên để bù đắp lại phần thiệt hại từ giá cổ phiếu.
[caption id=“attachment_6626” align=“aligncenter” width=“1920”]
Giao Diện Giao Dịch Dnse - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
Hiện tại, app giao dịch tối ưu phương pháp này là EntradeX của DNSE. Lý do mà admin tin rằng đây là app tối ưu cho phương pháp này:
- Giao dịch phái sinh và cơ sở trên cùng 1 tiểu khoản/giao diện. Điều này cho phép bạn linh hoạt đặt lệnh và theo dõi, cũng như là nạp tiền. Như hình trên, admin có thể tìm mã phái sinh ngay tại giao diện lệnh cơ sở và chọn mã phái sinh cần giao dịch, từ đó đặt lệnh Long/Short tùy ý. Bên dưới là deal nắm giữ, gồm cổ phiếu và mã phái sinh (nếu mình đặt lệnh)
- Ký quỹ phái sinh thấp nhất thị trường khi chỉ cần hơn 18 triệu VND là được 1 hợp đồng, thay vì phải hơn 20 triệu như thông thường
- Chat AI hỗ trợ tín hiệu thị trường
- Thông báo phân tích xu hướng phái sinh trong ngày ngay tại app và email
Để hedge vị thế tương tự như trên, các traders ở thị trường quốc tế có thể áp dụng khi long/short 2 chỉ số ngược chiều nhau chẳng hạn. Ví dụ long DXY (đồng đô la Mỹ) và short EUR (EURUSD) hay vàng (XAUUSD). Việc có 2 vị thế ngược nhau sẽ giúp ta đảm bảo tính cân bằng và hạn chế rủi ro.
[caption id=“attachment_6125” align=“aligncenter” width=“1920”]
Dùng Demo trading để thực hành - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
Bạn có thể thực hành phương pháp này trên tài khoản Exness, bản demo. Việc thực hành demo cho phép bạn học thật nhiều và trải nghiệm thật nhiều để thuần thục kỹ năng phức tạp này. Đây là một trong phương pháp đầu tư thành công nhất và linh hoạt nhất.
4. Tự xây dựng hệ thống giao dịch riêng
Cách này khá thú vị, tuy nhiên chỉ phù hợp với ai có nền tảng khoa học dữ liệu và tài chính cao. Với admin, cách này không khác gì các Quant traders của các trading firms ở phương tây cả. Họ xây dựng hệ thống dữ liệu riêng để giao dịch và nắm bắt cơ hội từng giây.
Cơ mà, cơ bản nhất vẫn là viết script các chỉ báo mới. Thật ra chỉ báo này là dựa trên toán ứng dụng và lý thuyết dữ liệu khác. Nói chung cũng khá thú vị và thực dụng. Dưới đây là một mẫu script chỉ báo mà Trade Việt Stock viết.
[caption id=“attachment_6627” align=“aligncenter” width=“1920”]
Indicator Script - Phương pháp đầu tư thành công (Trade Việt Stock)[/caption]
iii. Kết luận và đăng ký tài khoản đầu tư
Vừa rồi chính là bài viết Phương pháp đầu tư thành công. Mong rằng những thông tin vừa rồi bổ ích với bạn. Ngoài ra, bài viết Phương pháp đầu tư thành công này sẽ mang nhiều kiến thức sâu, bạn có thể quay lại ngâm cứu thêm nhé! Chúc bạn đầu tư thành công!