So sánh quyền chọn mua và quyền chọn bán
Tìm hiểu: hợp đồng quyền chọn là gì
| Call option – Quyền chọn mua | Put option – Quyền chọn bán | |
|---|---|---|
| Mua | * Trả một khoản phí |
- Có quyền mua
- Có quyền hủy hợp đồng
- Nếu lỗ thì lỗ tối đa bằng khoản phí đã trả
- Nếu lãi thì có thể lãi vô hạn|* Trả một khoản phí
- Có quyền bán
- Có quyền hủy hợp đồng
- Nếu lỗ thì lỗ tối đa bằng khoản phí đã trả
- Nếu lãi thì có thể lãi vô hạn|
|Bán|* Thu được một khoản phí - Có nghĩa vụ bán
- Không được quyền hủy hợp đồng
- Nếu lãi thì lãi tối đa bằng khoản phí thu
- Nếu lỗ thì có thể lỗ vô hạn|* Thu được một khoản phí
- Có nghĩa vụ mua
- Không được quyền hủy hợp đồng
- Nếu lãi thì tối đa bằng khoản phí
- Nếu lỗ thì có thể lỗ vô hạn|
Giao dịch hợp đồng quyền chọn mua và quyền chọn bán
Mua quyền chọn bán ( long put options)
Mua quyền chọn bán là khi tài sản giảm giá trị, nhà giao dịch tận dụng phí quyền chọn để thu được lợi nhuận thông qua việc bán quyền chọn trước khi hết hạn. Trường hợp xấu nhất, nhà giao dịch sẽ mất phí thanh toán đã thực hiện trước đó.
Mua quyền chọn mua ( long call options)
Mua quyền chọn mua đơn giản nhưng lại rất quan trọng. Theo đó, chiến lược được thực hiện khi nhà giao dịch kỳ vọng giá tài sản cơ sở tăng. Khi giá tăng nhà giao dịch tận dụng tốt phí quyền chọn, sẽ thu được khoản lợi nhuận đáng kể. Đối với quyền chọn mua, trường hợp xấu nhất là sẽ mất phí quyền chọn đã tiến hành thanh toán trước đó.
Bán quyền chọn mua (short call options)
Quyền chọn mua hay còn gọi là Short Call cũng cần tận dụng đúng cách. Quyền chọn mua khi bán trên những loại cổ phiếu sở hữu sẽ thu được lời. Nhưng nếu bạn không có tài sản cơ sở mà vẫn thực hiện quyền chọn mua sẽ gọi là naked call. Rủi ro có thể gặp phải là trả lại toàn bộ chi phí.
Bán quyền chọn bán (short put options)
Bán một hợp đồng put option hay short một hợp đồng put option là việc đầu cơ giá lên, nghĩa là nhà đầu tư vào trạng thái này khi nghĩ rằng giá của tài sản cơ sở sẽ lên. Nếu giá của tài sản tăng bạn có thể có được lợi nhuận từ việc bán hợp đồng put option
Xem thêm: quyền chọn mua quyền chọn bán
Chênh lệch quyền chọn
Chênh lệch quyền chọn cho phép các nhà đầu tư hạn chế được rủi ro qua giao dịch mua bán và qua các giao dịch quyền chọn. Chẳng hạn như bạn áp dụng quyền chọn chênh lệch bằng cách mua quyền ở mức giá thực hiện nào đó rồi bán quyền chọn mua với giá cao hơn trên cùng một công cụ. Cách này tuy hạn chế được lợi nhuận chênh lệch giữa các mức giá nhưng phí quyền chọn theo đó cũng giảm.