Với những kết quả kinh doanh tích cực trong quý 1/2023, PVD đã chứng minh được khả năng vượt qua khủng hoảng và trở lại đường đua cạnh tranh trong ngành dầu khí. Đây là một case turn around đáng chú ý. Sau đây là một số điểm nổi bật của PVD:
- PVD sở hữu 6 giàn khoan tự nâng (JU) hiện đại và hiệu quả, trong đó 2 giàn JU PVD I và PVD VI đã gia hạn hợp đồng với Petronas Malaysia đến năm 2024 với giá thuê tăng từ 70.000 USD/ngày lên 100.000 USD/ngày. Các giàn khoan còn lại của PVD cũng có hợp đồng ổn định đến hết năm 2023 với giá thuê cao hơn năm trước và hiệu suất sử dụng tối đa.
- Giá thuê giàn khoan thị trường Trung Đông hiện tại đã lên tới 120.000 USD/ngày, tạo áp lực cho các nhà thầu dầu khí khu vực Đông Nam Á phải nâng giá thuê để giữ chân khách hàng. PVD có thể hưởng lợi từ xu hướng này khi giá thuê giàn khoan khu vực Đông Nam Á thường bằng 70% giá Trung Đông.
- PVD cũng có tiềm năng phát triển từ các dự án mới như lô B hay các lô khác sau khi Luật dầu khí được sửa đổi và thông qua vào tháng 6/2023. Luật dầu khí mới sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong ngành hoạt động hiệu quả hơn và có nhiều cơ hội hợp tác với các đối tác quốc tế.
- PVD đã hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm 2023 chỉ sau quý 1 với 100 tỷ đồng LNST. Theo nguồn tin nội bộ, PVD có thể thực hiện được 300 tỷ đồng LNST trong năm nay. Nếu tính theo EPS hiện tại của PVD là 1.500 đồng/cp, thì P/E của PVD chỉ là 14 lần, thấp hơn so với mức trung bình của ngành là 18 lần.
- Về quan điểm phân tích kỹ thuật (PTKT), PVD đã xuất hiện điểm mua từ phiên 09/5/2023 khi vượt qua kháng cự mạnh tại vùng giá 20-21. PVD đang duy trì xu hướng tăng trung dài hạn khi nằm trên các đường MA dài như MA50, MA100, MA200. PVD cũng đã có golden cross khi MA50 và MA100 cắt lên MA200, cho thấy sức mạnh của xu hướng.
Như vậy, PVD là một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao trong ngành dầu khí nhờ vào những yếu tố tích cực về kết quả kinh doanh, triển vọng ngành và điểm mua hấp dẫn từ góc nhìn PTKT. Nhà đầu tư có thể xem xét mua vào PVD để tận dụng cơ hội sinh lời từ case turn around này.
Cụ Buffet đã nâng tỷ lệ sở hữu của Occidental Petroleum từ 14% lên 20%, tương ứng 200.2 triệu cổ phiếu với giá trị 12.2 tỷ USD.
Trend này mà không dài thì Cụ đã không chơi.
Vấn đề quan trọng là cung dầu đang thiếu vì bị dòng vốn đầu tư kém hơn thập kỷ. Giờ trend giá dầu chỉ cần kéo đủ dài thì IRR dự án tốt sẽ kích vốn vào đầu tư. Việt Nam cũng đang thúc lô B do nguy cơ thiếu nguồn, ảnh hưởng an ninh năng lượng.
Thượng nguồn PVD PVS được đánh giá là ngon nhất.
Có thể sẽ có những cú điều chỉnh lớn nhưng xu hướng tăng kéo 1-2 năm là bình thường, uptrend sẽ không dưới 12 tháng. (Quan điểm cá nhân).
